准上市公司对会计寻租行为的利用与控制

杨 浩

（广东松山职业技术学院，广东 韶关 512126）

会计寻租的概念用于我国的会计问题研究还是一个比较新的概念，到目前为止，学术界一直对于会计寻租的定义无准确的界定。从实际应用中来看，作者认为会计寻租是一个可褒可贬的概念。在颜敏等《会计寻租研究》一文中对于会计寻租的定义对会计寻租定义为：会计寻租是在社会总财富水平和企业真实业绩（即经济收益）并未改变的前提下，通过改变会计信息（即财务报告收益数字）来进行财富的非公平性转移和资源的不合理配置，从而有可能对其他社会主体利益造成损害的一种非生产性寻利活动。根据该定义，会计政策选择、盈余管理、准则制定权的争夺等都可以概括在会计寻租这一范畴之下。作者认为要正确辨别好合法的会计信息改变和非法的会计信息改变，正确区分好在合法与非法情况下对会计信息的利用，本文通过对会计寻租问题进行深入研究，希求利用和控制好会计寻租这一概念，以便能更好地指导准上市公司在上市前期准备工作中的会计实务。

一 准上市公司会计寻租产生的诱因

一个公司要上市实现融资，必须以良好的经营业绩作为基础，中国证监会对公司上市的条件有很多规定，如必须连续三年赢利，同时符合其他标准才可能上市，公司上市前必须经过充足的前期准备，设立股份公司，顺利通过申报与核准才能实现发行上市，作为准上市公司，主要解决的问题之一是财务问题。 公司要成功上市，首先必须保证企业申报期内的财务报表顺利通过有上市审计业务资格的会计师事务所审计，出具无保留意见的审计报告。因此，公司应采取规范的财务管理、会计核算以及规范的涉税事项的处理，正确全面地反映公司近几年的经营状况，以优良的经营业绩展示公司能正常上市的实力等。为了让企业在财务报表中反映较好的利润情况，公司的管理层容易因会计政策选择和职业判断产生会计寻租行为，不自觉地利用会计寻租来实现公司在收益不增加的情况下实现非生产性的寻利。在我国现在国情影响下，准上市公司会计寻租的产生有其客观与主观原因：

从客观诱因分析来看，我国现有的经济运行机制还不成熟，还未形成成熟的竞争机制，准上市公司在上市的过程中面临较大的监督压力，在筹备过程中为了寻求更好的利润效果，会不自觉地从会计准则及公允价值规范中客观上产生会计寻租行为；另一方面随着新会计制度的应用，我国很多新型的经济业务没有完全受到现有的会计准则及相关会计规范的限制，会计规范体系还有待完善和健全。经济运行机制和会计规范及相关准则之间的磨合过程，会从客观上让会计寻租易于产生。

从主观诱因分析来看，作为准上市公司的管理层，在受到利益驱使的情况下，会存在人为地利用会计活动进行寻租，而国内会计准则及会计规范的差异为会计寻租提供了一定的寻租空间；同时会计核算方法的多样性，也为准上市公司利用会计核算方法进行会计寻租提供了相应的依据。

二 准上市公司对会计寻租行为的利用。

随着中国经济体制的不断改革，国有企业和非国有企业的管理越来越趋同，中国公司治理结构和法律规范逐渐完善，这促使会计准则对国有企业和非国有企业的经济利益均产生极大的影响，越来越多的非国有企业公司在政府的有意设租政策条件下，可以积极分享会计准则的租金，从而实现准上市公司的主动寻租，准上市公司对于会计租金的分享，一方面将督促中国会计准则制定的立法进程，进而对准则的制定与完善产生积极的影响，另一方面也能有利促进一部分准上市公司顺利上市，实现公司的融资及再融资。

准上市公司在筹建上市的过程中对会计寻租的利用，不是指通过非法手段，虚构隐瞒公司真实经营状况信息，夸大利润等，而是在现有国家政策及会计规范的引导下，通过相关会计核算方法的有利选择，实现对公司业绩的真实计算。会计核算方法多样，每种核算方法的制定，在会计法规中本就有其合理性与合法性，不同的核算方法反映的是公司在相同经营业绩状况下不同的经营成果，因此只要合理利用好相关会计核算方法，合理利用会计法规制度，准上市公司的会计寻租，或者说会计寻利行为，应该是可以被利用的。但是公司法人要明白，通过不同会计方法让公司外部人员了解的会计信息会对公司起什么作用，对外部投资人产生什么样的影响，公司采用此种方法的根本目标是什么？准上市公司对于会计寻租的利用，这更大程度上可以理解为是对公司资源的一种重新配置与调配，而非片面地指认为获利欺骗或者是上市前的会计做假。

作为准上市公司，公司在上市之前既要利用好国家的会计政策，又要对会计寻租所产生的负面因素进行控制，准上市公司对于会计寻租的利用必须是在合法的前提下实现资源的再配置，实现公司的会计信息披露。在公司上市的准备工作中，包括上市前财务准备工作；上市前财务尽职调查 、收入及利润确认；上市前账务、税务筹划、旧帐清理；如何有效募集更多资金；如何设计可持续增长的财务业绩模式；会计准则与信息披露制度安排；企业上市改组中需关注的会计审计问题及解决方案；上市过程中的财务筹划与财务分析；如何进行企业估值及确定发行价等一系列行为，在这一系列行为中，会计寻租会渗透到准备工作的很多角落，这种自觉或者不自觉的会计寻租是为了更好地实现上市前的账务、税务筹划，有效募集更多资金及准确有效披露公司会计信息。

准上市公司在筹建上市的过程中对会计寻租的利用，除了对会计政策和会计方法进行选择以外，还可以通过合理甄别与选择第三方中介机构，利用财务顾问、保荐人、会计师做好公司的尽职调查，完成公司行业与公司竞争力分析，汇总企业经营情况，财务状况；完善公司重大合约及法律诉讼事项；明确公司项目投资及收购兼并情况；同时拟定好公司长远发展规划。

三 准上市公司在筹建上市的过程中对会计寻租的控制

（一）准上市公司应避免受投资者偏好引起的盲目会计寻租

行为金融概念涉及到投资者心理和行为偏好，而投资者的投资心理和行为偏好在一定程度上会诱导上市公司和控股股东会计寻租行为的发生。作为准上市公司，显然对于资本市场上的租金是向往的，也是有寻利动机的，在这种情况下，准上市公司易于受到投资者心理偏好的影响，希望投其所好，利用会计寻租行为产生让投资者喜欢的会计报告，从而吸引到投资者的投资。

投资者的偏好受外界影响很大，同时投资者偏好的产生与个体投资者的心理及所处环境因素有关，譬如盲目跟风以及易于获利的思想影响，如果准上市公司过多地取向于对投资者投其所好，容易使公司急功近利从而产生非法寻租。

（二）准上市公司应避免对社会经济资源过度耗值的会计寻租

会计寻租的方式有多种，寻租的过程有合法和非法，但无一例外的是，会计寻租都将形成一定的社会经济资源租值的耗散，会计寻租造成的租值耗散主要包括直接会计寻租成本、因会计寻租面发生的准则修改及相应引起的准则培训、会计电算化软件更新等间接成本和会计寻租产生的效率损失。作为准上市公司，在利用会计寻租的过程中，应更严格把控会计寻租产生的耗散成本。

（三）准上市公司应建立和完善现代公司治理结构，以控制和限制会计寻租活动的发生

准上市公司内部治理机制是确保会计信息高质量的一个重要制度安排，内部治理机制一旦失衡，会计寻租发生的概率就会居高不下。准上市公司治理就是一种对各利益相关者的责任权利的安排，实行股权多元化、完善准上市公司治理结构是提高准上市公司会计信息质量的关键因素，也是控制和限制会计寻租活动发生的重要措施。

在国际上，很多发达国家经常将会计寻租理论运用于财务报告的准则制定，在美国、英国等西方国家中，会计寻租在会计准则制定过程中几乎全渗透，这种渗透的结果一方面为掌权者牟取了期望的利益，同时也在一定程度上推动了国内经济的发展。在我国受到具体国情的影响，在很长一段时间内，会计法规和会计制度不可能完全杜绝会计寻租空间的产生，甚至于为了国家某一经济政策的推行，有意留下一定的会计寻租空间也是有可能的，因此，公司企业的发展在很长一段时间内是存在会计租金可寻的，作为准上市公司，一方面在合法合规的情况下参与社会会计寻租，一方面应严格控制以不良目标的非法会计寻租，另一方面应建立健全公司的财务制度，规范公司的会计核算方法，形成真实反映公司经营业绩为目标的会计实务工作。

[1]颜敏,李现宗,张永国.会计寻租研究[J].会计研究,2004,(2):23-28.

[2]雷光勇,刘金文,柳木华.经济后果、会计管制与会计寻租[J].会计研究,2001,(3):50-53.

[3]林钟高.寻租理论与会计准则[J].财经研究,2001,(2):28-34.

[4]阮梓坪,韩玉启.会计寻租研究探讨[J].财会通讯(学术版),2008,(3):15-17.

[5]雷光勇,姚晗.会计制度变迁和会计寻租[J].财经理论与实践,2005,(1):77-80.

[6]杨纬隆,李介新,于万涛.会计寻租成因及其对策分析[J].财会通讯(学术版),2007,(8):94-96.

[7]范惠玲.从行为金融角度探析我国资本市场会计寻租的产生[J].改革与战略,2008,(6):63-65.