基于银行资产负债表视角下的银行盈利发展趋势

孙占国

摘 要：资产业务和负债业务是现代商业银行业务的重心，加强对银行业资产负债结构的重视与调整有利于防范金融风险，促进银行业务的提高，进而提高银行业的盈利。

关键词：资产负债表；利率市场化；银行

中图分类号：F832.2 文献标识码：A

近年来，随着我国金融体系的深化改革，我国的金融体系有了进一步的发展和提高。但是我们绝不能忽视现今社会的巨大压力，随着我国金融市场的全面开放，我国的金融机构需要面对来自其他国家尤其是发达国家的国际性金融机构的挑战。此外，由于我国利率市场的调整、变化，金融市场的波动越来越频繁，国内金融风险也越来越高，银行业的业务压力与日俱增。在这样的环境下，我国的银行业需要不断提高自己的抗风险能力，以应对来自外部的挑战。

一、我国银行业发展现状分析

（一）中国银行业所处市场环境更为严峻

我国推行利率市场化改革的同时，互联网金融蓬勃发展，导致金融脱媒的趋势愈演愈烈，金融市场竞争态势非常严峻。近年来非银行融资发展迅速，银行贷款增速放缓，面临更为严格的资本充足率要求，银行探索新型资本工具，多元化手段补充资本金，使得中国银行业所处的外部环境更为严峻。

（二）国内银行业盈利能力下降

银行业盈利能力持续面临压力，尤其是股份制银行的净息差下降幅度明显（见图一）；与已完成利率市场化的国际银行相比，国内商业银行严重依赖净息差收入，净息差水平仅占微弱优势，我国五大国有控股银行净息差水平平均约为2.6%，与已经完成利率市场化的国际领先银行相比，中国大型银行的净利差并不占很大优势（见图二）；由于净息差水平收窄，净利润增速下降，国内银行业盈利能力下降。

图一：十大上市银行2012年与2013年净息差变化

数据来源：各行年报，作者自行整理

净息差 2012年 2013年 变动（%）

工商银行 2.66% 2.57% -3.38%

农业银行 2.81% 2.79% -0.71%

中国银行 2.15% 2.24% 4.19%

建设银行 2.75% 2.74% -0.36%

交通银行 2.59% 2.52% -2.70%

招商银行 3.03% 2.82% -6.93%

兴业银行 2.64% 2.44% -7.58%

民生银行 2.94% 2.49% -15.31%

浦发银行 2.58% 2.46% -4.65%

中信银行 2.81% 2.60% -7.47%

图二：2013年国内外银行净息差对比图

数据来源：各行年报，作者自行整理

以美国市场的经验看，资产、负债和中间业务均受到竞争影响，发生显著性的业务结构变化；利率市场化后的利率波动幅度和频率增加，利率风险加剧，“金融脱媒”和中介中断现象屡有发生。在利率市场化的过程中，美国政府充分发挥积极作用，先后出台了利率市场化的相关条例和措施，保障利率市场化顺利进行。在政府的保驾护航之下，银行通过实行资产负债表重构，发行金融创新产品增加主动负债比重，发展表外业务和开展混业经营等多种方式顺利完成了利率市场化的改革。

二、国内银行业资产负债结构变化

2013年银行业的贷款结构已经逐步发生改变，活期存款占比下降，负债成本上升，非标和同业创新业务层出不穷，对资产负债表和表外业务的管理难度加大。其主要表现为：首先，贷款增速进一步放缓，个人贷款增长快于公司贷款，个人住房贷款占比下降，个人经营性贷款和信用卡业务快速增长；其次，以“信托收益权和资产管理计划”为代表的类信贷资产业务发展迅速，股份制银行表现的尤为明显；再次，活期存款占比下降，股份制商业银行对同业负债的依赖度变大。

三、提高银行盈利能力的具体措施

（一）政府对金融机构的调控力度加大

随着金融市场不断变化发展，利率市场化的改革更需要有一个良好的宏观经济运行环境。因此，政府需要加大宏观调控的力度，完善我国的金融企业制度，进一步完善定价机制和票据市场利率等，并通过实行强有力的金融监管，以构建起银行机构的发展的必要微观基础。

（二）银行业需提高资产负债管理水平

随利率市场化改革加速推进，对银行资产负债管理提出新的挑战，银行需深化流动性风险管理、利率风险管理、利率定价管理、资本管理等内容，采取新的资产负债管理模式，整体提升银行的资产负债管理水平。在实行利率市场化的过程中，商业银行应把首要任务放在建立以控制利率风险为目的的管理体制上，确立控制利率风险的核心地位。大型银行应向综合金融集团迈进，走“综合化、多元化和国际化”发展道路，更多服务中国企业走出去，将来人民币成为国际货币，具有更大空间。小型银行可凭借灵活机动和社区信息优势，做精做细社区银行业务。中国需要多层次、差异化、错位竞争的银行体系，以满足不同类别客户发展的需要这种新资产负债管理模式的建立，符合我国商业银行的现状，有利于商业银行迎接利率市场化的到来，有利于商业银行抵御系统性的风险。

（三）加大中间业务的发展

我国商业银行的主营业务是传统的存贷款业务，2012年银行的高收益就是建立在高的存贷利差基础之上的。这样依靠垄断得来的收益是没有保障的，缺乏市场竞争的实力，一旦利率市场化后，这种高收益必将逝去，也就是说，利率市场化使商业银行本身承担很大的风险。开发高收益和高附加值的中间业务，是我国商业银行在利率市场化进程中的必由之路。中间业务的范围涉及到融资、衍生品、担保、管理等多个领域，有待国内商业银行的进一步拓展。

四、小结

在经济全球化的今天，利率市场化给我国的银行业发展带来了巨大的挑战，在今后的很长一段时期内，银行业都需要转变传统的经营方式，进行银行业务上的创新，努力提高中国银行业在资产质量、经营管理和风险控制等方面的改革和创新，保证银行业在利率市场化的变动之中仍能保持行业发展。endprint

摘 要：资产业务和负债业务是现代商业银行业务的重心，加强对银行业资产负债结构的重视与调整有利于防范金融风险，促进银行业务的提高，进而提高银行业的盈利。

关键词：资产负债表；利率市场化；银行

中图分类号：F832.2 文献标识码：A

近年来，随着我国金融体系的深化改革，我国的金融体系有了进一步的发展和提高。但是我们绝不能忽视现今社会的巨大压力，随着我国金融市场的全面开放，我国的金融机构需要面对来自其他国家尤其是发达国家的国际性金融机构的挑战。此外，由于我国利率市场的调整、变化，金融市场的波动越来越频繁，国内金融风险也越来越高，银行业的业务压力与日俱增。在这样的环境下，我国的银行业需要不断提高自己的抗风险能力，以应对来自外部的挑战。

一、我国银行业发展现状分析

（一）中国银行业所处市场环境更为严峻

我国推行利率市场化改革的同时，互联网金融蓬勃发展，导致金融脱媒的趋势愈演愈烈，金融市场竞争态势非常严峻。近年来非银行融资发展迅速，银行贷款增速放缓，面临更为严格的资本充足率要求，银行探索新型资本工具，多元化手段补充资本金，使得中国银行业所处的外部环境更为严峻。

（二）国内银行业盈利能力下降

银行业盈利能力持续面临压力，尤其是股份制银行的净息差下降幅度明显（见图一）；与已完成利率市场化的国际银行相比，国内商业银行严重依赖净息差收入，净息差水平仅占微弱优势，我国五大国有控股银行净息差水平平均约为2.6%，与已经完成利率市场化的国际领先银行相比，中国大型银行的净利差并不占很大优势（见图二）；由于净息差水平收窄，净利润增速下降，国内银行业盈利能力下降。

图一：十大上市银行2012年与2013年净息差变化

数据来源：各行年报，作者自行整理

净息差 2012年 2013年 变动（%）

工商银行 2.66% 2.57% -3.38%

农业银行 2.81% 2.79% -0.71%

中国银行 2.15% 2.24% 4.19%

建设银行 2.75% 2.74% -0.36%

交通银行 2.59% 2.52% -2.70%

招商银行 3.03% 2.82% -6.93%

兴业银行 2.64% 2.44% -7.58%

民生银行 2.94% 2.49% -15.31%

浦发银行 2.58% 2.46% -4.65%

中信银行 2.81% 2.60% -7.47%

图二：2013年国内外银行净息差对比图

数据来源：各行年报，作者自行整理

以美国市场的经验看，资产、负债和中间业务均受到竞争影响，发生显著性的业务结构变化；利率市场化后的利率波动幅度和频率增加，利率风险加剧，“金融脱媒”和中介中断现象屡有发生。在利率市场化的过程中，美国政府充分发挥积极作用，先后出台了利率市场化的相关条例和措施，保障利率市场化顺利进行。在政府的保驾护航之下，银行通过实行资产负债表重构，发行金融创新产品增加主动负债比重，发展表外业务和开展混业经营等多种方式顺利完成了利率市场化的改革。

二、国内银行业资产负债结构变化

2013年银行业的贷款结构已经逐步发生改变，活期存款占比下降，负债成本上升，非标和同业创新业务层出不穷，对资产负债表和表外业务的管理难度加大。其主要表现为：首先，贷款增速进一步放缓，个人贷款增长快于公司贷款，个人住房贷款占比下降，个人经营性贷款和信用卡业务快速增长；其次，以“信托收益权和资产管理计划”为代表的类信贷资产业务发展迅速，股份制银行表现的尤为明显；再次，活期存款占比下降，股份制商业银行对同业负债的依赖度变大。

三、提高银行盈利能力的具体措施

（一）政府对金融机构的调控力度加大

随着金融市场不断变化发展，利率市场化的改革更需要有一个良好的宏观经济运行环境。因此，政府需要加大宏观调控的力度，完善我国的金融企业制度，进一步完善定价机制和票据市场利率等，并通过实行强有力的金融监管，以构建起银行机构的发展的必要微观基础。

（二）银行业需提高资产负债管理水平

随利率市场化改革加速推进，对银行资产负债管理提出新的挑战，银行需深化流动性风险管理、利率风险管理、利率定价管理、资本管理等内容，采取新的资产负债管理模式，整体提升银行的资产负债管理水平。在实行利率市场化的过程中，商业银行应把首要任务放在建立以控制利率风险为目的的管理体制上，确立控制利率风险的核心地位。大型银行应向综合金融集团迈进，走“综合化、多元化和国际化”发展道路，更多服务中国企业走出去，将来人民币成为国际货币，具有更大空间。小型银行可凭借灵活机动和社区信息优势，做精做细社区银行业务。中国需要多层次、差异化、错位竞争的银行体系，以满足不同类别客户发展的需要这种新资产负债管理模式的建立，符合我国商业银行的现状，有利于商业银行迎接利率市场化的到来，有利于商业银行抵御系统性的风险。

（三）加大中间业务的发展

我国商业银行的主营业务是传统的存贷款业务，2012年银行的高收益就是建立在高的存贷利差基础之上的。这样依靠垄断得来的收益是没有保障的，缺乏市场竞争的实力，一旦利率市场化后，这种高收益必将逝去，也就是说，利率市场化使商业银行本身承担很大的风险。开发高收益和高附加值的中间业务，是我国商业银行在利率市场化进程中的必由之路。中间业务的范围涉及到融资、衍生品、担保、管理等多个领域，有待国内商业银行的进一步拓展。

四、小结

在经济全球化的今天，利率市场化给我国的银行业发展带来了巨大的挑战，在今后的很长一段时期内，银行业都需要转变传统的经营方式，进行银行业务上的创新，努力提高中国银行业在资产质量、经营管理和风险控制等方面的改革和创新，保证银行业在利率市场化的变动之中仍能保持行业发展。endprint

摘 要：资产业务和负债业务是现代商业银行业务的重心，加强对银行业资产负债结构的重视与调整有利于防范金融风险，促进银行业务的提高，进而提高银行业的盈利。

关键词：资产负债表；利率市场化；银行

中图分类号：F832.2 文献标识码：A

近年来，随着我国金融体系的深化改革，我国的金融体系有了进一步的发展和提高。但是我们绝不能忽视现今社会的巨大压力，随着我国金融市场的全面开放，我国的金融机构需要面对来自其他国家尤其是发达国家的国际性金融机构的挑战。此外，由于我国利率市场的调整、变化，金融市场的波动越来越频繁，国内金融风险也越来越高，银行业的业务压力与日俱增。在这样的环境下，我国的银行业需要不断提高自己的抗风险能力，以应对来自外部的挑战。

一、我国银行业发展现状分析

（一）中国银行业所处市场环境更为严峻

我国推行利率市场化改革的同时，互联网金融蓬勃发展，导致金融脱媒的趋势愈演愈烈，金融市场竞争态势非常严峻。近年来非银行融资发展迅速，银行贷款增速放缓，面临更为严格的资本充足率要求，银行探索新型资本工具，多元化手段补充资本金，使得中国银行业所处的外部环境更为严峻。

（二）国内银行业盈利能力下降

银行业盈利能力持续面临压力，尤其是股份制银行的净息差下降幅度明显（见图一）；与已完成利率市场化的国际银行相比，国内商业银行严重依赖净息差收入，净息差水平仅占微弱优势，我国五大国有控股银行净息差水平平均约为2.6%，与已经完成利率市场化的国际领先银行相比，中国大型银行的净利差并不占很大优势（见图二）；由于净息差水平收窄，净利润增速下降，国内银行业盈利能力下降。

图一：十大上市银行2012年与2013年净息差变化

数据来源：各行年报，作者自行整理

净息差 2012年 2013年 变动（%）

工商银行 2.66% 2.57% -3.38%

农业银行 2.81% 2.79% -0.71%

中国银行 2.15% 2.24% 4.19%

建设银行 2.75% 2.74% -0.36%

交通银行 2.59% 2.52% -2.70%

招商银行 3.03% 2.82% -6.93%

兴业银行 2.64% 2.44% -7.58%

民生银行 2.94% 2.49% -15.31%

浦发银行 2.58% 2.46% -4.65%

中信银行 2.81% 2.60% -7.47%

图二：2013年国内外银行净息差对比图

数据来源：各行年报，作者自行整理

以美国市场的经验看，资产、负债和中间业务均受到竞争影响，发生显著性的业务结构变化；利率市场化后的利率波动幅度和频率增加，利率风险加剧，“金融脱媒”和中介中断现象屡有发生。在利率市场化的过程中，美国政府充分发挥积极作用，先后出台了利率市场化的相关条例和措施，保障利率市场化顺利进行。在政府的保驾护航之下，银行通过实行资产负债表重构，发行金融创新产品增加主动负债比重，发展表外业务和开展混业经营等多种方式顺利完成了利率市场化的改革。

二、国内银行业资产负债结构变化

2013年银行业的贷款结构已经逐步发生改变，活期存款占比下降，负债成本上升，非标和同业创新业务层出不穷，对资产负债表和表外业务的管理难度加大。其主要表现为：首先，贷款增速进一步放缓，个人贷款增长快于公司贷款，个人住房贷款占比下降，个人经营性贷款和信用卡业务快速增长；其次，以“信托收益权和资产管理计划”为代表的类信贷资产业务发展迅速，股份制银行表现的尤为明显；再次，活期存款占比下降，股份制商业银行对同业负债的依赖度变大。

三、提高银行盈利能力的具体措施

（一）政府对金融机构的调控力度加大

随着金融市场不断变化发展，利率市场化的改革更需要有一个良好的宏观经济运行环境。因此，政府需要加大宏观调控的力度，完善我国的金融企业制度，进一步完善定价机制和票据市场利率等，并通过实行强有力的金融监管，以构建起银行机构的发展的必要微观基础。

（二）银行业需提高资产负债管理水平

随利率市场化改革加速推进，对银行资产负债管理提出新的挑战，银行需深化流动性风险管理、利率风险管理、利率定价管理、资本管理等内容，采取新的资产负债管理模式，整体提升银行的资产负债管理水平。在实行利率市场化的过程中，商业银行应把首要任务放在建立以控制利率风险为目的的管理体制上，确立控制利率风险的核心地位。大型银行应向综合金融集团迈进，走“综合化、多元化和国际化”发展道路，更多服务中国企业走出去，将来人民币成为国际货币，具有更大空间。小型银行可凭借灵活机动和社区信息优势，做精做细社区银行业务。中国需要多层次、差异化、错位竞争的银行体系，以满足不同类别客户发展的需要这种新资产负债管理模式的建立，符合我国商业银行的现状，有利于商业银行迎接利率市场化的到来，有利于商业银行抵御系统性的风险。

（三）加大中间业务的发展

我国商业银行的主营业务是传统的存贷款业务，2012年银行的高收益就是建立在高的存贷利差基础之上的。这样依靠垄断得来的收益是没有保障的，缺乏市场竞争的实力，一旦利率市场化后，这种高收益必将逝去，也就是说，利率市场化使商业银行本身承担很大的风险。开发高收益和高附加值的中间业务，是我国商业银行在利率市场化进程中的必由之路。中间业务的范围涉及到融资、衍生品、担保、管理等多个领域，有待国内商业银行的进一步拓展。

四、小结

在经济全球化的今天，利率市场化给我国的银行业发展带来了巨大的挑战，在今后的很长一段时期内，银行业都需要转变传统的经营方式，进行银行业务上的创新，努力提高中国银行业在资产质量、经营管理和风险控制等方面的改革和创新，保证银行业在利率市场化的变动之中仍能保持行业发展。endprint