新常态下征信系统重要作用的多视角认识

付敏毅

（中国人民银行天津分行，天津 300040）

征信系统是指在专门机构依法采集、整理、保存、加工自然人、法人及其他组织的基本信息、信贷信息和反映其信用状况的其他公共信息，对外提供信用信息服务，帮助分析、判断和控制信用风险的金融基础设施，即“金融信用信息基础数据库”。

金融是国民经济发展的关键。在我国经济中高速增长、结构优化升级和创新驱动的提质增效新常态下，征信系统要有新作为新贡献，必须全方位多视角认识其重要作用。

一、征信系统是信用风控的“安全网”

信用与金融相伴相生，是金融的生命。经济学上，信用是指在交易的一方承诺未来偿还的条件下，另一方向其提供商品或服务的行为。我国金融结构仍是间接融资为主，信贷市场是融资的主渠道，信贷资金来源主要是储户存款，信用交易安全事关民生大计和社会稳定，因此，征信系统最直接最重要的作用是防范在非即付经济交往中受到损失。能否以底线思维防控信用风险，是金融发展的永恒主题，也是适应新常态的重要标志。

信息不对称是金融风险的主要根源。互联网信息化时代，信息密度和半径不断加大，客观存在信息不确定、不完整、不对称的问题。对立统一的授信与受信双方，“知己知彼”十分重要。授信方如果不能掌握对方真实完整的资信状况，对其“承诺”就难以作出正确判断，可能出现“劣币驱逐良币”的逆向淘汰，使优质贷款者失去贷款机会，进而出现逆向选择，使不良贷款者取得贷款，导致信贷风险。

当前，产能过剩、企业负债率较高，以及金融体系市场化改革、银行不良信贷等因素，使金融风险逐步显现，征信系统服务于金融安全的根本作用愈加凸显。根据路径依赖理论，预测一个人和企业未来信誉最有效的方法是看其以往的表现。对此，征信系统通过大数据技术手段，依法采集整理被征信人的历史信用记录，加大采集和处理信息的广度和深度，减少信用交易双方的信息量差，可以有效解决信息不对称问题，为防范化解金融风险筑起“安全网”。

在信贷交易“安全网”前置的同时，征信系统通过强大的征信数据库，有助于对不同地区、金融机构、行业和人群的负债、坏账等情况进行统计、分析和预警，不仅监控总体信贷质量，而且监测商业银行是否满足监管要求，全程全面揭示风险，维护金融稳定，发挥了金融监管和宏观调控“警示牌”的作用。

二、征信系统是降低信用交易成本的“节能阀”

防控风险与降本增效并行不悖。在利率市场化步伐加快和资本市场竞争激烈的新常态下，银行以存贷差和债券、外汇和大宗商品获取高盈利的传统模式受到冲击，化解由此带来的风险，降低信用交易成本尤为重要。

提效率才能降成本。征信系统通过互联网、大数据，迅速全面地获取受信方的资信状况，提高信贷审批效率，减少耗时费力的审核、认证等风险识别和控制成本。据测算，2012年信贷资金周转率比去年同期提高了0.07个百分点。2012年征信系统给银行业带来了801.6亿元的收益，比上年同期增长17.38%。

良好的信用生态环境，是降低信用交易成本的前提。征信系统“守信激励、失信惩戒”的机制，使交易双方的一次博弈变为与未来整个社会的重复博弈。一方面，让有负面信息记录的受信方难以取得新的信用授信，使其失信利益难以弥补失信成本而无利可图；另一方面，使授信方据此对良好信用记录的受信方给予贷款程序、额度、利率等灵活优惠的信贷政策，形成守信与失信“成本收益关系”的正向效应，促使受信方努力偿还贷款，约束过度负债和获得信用后的失信冲动，优化社会信用环境，降低授信方的交易管理和监督成本。

三、征信系统是发展普惠金融的“助推器”

经济新常态必然催生新兴产业和中小微企业，需要“大力发展普惠金融，让所有市场主体都能分享金融服务的雨露甘甘霖”。因此，征信系统为大中型金融机构服务，也要为小微型普惠金融机构服务。

普惠金融本质上是微型金融服务体系。一方面，普惠金融有助于解决小微企业融资难的问题，促进“大众创业、万众创新”浓厚氛围的形成；另一方面，普惠金融能够有效释放居民特别是农民、城镇低收入人群等特殊群体的消费需求，提高社会总消费水平，推助和拉动国民经济发展。但是，我国个人征信服务市场刚刚起步，个人信用记录和信用评价体系尚不完备，防范个人消费贷款违约的机制尚不完善。中小微企业除了分散融资风险的担保体系不健全之外，内部财务信息不真实不完整等原因导致的信息不对称，是形成信用缺失进而造成融资难的重要原因之一。

对此，征信系统建立和完善全国互联网信用报告查询服务平台和互联网征信平台，拓展了信息采集范围，增强了信息处理能力和质量，把小微企业和个人吸纳到征信系统，从而有效掌握其真实信用风险状况，提高信用风险识别和控制能力，推助普惠金融服务民生水平的提升。同时，以建立全国统一的社会信用代码制度和信用信息共享交换平台为契机，加快创新步伐，建立动产融资质押登记平台和应收账款融资服务平台，开展动产担保抵押物权登记、查询服务和中小微企业信用增进服务，推出中小微企业信用报告服务措施，在促进资金流转、改善融资状况等金融支持方面，为中小微企业发展壮大发挥重要作用。

四、征信系统是促进市场经济发展的“传导体”

防控风险是金融业的底线，降本增效是适应市场竞争的重要出路，但风控降本与发挥金融货币融通等功能是辩证统一的关系，如果片面理解安全原则和成本，就会弱化金融功能。《征信业管理条例》规定全国统一的企业和个人征信系统为“金融信用信息基础数据库”，表明金融领域是征信系统服务的核心，促进市场经济发展是其商业活动的落脚点。

市场主体之间的基本经济关系是信用关系。征信系统如果没有充足的信息就成了“无源之水”，没有广大的受众则失去应有的意义。从信息传播学原理看，征信系统是信息来源地与使用者之间的纽带。在市场经济竞争激烈的情况下，征信系统一方面向前延伸，拓宽信息源，扩大信息采集覆盖面，广泛快捷吸纳信息数据，一方面向后拓展，深入加工开发和准确安全输送信用服务产品，扩大受众范围，通过不断完善信用报告的“数据解读”、评分产品验证和改进查询等信用信息等服务方式，增加资金流量，加快资金流通速度，为市场主体创新驱动和个人消费提供金融支持，从而促进经济发展，充分发挥在宏观经济活动中传导作用。

世界银行一项研究显示，获取征信机构信息范围、质量和难易程度的指数从0增至5，GDP可增长0.9个百分点。2014年清华大学对我国征信系统研究证实，2011年和2012年征信系统促进消费与投资增长分别为3900亿和5885亿人民币，使2012年GDP增长约0.33个百分点。

五、征信系统是促进行政执法提效的“快车道”

简政放权，提高行政执法效率，大力释放市场活力，是经济新常态的必然要求。在互联互通、信息共享中，征信系统较强的外延性和外溢效应，可以有效避免行政部门重复建设和多头采集信用信息现象的发生，促进其及时准确地获取信息，减少人力资源和经费，提高行政工作效率。

信守或违反规则的行为，是判断信用状况的重要依据。在经济新常态下，行政管理对市场主体的信用信息共享使用，有助于形成鼓励守信、惩戒失信和放管结合的机制，即使企业获得优先办理、简化程序、重点支持等激励政策，又可以提高环保、工商、税务、质检等重点领域行政执法效率和执法力度，为实现政府职能转变提供帮助，促进社会治理能力提高。

共享才能共赢，互通才能两利。行政部门掌握着大量社会信息资源。征信系统充分运用互联网技术，将信息主体基本信息、金融商贸信用信息、公共事业服务信用信息，以及互联网产生的信用信息纳入进来，并依法采集行政及司法部门公开披露的公共信息，综合加工信息主体的信用状况，打造行政与金融信用信息的双向“快车道”，促进征信系统在全国征信市场发挥基础性作用。

六、征信系统是社会信用体系建设的“着力点”

社会信用体系是指为形成良好的社会信用环境而进行的一系列总体安排，内涵包括道德规范，法律规范和市场规范。征信系统作为其中的一个重要内容，是市场规范又是法律规范，并间接作用于社会道德规范，是社会信用体系建设的一个“着力点”。

从发展先导性上看，人民银行自2002年和2006年分别联网运行全国银行信贷登记咨询系统、全国统一的金融信用信息基础数据库，到2013年《征信业管理条例》规定为征信业监督管理部门，充分反映了征信系统在社会信用体系建设中地位突出，具有先发优势、示范效果和支撑作用。其中，金融信用信息基础数据库的辐射覆盖范围、信息采集整理方式、功能和公信力，都深刻影响着社会信用体系建设的进展和成效。

从建立和健全征信制度来看，征信系统先行实践，不断探索，推出了许多促进征信市场健康发展的重大举措。《征信业管理条例》和《征信机构管理办法》实施后，制定了《金融信用信息基础数据库用户管理规范》和《征信机构信息安全规范》，逐步建立起信息标识、信息分类数据格式编码和安全保密等征信行业标准，并与环保、税务等部门签署信息采集合作文件，为社会信用体系互联互通、信息共享及信息安全奠定了基础。

信用始于教化，成于规范。培育社会信用是金融活动本身的功能。征信系统注重提高信用信息服务公共责任的能力，立足金融，适应市场，辐射社会，积极创新专业信用信息服务产品，以产品立规矩，不断满足经济社会发展需求。其中，信用综合评价报告起到了“经济身份证”和“通行证”的授信证明作用，不仅优化了金融生态环境，规范和改善了金融市场秩序，而且浓厚了良好信用信誉是无形资产和社会资本的意识，弘扬了契约精神和“珍爱信用记录、享受幸福人生”的理念，促进了社会整体信用意识不断提高。

新常态下，征信市场迎来了开放竞争的新业态，征信系统未来的创新发展前景广阔，潜力巨大，必将为稳定金融运行、发展普惠金融，以及促进经济繁荣和社会全面进步发挥更大作用。

[1]张林.征信系统对中国经济和社会的影响日益显著.中国金融.2014年07月08日.

[2]十二届全国人大会三次会议.政府工作报告.

[3]张林.征信系统对中国经济和社会的影响日益显著.中国金融.2014年07月08日.