我国银行证券混业经营的现状与对策

华南理工大学经济与贸易学院 刘梦麟

在世界经济一体化、市场化、信息化的发展趋势下，在金融领域当中，越来越多的新技术得到了十分广泛的应用。随之而来的，使金融机构之间的市场竞争越来越激烈。它们不断改变传统的界限，将保险业务、证券业务、银行业务等进行融合与交叉，使得金融行业逐渐朝着金融混业经营的方向发展。然而，银行证券混业经营在我国的发展时间较短，相关经验比较薄弱。因此在实际的经营过程中，不断的暴露出了很多的弊端和问题。对于这些问题，应当采取适当的对策和措施，来解决这些问题。

一、我国金融业的概述

改革开放以来，随着我国社会经济的飞速发展和国际间经济活动往来的逐渐频繁，我国金融业也在不断的发展与进步，金融机构和相关从业人员的数量也在不断上升。在日益激烈的国际市场竞争中，我国金融业所面临的机遇和挑战也越来越大。随着金融行业的不断发展和经营规模的扩大，在全国各个省市和地区都遍布着各类性质不同的银行机构，分别发挥着贷款、取款、存款等多种功能，为人们提供多种多样优质的金融服务。

近年来，保险业的服务能力正在不断的提高，相应的监管体制也在不断的进行改革，使得保险业在金融领域当中所处的地位越来越重要，并且取得了很大的改变和进步。而证券机构从无到有经历了很大的发展和改变，面对诸多难题和困境，得到了十分迅速的发展和进步。这是基于以上的显示情况，才逐渐形成了综合性金融体系，集合了保险、证券、银行等金融功能。这些金融功能和金融机构之间的共同发展，更为有效的对保险资源进行共同优化，对于社会的稳定发展和经济的改革进步来说，作用十分重大。

二、我国银行证券混业经营的现状

(一)银行为证券机构提供资金托管

在银行的不断发展过程中，逐渐改变了传统金融机构的中介化模式，银行过去只进行存取贷款的服务，已经不能满足当前金融行业的发展趋势。在这种情况下，银行加大中间业务的发展力度。基金托管在商业银行的中间业务当中，是一项十分重要的构成部分。银行与证券机构之间主要环节和步骤也是进行业务合作。银行稳定收入主要来源是基金托管的费用。因此，利用代销基金的业务，银行可以来获取更大的利润。所以，取得证券机构的基金托管资格是当前绝大多数的银行的计划和预期。一项十分重要的业务在商业银行当中，就是对基金进行开发和管理。在很多规模较大的商业银行当中，都专门设有负责对银行的基金业务进行管理的基金管理部门。

(二)银行为证券机构提供融资服务

当前，在证券机构与银行之间，合作关系十分良好，这种合作关系能够更加全面、有效的为提供融资服务给证券公司。合作是银行和证券机构之间为货币市场和资本市场提供更为有效的资金渠道。随着国家对商业银行向证券机构发放贷款的批准，证券机构从银行取得融资支持和帮助，相应的制度和政策会予以支持。因此，良好的解决了证券机构的资金来源问题。

(三)银行与证券机构系统进行资金清算

在商业银行当中，资金清算是一个十分重要的功能。在证券机构的资金清算中，商业银行的网络和清算的帮助很大。目前，一些证券机构规模较大，在进行资金清算的时候，都会对银行的清算系统进行利用，以此进行清算。还会有银行专门指派的工作人员在一些证券机构当中进行驻点办公，以清算其股票等资金。银行与证券机构进行合作，能够很好的满足证券投资客户对于资金清算方面的需求。同时，在资金存款方面，还增大了自由度，对于银行和证券机构合作发展的长期性十分有利。

(四)银行资产证券化发展

银行资产证券化发展，指的就是将银行流动性较差的信贷资产通过证券市场进行交易进行转让处理，通过一种有效的融资形式，换取可流动的现金。针对银行的实际情况，证券机构专门为其设计和发行相应的资产证券，以及提供一些其它的服务。在资产结构进行重组之后资产证券化转让或流动资产，同时，也能够有效的集中资产权益。银行与证券机构在资产证券化的发展过程中，相互合作的关系长期保持。而国家为了处理不良银行资产，也明确的规定银行的经营证券业务的权利。

三、我国银行证券混业经营的优势与劣势

(一)银行证券混业经营的优势

银行证券的混业经营，使资源共享更为有效，使银行和证券机构的运作效率得到极大的提升。在各类不同的金融机构当中，对于客户信息的需求在很多方面都是相似或相同的。而银行和证券在混业经营之后，能够有效的精简客户信息收集和市场调查的人员，实现信息资源的有效共享，降低机构内部运行的成本和费用。

同时，银行和证券进行混业经营之后，二者之间的竞争关系由过去的外部竞争转变为内部竞争，这对于提高银行和证券机构的业务水平具有十分良好的作用。银行证券混业经营能够对金融机构整体规模的提高起到一定的推动作用，同时也能有效的降低金融方面的风险在大型混业经营机构当中。并购完成之后的银行，具有更加广阔的存款来源，进一步的拓展了融资渠道。因此，可以说，更为可观的经济效益可以从银行证券混业经营中产生。

此外，一些大型银行的资产规模在银行证券混业经营当中也能够推动和促进资金的流动，从而扩大银行的市场份额，提供更加丰富的客户资源给银行。这些客户资源的利用，能够带来更多的资金来源给银行。在一些金融机构当中，实行混业经营的使得业务领域在其中都存的不同很多。如果这些金融机构当中的一些部门运营效率和工作质量较低，也不会对其它的部门造成很大的影响。而且，在混业经营的模式下，整个机构当中也十分有效的完善了内部调整机制。

(二)银行证券混业经营的劣势

银行证券混业经营虽然具有很多优势，但同时也存在着一定的劣势。首先，对于银行证券混业经营机构的监管存在着很大的难度。银行在并购之后，其经营规模将会得到扩大。在规模得到扩大之后，更多的金融市场将被银行占有。对于金融行业来说，这种形式极大的影响了公平性。同时也会加大金融监管机构对金融市场的管理难度。

其次，就目前情况来看，银行证券混业经营未来的发展趋势仍然不够明朗。虽然在世纪范围内，混业经营已经逐渐成为一种发展趋势，到那时对于金融领域中的混业经营来说，其发展模式还十分不成熟。基于我国特殊的市场情况，无法确定银行在并购之后，是否能够对金融行业更高的发展起到良好的促进和推动作用。同时，金融机构发展的过于集中，也会形成行业垄断的现象，给金融行业带来更大的风险。

最后，强化金融机构之间的关联，将会造成传递风险的情况。银行证券的混业经营，一方面缺失能够良好的额共享资源，但与此同时，在交易的过程中，也会将金融风险进行传递。银行证券的混业经营机构在进行交易的过程中，会将资金在机构整体当中进行蔓延，进而导致风险传入到金融市场当中。

四、我国银行证券混业经营的对策

(一)建立健全的金融监管体系

在金融行业当中，最为基本的安全保障就是金融监管体系。针对银行证券混业经营中存在的各种问题，我国应当加强对金融监管机构的建立和健全，使金融监管体系更加完善，有效的监管银行证券混业经营机构，利用金融监管制度的严格，金融监管形式的合理，从而降低和避免金融风险。因此，根据我国金融行业当前的发展状况和未来的发展趋势，应当建立和完善金融方面的相关法律法规，避免混业经营演变为垄断形式，对金融市场中不公平的交易行为进行严格的管理和控制。同时，金融监管机构还应当利用先进的科学技术，有效的管理金融机构信息，透明化县官管理和监督。另一方面，在内部结构当中，应当适当的调整金融监管机构，严格的管理监管系统的工作人员，让这些工作人员对于当前金融行业发展的新形势进行良好的了解和适应。

(二)稳定金融市场的发展

社会主义市场经济使我国当前的竞技模式，在此环境下，中国特色明显的体现在我国发展金融行业当中。为了使适应我国金融市场实际状况更加深入和透彻，需要科学、合理的改革银行系统，利用运行机制改变银行内部，对混业经营需求的满足提供条件。如果银行系统稳定，金融市场中的金融风险就会降低，有助于维持金融市场的正常秩序。随着科学技术的不断发展和进步，在混业经营当中，也应当加大对先进技术的应用力度。这样能够使银行的内部运行效率大大提高，促进银行证券混业经营的发展。此外，金融监管部门应当加强优化和完善市场准入机制和市场退出机制，提高金融市场的活力。

(三)借鉴国外先进的混业经营经验

在我国，目前只有很多的时间给银行证券混业经营的发展，很缺乏先关的理论知识和实践经验。所以，以实际上的金融市场为基础，在混业经营的发展过程中，在国外金融领域当中，对混业经营的相关知识和经验进行吸收和借鉴，为我国混业经营的发展提供基础和借鉴。可以利用国外金融领域的相关法律法规，对我国的法治制度进行完善[9]。同时，国外金融监管机构对于金融市场风险的把握和控制，也能够为我国监管机构提供充足的经验。此外，还可以与国外相关的金融机构或混业经营机构展开战略合作，向对方学习先进的经营和管理经营，使我国银行证券混业经营不断完善。

五、结束语

随着世界经济一体化的不断发展和深入，全球金融化也得到了极为迅速的发展。在此背景之下，我国的金融行业也取得了很大的进步。在国际经济环境当中，混业经营已经成为金融行业的一大发展趋势。我国银行和证券的混业经营正是在这种情况下诞生的。混业经营具有很大的优势，但同时也存在很多的问题，对此，相关部门应当采取适当的对策，不断的对混业经营进行发展和完善，以使其在我国市场经济发展当中，发挥出更大的作用。

[1]祝新科.刍议银行证券混业经营的现状与对策[J].经营管理者,2014,10:26

[2]李喆.我国商业银行混业经营法律问题研究[D].华东政法大学,2012

[3]李怡馨.基于范围经济的我国银行业混业经营研究[D].西南财经大学,2013

[4]许忠义.中国银行混业经营风险及其治理研究[D].内蒙古大学,2011

[5]杨飞.我国股份制商业银行混业经营模式选择研究[D].西南财经大学,2013

[6]郭亮.混业经营趋势下金融监管制度研究[D].山西财经大学,2013

[7]陈锐.我国金融业混业经营对策研究[D].四川大学,2012

[8]谢俊平.困境与出路:银行证券混业经营的现代透析[J].知识经济,2012,13:97-98

[9]苏珊.关于我国银行证券混业经营的思考[N].东方论坛.青岛大学学报,2012,02:103-106