我国P2P网络贷款现状、风险和防控建议

我国P2P网络贷款现状、风险和防控建议

黄睿龙

（湖北经济学院会计学院，湖北武汉430205）

摘要：近两年来，随着第三方支付逐渐普及，互联网金融发展迅猛，P2P网络贷款是互联网金融中备受关注的一个版块，各大P2P网络贷款平台不断创新，百家争鸣，弥补了传统商业银行贷款征信审查慢、贷款期限长、企业资质高要求高、中小企业贷款难的短板，丰富了我国的金融市场。然而由于国家尚且没有针对P2P网贷建立完善规范的法律法规，P2P网络贷款平台良莠不齐，小平台倒闭、卷款跑路的事情时有发生，对行业信誉造成了很大的打击，严重影响我国金融市场的正常发展。本文结合我国P2P网贷的发展现状，对P2P网络贷款的风险因素进行了深入分析，并从政府角度、P2P网络贷款平台角度、行业角度、投资者角度分别给出了防控建议，对P2P网络贷款平台的健康发展具有重要的现实意义。

关键词：P2P；网络贷款；风险因素

一、P2P网络贷款概述

P2P借贷模式，是由孟加拉国穆罕默德·尤努斯教授首创，将小额闲散资金集中起来贷给有资金需求的人的一种商业模式，随着互联网的发展普及，P2P借贷由单一的线下模式，发展成线上线下并行，最终形成现在的P2P网络借贷平台。P2P网贷是指以P2P网络借贷平台为中心，借款人在平台上发布借款需求，投资者根据情况向借款人发放贷款并获取利息，所有的借贷手续均通过网络平台来实现。P2P网贷的出现，可以弥补传统商业银行贷款的征信省查复杂、贷款办理时间长、贷款企业资质要求高等短板，有效解决我国中小企业贷款难的难题。

在英美等国家，由于法制环境和诚信体系比较完善，P2P网络贷款模式发展迅速，有效弥补了传统商业银行信贷的不足。P2P网络贷款具有门槛低、直接透明、成本低、交易便捷等优点，迅速被大众接受，投资者满足了自己对资产的增值需求，借款人可以快捷方便的满足自己的资金需求。世界上最早的P2P网贷平台Zopa（Zone of possible agreement）与于2005年开始上线运营，目前每天的线上投资额高达200多万英镑。2006年成立的Prosper是目前世界上最大的P2P网络贷款平台，拥有的会员超过100万。

在我国，随着互联网金融的创新发展和人们对小额贷款需求的飞速增长，P2P网络贷款飞速兴起，其信贷规模不断扩大。据不完全统计，2014年年底网贷运营平台已达1575[1]家，这些运营平台主要分布在经济发达或者民间借贷活跃的地区，广东以349家平台位居首位，浙江、北京、山东、上海、江苏次之，前六位省份累计平台数量占全国总平台数量的71.30%。截止2014年底，中国P2P网贷行业历史累计成交量超过3829亿元。2014年网贷行业成交量以月均10.99%的速度增加，全年累计成交量高达2528亿元，是2013年的2.39倍。

从运营模式上看，P2P网贷平台主要有以下几种：（1）综合服务模式。例如阿里小贷等，将线下交易的数据资源搬到P2P平台上；（2）多对多模式。例如人人贷等，将债权和投资进行分割组合，在吸收投资的同时发放贷款；（3）单纯交易平台。例如拍拍贷、168理财网等，这些平台只作为信息和交易的中介，不吸收存款也不发放贷款，由小额贷款公司或担保机构进行第三方担保，这种方式由于风险较小，正逐渐成为行业主流。；（4）复合中介平台。例如玖信贷、陆金所等，一方面作为交易中介，一方面也提供抵押审核、担保、债权转让等服务；（5）宜信模式。宜信作为中国P2P网贷的领头羊，兼具上述的运行模式，已经发展成为综合性互联网金融服务平台。

依托于互联网技术，P2P网络贷款的借贷方式很灵活，各平台根据自身情况提供的利率各不相同，一般在7～20%之间，还款期限一般在36个月之内，还款方式有等额本息、按月付息到期还本、到期还本付息等方式。投资者保障方面，P2P平台主要采用个人资信评估、抵押担保、平台保证、提取风险备用金、债权收购等。

二、P2P网络贷款的风险因素分析

（一）传统民间借贷风险

P2P网络贷款本身是一种民间借贷，自然具有一般民间借贷的传统风险。例如债主对借款人缺乏专业资信能力评估、借款人因为财务情况恶化导致坏账等。

（二）借款人主动违约风险

由于P2P网络贷款通过网络完成，借款人信息都是虚拟的数据资料，弱化了道德和信用的约束，增大了借款人主动违约和恶意欺诈的的风险。

（三）跨地域性导致坏账风险

传统的线下民间借贷一般是在亲戚朋友之间，两者相互认识，债主对借款人的还款能力以及信用可以有一个大概的判断，并且由于处于同一地域，即使出现坏账，债主上门催收也比较容易。P2P网络贷款产生的大多数是跨地域的借贷关系，出现坏账时的异地催收始终是一个难题，目前主要是靠电话和短信催收，效果并不理想，这也导致一些小平台因为坏账过高而倒闭。

（四）网络操作导致的风险

投资者在P2P网络贷款平台的交易操作主要是通过账号和密码控制，交易虽然便捷，可是一旦账号和密码泄露泄露出

去，投资者的账户资金安全将没有任何保障。更有专门的网络黑客通过木马程序盗取投资者账户信息，从而盗取投资者资金，给投资者造成巨额损失，平台公司一般不承担这些资金的损失。

（五）洗钱风险

统金融机构反洗钱系统和法规比较完善，然而目前还没有针对P2P网络贷款平台的反洗钱法规和技术手段。P2P网络贷款具有隐蔽性和虚拟性，一些不太规范的平台公司审核不严，通过密码认证就可以实现匿名在线转账，资金追踪很困难，这个漏洞很容易被犯罪分子利用，进行非法洗钱交易。

（六）平台经营的风险

互联网时代的商业模式的主要特征是先烧钱打造品牌效应，然后通过规模化摊低成本运作，P2P网络贷款也是如此。通常情况，P2P网络贷款平台的收入来源是交易手续费，利差收益并不是主要收入。不合理的盈利模式导致平台经营的运营成本很大，在达到一定规模前难以实现良好盈利，更有些平台因为实行了本金保障制度，加剧了经营风险。一旦平台倒闭，不仅投资者无法收回本息，也会导致行业信用危机增加。

三、对防控P2P网贷风险的建议

（一）政府应该加强监管

P2P网络贷款可以弥补传统商业银行贷款速度慢、征信审查严格、中小企业贷款难等问题，但是其前提是要良性发展。目前，我国尚没有明确针对P2P网贷平台的法律法规，行业准入门槛不清，平台良莠不齐，倒闭和卷款跑路的事件时有发生。首先，政府机构应该加强对P2P网络贷款平台的监管，制定相关的法律法规，提高准入门槛，并加强牌照管理制度，方便投资者甄别；其次政府应该建立、完善社会征信体系和黑名单相关制度，要求P2P网络贷款平台的交易双方实行强制实名制认证，并通过技术手段现有商业银行等金融机构征信系统和平台征信系统进行对接共享；第三，政府应该通过网络和传统媒体渠道，对投资者加强风险意识教育，提高投资者风险意识，并且要求P2P网络贷款平台进行风险提示和风险披露；最后，制定针对P2P网络贷款平台反洗钱的法律法规，同时通过技术手段实现对可疑交易的监控。

（二）P2P网络贷款平台应该建立合适高效的风险控制体系

良好的风险控制体系可以实现风险的分散和控制，从而达到降低风险的目的。就P2P网络贷款平台来说，首先应该建立适当的盈利模式，保障持续经营的现金流，尽量避免风险巨大的资金错配；其次，应该根据平台的盈利模式建立合适的风险控制系统，从而达到保护投资者资金安全，吸引投资者放贷，最终盈利的良性循环；第三，P2P网络贷款平台应该加强对借款人的征信审查手段，根据客户征信等级的不同设置不同的贷款额度条件，从而降低风险；第四，通过实名认证建立个人资信管理系统，并且应该积极谋求行业信息共享，和银行征信系统对接，从而降低整个行业的风险；第五，应该强化交易流程的严谨性，投资者账号应与个人身份证、银行卡、手机号实行绑定，并且通过U盾等IT技术防控木马风险，尽可能的保障投资者资金安全。

（三）行业应该建立自律组织

首先，P2P网络贷款平台应该在政府指导下建立行业联盟，规范行业行为以及收费标准，拒绝恶性竞争，促进行业良性发展；其次，行业联盟成员应该在客户资信方面进行共享，设立行业内的黑名单制度，从而降低各平台坏账的发生；最后，行业联盟与应与第三方机构合作，建立一个司法求助机构，解决行业内企业纠纷，帮助投资者求偿求助，防止影响金融稳定和社会稳定的不良事件发生。

（四）投资者应该强化风险意识和自我权益保护意识

投资者是P2P网络贷款平台的核心，也是风险最终的承担者，并且由于信息不对称，是行业中最弱势的一方。投资者在对平台项目进行投资时，要强化风险意识和自我权益的保护意识。首先，投资者应该分析自己的财务状况和风险承受能力，利用小额闲散资金进行投资，并且应该把资金分散到多个平台，切不可因为平台高额的收益盲目的跟风投资，一旦平台倒闭将血本无归；其次，投资者应该选择知名度高，比较成熟的平台进行投资，投资前应该确认平台的合法性和正规性，是否取得相应牌照等；第三，如果闲散资金比较大，最好进行保本的有担保项目投资；第四，投资者应该认真学习网络诈骗的相关案例和知识，要有能力甄别冒牌网址和冒牌链接；第五，投资者应该注意个人的账户信息安全，不定期跟换复杂的数字、字母、符号的组合密码，不要轻信钓鱼网站的链接，不要安装来路不明的软件，定期杀毒保障电脑的安全。

注释：

①本文数据来源网贷之家，http://www.wangdaizhijia.com。

参考文献：

[1]艾瑞咨询，2014年P2P小额信贷典型模式案例研究报告[R].

[2]吴晓光，论P2P网络借贷平台的客户权益保护[J].金融理论与实践，2012，（2）.

[3]孔令军，P2P网贷平台的终归难题和应对底线[J].金融监管，2014，（7）.

[4]彭冰.非法集资与P2P网贷[EB/OL].http://www.wangdaizhijia.com/ news-more-11601.html，2014-05-06.

[5]网贷之家.2014中国网贷行业年报[EB/OL].http://www.investide.cn/ news/113756.html.2015-01-06.