商业银行流动性损益化管理理论初探

摘   要：商业银行“流动性”和“盈利性”的实现常常存在一定的矛盾。本文提出流动性损益化分析方法，将流动性问题转化为损益问题。从探讨流动性需求与供给的均衡出发，分析商业银行为满足特定的流动性需求，运用不同方式组织流动性供给的成本，从中选择成本最低的方式，实现流动性均衡。使“流动性”和“盈利性”在“利润最大化”的最终目标上得到统一。

关键词：流动性需求;流动性供给;流动性损益化;成本分析？

在商业银行的“三性”管理目标中，流动性目标与盈利性目标的实现常常存在一定的矛盾。合理的流动性管理要求银行确定一个最佳的流动性水平——既能随时满足不断变化的流动性需求，又能尽量减少盈利损失。

一、流动性需求、供给及其均衡

流动性需求是指商业银行为满足多种流动性的支付而产生的对资金头寸的需求。流动性供给是指商业银行现有的流动性储备和能够随时获得的可用资金头寸。流动性管理通常是指根据不断变化的流动性需求，商业银行以适当的价格通过不同途径组织流动性供给以适应需求，实现流动性均衡的过程。

实践中，在某一特定时点上，商业银行的流动性供求很少出现均衡，银行要不断处理流动性过剩和流动性不足。当流动性过剩时，银行只要考虑将多余的头寸运用出去;当流动性不足时，银行就必须迅速从外部筹得流动性，否则就会面临流动性危机。因此商业银行通常会事先准备一定的备付金来应付流动性不足，当备付金无法满足净流动性需求时，再从外部筹得流动性。……