美国证券欺诈赔偿检诉制度对我国的启示

焦津洪 高 旭

(对外经济贸易大学法学院，北京100020)

一、美国证券欺诈赔偿检诉制度概述

(一)由巴克莱公司证券欺诈案看美国证券欺诈赔偿检诉制度

1、纽约州首席检察官诉巴克莱公司证券欺诈赔偿案。巴克莱公司是一家在美国纽交所上市的拥有众多投资者的公司，是英国排名第三的四大私有银行之一，在世界范围内也是最有实力的金融机构之一，其业务范围涉及金融、机械、造船、航海等诸多领域，在世界50多个国家有分支机构并开展业务。该公司为了获取更多的投资利益，采取了场外交易的做法，建立所谓的“黑池”吸引投资者投入资金，并向投资者承诺在“黑池”内的交易购买其股票的客户将获得在场内交易更为丰厚的利益，并且保护客户的资金安全。而实际上，巴克莱公司将来自投资客户的股票几乎全部放在“黑池”进行交易，而不是在法定的交易所完成。由于数量巨大，所以可以达到扰乱和操纵证券市场的目的。纽约州的首席检察官，认为巴克莱公司的做法实际上是一种证券欺诈行为，通过不正当的手段掠夺了投资者的财富，使广大投资人蒙受损失，所以2014年6月23日在纽约州对巴克莱公司提起了证券欺诈赔偿诉讼。

2、美国检察官在证券欺诈赔偿案件中的作用。在美国的检察制度中，检察官承担控诉职能，这主要是针对刑事案件提起公诉，对于经济纠纷，检察官多数情况下并不涉足，然而当经济领域内的行为过分违反社会公正或者严重影响社会效率以至于会使社会整体福利下降时，检察官则可以对不法行为以私诉的方式发起诉讼。……