上市公司财务舞弊及其综合治理研究

秦玥 何秀英

摘 要：近几年来，我国有价证券市场的飞速前进，资本的趋利本质也得到充分的发挥和体现，频频爆出的财务舞弊丑闻依然屡禁不止愈演愈烈。不仅资本市场秩序被扰乱，股票价值被严重扭曲，也使得投资者利益遭受极大损害。为保护入股人利益，保障我国资本市场的健康上升，本文在阐述上市公司财务舞弊动因及危害的基础上，也对综合治理机制进行了重点研究。

关键词：上市公司；财务舞弊；动因；损伤；治理方式

迄今为止，上市公司财务舞弊问题不时出现，无论从国外的“安然”、“世通”、“施乐”等公司财务舞弊案，还是到国内的“蓝田股份”、、“东方电子”、“银广夏”、“锦州港”“绿大地”等舞弊案件，可谓频频发生。在上述案例中，舞弊行为千姿百态，各有原因。有的是上市公司内部独立作假，有的是上市公司与审计等中介机构窜通一气，有的初衷虽没有不良动机但最终却变为玩火自焚。不管哪种形式、具体动机又是如何，这些舞弊案件对上市公司、投资者、公司员工、国家以及资本市场环境都造成了不可估量的危害，严重搅乱了股本市场的高效运作以及市场资金的高效安排。因此，对财务舞弊综合治理的研究一直是会计部门和审计业界的热门话题。

一、上市公司财务舞弊含义

1.财务舞弊的含义

“财务舞弊”这一概念从上世纪90年代末开始进入我们的视野，美国《审计准则公告第16号》明确定义，舞弊即指有意编制虚假的财务报表。我国《独立审计具体准则第8号》中将舞弊规定为使会计报表产生不实反映的有意识行为。财务舞弊具体来说指有目的、有预谋、有针对的财务造假和欺诈，因此出现故意使会计报表产生不能真实反映情况的状况。

2.上市公司财务舞弊行为的分类

对上市公司财务舞弊行为进行分类，有利于对有舞弊行为的财务报告进行识别，从而帮助投资者避开那些有造假状况的公司和它们设下的圈套，为健全我国证券市场尽到自己的责任和义务。

上市公司财务舞弊行为多种多样。本文主要从舞弊主体、舞弊目的和具体内容三方面进行分类。（1）从财务舞弊主体来说也可以分为管理人员舞弊和员工舞弊（2）按舞弊的·出发点来看以将其分为恶意和善意两类。（3）从具体内容上来说主要包括侵占财产；伪造、编造记录或凭证；欺瞒或抹除交易事项；故意不当的运用会计政策；虚假记载的交易事项等行为。

二、上市公司财务舞弊的产生动因

1.上市公司内部原因

上市公司为什么会出现舞弊行为，根源还是在上市公司本身，而上市公司怎么会出现这样的违法现象，原因就在于存在的机会。正是因为有机会上市公司才出现了舞弊现象。上市公司的财务舞弊的内部机会主要体现为：

（1）上市公司治理结构不完善，缺乏有效的内部控制。而不完善的公司结构导致有效的内部控制就无法建立。对此2010年财政部、证监会、审计署、银监会、保监会相继出台了关于内部控制的应用指引、审计指引、评价指引。随着法规的不断完善，很多上市公司虽然已经按照有关法规的要求建立起较完善的内部控制，然而却存在着运用改制、拍卖、租赁、担保等方式吞并企业财产等违法现象。这说明现有的内部控制体系虽然已经建立了，却依旧存在着很多的漏洞，并不能让它自身的作用得以全部发挥。

（2）信息不对称。上市公司的高管和进行审计业务的注册会计师作为掌握公司真实会计信息的一方，在向投资者披露财务报告时，有可能为了吸引投资等原因有选择地报告对自己有利的信息，隐藏不利信息；管理公司时，有可能会选择最有利于自己的利福而不是最有利于投资者福利的行为——道德风险。这就是许多企业的管理层存在虚假报告财务报表的问题。

（3）无知和能力不足。很多上市公司舞弊行为大都由控股股东或者总经理董事长发起，就算上市公司成立审计委员会要想形成有效的监督也有着不可忽视的阻碍。这并非单纯的利益驱使。由于缺乏一定的专业知识，舞弊者也未必能意识到舞弊行为是一种违法行为，把舞弊行为看做合理。对于财务舞弊行为，许多上市公司的管理层以及注册会计师通常找出合理化的借口。比如“我做的所有事都是为了股民的利益”等，为其舞弊的行为买单。

2.上市公司外部的原因

（1）压力。第一，导致上市公司财务舞弊行为的经济压力可以分为两种：一是由于生活的艰辛所导致的，生活的困苦有时会逼迫人铤而走险做出违法行为非法谋取利益。另一种原因就是生活中的攀比和不断攀升的物欲促成的，人们往往有从众心理即人有我有，和别人一样才行以及攀比心理“一定要比某某的更好更高级”的想法。在现实生活中第二种压力显而易见的是主导因素，实际上对上市公司的高层管理人员来说，只要能够筹到资金，并精彩的处理年度报表，他就可以使自己的个人利益得以达成，例如高额工资、奖金发放、及职位提升等等好处，随之而来的虚增收入，虚假信息等舞弊现象就应运而生了。此外，出现这种危机是上市公司管理人员，上市公司的投资人所不希望的，这种危机严重危害了他们自己的利益，而为了扼杀这种危机，某些公司的管理层就不得不使用舞弊的手法来掩盖自己公司的会计报表。

（2）工作质量不易辨认。实际上，不管是从上市公司的高层的经营治理来说还是由注册会计师出具的审计财务报告来看都需要一定的专业知识才能去辨别真伪；此外他们的这些专业活动也是需要一个相当长的时间才可以检验出真伪，投资者基本上不可以在短时间内对他们的经营活动的质量高低做出判别，实际上这就为他们的舞弊违法行为提供了一个可乘之机。我们所知道的在一些舞弊案件中某个上市公司的财务舞弊行为甚至要经过几年的时间才显露出来，这也足够说明了这一难度所在。

三、上市公司财务舞弊的现状及危害

1.上市公司财务舞弊现状

财务舞弊，特别是上市公司的舞弊案件，一直以来都是注册会计师行业、各国政府、中小投资者以及相关大众关注的问题的关键所在。从这几年来看，我国上市公司财务舞弊问题不断被揭露出来，例如山西广和山水文化传播股份有限公司在2014年12月10日披露重大资产重组预案而这次预案设置了许多预设条件具有许多不确定性，而这也直接影响投资者的决策但相关信息并未能让社会公众了解；再如北京股份有限公司因H股上市出现违法行为受到了通报批评的处分。最近几年以来，伴随着我国政府不断加强了对上市公司违法违规的惩处力度和强度。更多的舞弊案件也因此而暴露了出来，比如2015年4月18日勤上光电公司发布告称，因为公司的失误与大量非经营性的金钱往来，收到广东证监局发放的《行政处罚决定书》。而这已经是公司一年内的第二次受罚了。再如安信保荐业务受到我国法律部门的通报以及处罚，追究其原因竟然是华锐风电业绩造假 而安信保荐业务受到牵连因此而被罚。

随着舞弊案件的层出不穷，各项法规也不断进行改正和完善，即使是这样不少上市公司依然铤而走险出具虚假的财务数据信息。

巧合的是外国的上市公司财务舞弊事件也屡禁不止。在21世纪初时，环球通讯以及施乐等一些久负盛名的大型公司的财务舞弊事件被相继披露了出来，整个世界资本市场也因此而笼罩在了巨大的财务舞弊阴霾中。以美国为例，做全球经济的领导者、先锋，美国的上市公司舞弊仍然屡见不鲜，从最早有名的安然，世通等这些巨无霸公司事件到美国女王真空吸尘器公司，美国在线，这些公司红极一时，在上市公司舞弊的犯罪中不断为我们敲警鸣钟。

2.上市公司财务舞弊的危害

（1）影响国家宏观经济决策。准确、真实的会计信息有助于政府部门进行宏观调控。我国的相关财政部门依照上市公司所报送的会计报表，监督并检查企业的财务管理运营情况；相关税务部门通过阅读上市公司上传的会计资料，了解上市公司税收的执行是否正规完善，企业的运行是否合理等。然而财务舞弊会造成会计信息的严重失真，上传给政府的企业相关信息也就因此失去了其自身的真实性，它因此也将导致政府的宏观调控出现误差，甚至会严重影响社会经济秩序的正常运行。

（2）损伤相关会计信息使用者的利益。在市场经济条件下，上市公司资金的主要来源其实是股东和债权人，无论是当前或潜在的投资人以及贷款人，以便做出合情合理的投资和信贷决策，必然需要拥有一定的信息量，对投资企业的的财务状况和经营成果有一点的了解。一旦上市公司社会工众提供的财务会计信息是不真实可信的，投资者就会认为自己是被上市公司骗了。一旦资本市场上的投资人了解到公司在利用这些虚假的会计信息骗取他的钱财，他就不会选择继续向上市公司投资；同样的，只要银行发现公司提供的报表是不真实的，他们就不再愿意继续融资给上市公司。所以，财务舞弊所造成的会计信息虚假是直接与市场经济规律违背的行为。

（3）贬损社会风气和职业道德。财务舞弊有很多种形式，例如相关当事人会利用职务的便利，侵占、盗窃、诈骗以及采用各种各样的方法非法占有公共财产；比如可以较为便捷地将自己单位的账簿中已经有记录的财产或应该进行录入实际没有录入的财产转作账外其他地方处理，从而促成一些单位或个人借此来寻求不非法的利益，不遵守相关会计职业道德的规定，勾起腐败现象导致堕落行为，破坏良好的社会风气。

四、上市公司财务舞弊综合治理机制的建立与完善

1.建立和强化内部控制体系，加强企业规章制度的建设和执行

财务舞弊问题的出现和周围的环境有不可分割的关系，即使是一个道德良好的员工在某些的特定经济条件下也会产生舞弊行为。要制定合适的规章制度让管理者、员工以及注册会计师等明白什么是合法的什么不合法，以及明确如何使这些具体的规章制度得以正确的发展和实施下来，从而使内部控制体系得以建立和强化。内部控制制度的强弱实际上很可能是财务舞弊行为的预兆。

2.加大对上市公司财务舞弊行为的处罚力度

舞弊现象之所以层出不穷，法律监督机制立法滞后，政府处罚不力是一大不能逃避的原因。近年来，我国陆续公布并实施了《公司法》、《会计法》以及许多法律法规，但随着经济态势越来越复杂多变，这些法律法规往往跟不上实践工作的发展需要，许多公司和个人为了自己的私人利益无视相关的法律法规，在追求更高的利益中利用法律监督体制中存在的暂时性瑕疵擅自对账务做出不当处理，导致会计信息失去应有的真实性。此外，在我国制定的相关法律法规中，对财务舞弊主体所要付的法律责任和处罚措施还存在不小的限制，通常以行政处罚的方式为主，缺少卓有成效的刑事处罚和民事赔偿制度。在郑百文、闽越花雕财务舞弊案件中，尽管他们的行为给社会造成了巨大的经济损失，然而证监会给两家公司的处罚金额只有470万元和40万元， 违法的成本显然少于他们通过造假而获得的大量利润，这种处罚方式对于财务舞弊获益者来说，毫无威慑和警示后人的作用。

3.加强对注册会计师审计的法律责任约束和职业道德约束

注册会计师审计作为外部审计，在防范和减少企业舞弊方面发挥着不可或缺的作用。由于注册会计师的独立性比较强，其出具的审计报告叶因此更得到社会大众的认可。根据相关研究显示，在所有会计报表舞弊案中，审计人员发出的审计报告中有55%定位为无保留意见，24%附说明段说明了有关持续经营、诉讼或其他不确定性事项等情况。由此来看，注册会计师的效用并没能够完全发挥出来。为了更高程度的提高注册会计师的作用，可以采取以下的措施：（1）提升注册会计师的专业技能和独立性；（2）加强注册会计师职业道德建设与管理。

4.完善会计准则和企业会计制度

完善会计准则和企业会计制度一方面是指加强法律制度的建设让投资者受到法律保护程度的提高能够有效地降低上市公司财务舞弊概率。另一方面则是应该使司法系统的办事，处罚等效率得到不断地提升。众所周知，法律制度的效率是与司法系统的高效紧密相连的，执法必严违法必究。我国是个幅员辽阔的大国，就目前我国各地区法律制度环境来说每个地方的发展水平参差不齐，而着其中一个重要的影响因素就是司法系统执法效率的低下，这也就导致了各地为投资者提供的法律保护受到不同程度的局限。另一方面来说还应该要改革股东诉讼程序。当前，在投资者保护法律条文制定进展比较缓慢的情况下， 改革股东诉讼程序是创造一个良好的法律制度环境、维护中小投资者利益的一条救命稻草。

企业的经济信息是企业自身经营情况的最有明显的信号，且需要承担一定的经济责任。舞弊行为也是伴随这个功能出现了。通过文章上述分析可以看出，上市公司财务舞弊行为的判断与处理并不是一件容易的事情，无论是在人员，信息，资金，环境等条件上都有着一定程度的难度，必须及时发现上市公司内部的出现的所有问题并依据其问题进行整改和完善。只有这样才能使上市公司健康运行，事国家经济健康良好的发展下去。

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作者简介：秦玥（1993- ），女，汉族，辽宁沈阳人，渤海大学管理学院，会计专业，本科生