基于投入产出的中国金融保险产业关联分析

杨 维

（武汉大学经济与管理学院，湖北 武汉 430072）

一、引言

金融保险业与经济之间相互影响与相互推动，而具体到与国民经济各部门的关系上更是错综复杂。一方面，金融保险业联结了国民经济各部门，成为各部门之前的桥梁；另一方面，国民经济各部门的发展又是提升金融保险业在国民经济中的影响力与地位的重要支撑。而随着经济的发展，保险业在量与质上的双向提升，各种新兴的事物如互联网金融等的出现，保险与各产业之间的渗透与交融更为深入。在经济“新常态”与保险发展新时期的背景下，对我国金融保险业与各产业之间的相互关联关系进行研究具有重要现实意义。

二、数据来源

本文主要是以我国金融保险产业作为研究对象，是对其与其他产业的关联度以及其在国民经济中的重要作用进行分析。主要是对我国投入与产出表的数据进行处理。而本文的数据主要来源于中国统计局官方网站的数据统计栏，主要数据包括了2002年、2007年、2010年42行业的投入产出的相关数据。

三、产业关联度衡量指标

本文根据目前主要衡量指标，选取了四个常用的产业关联度指标进行了实证研究，具体的指标说明如下文。

（一）完全消耗系数

完全消耗系数反映了某产业与其后向关联产业之间完全关联程度，系数越大，关联程度越紧密，而介绍完全消耗系数前有必要对直接消耗指标进行介绍。假设直接消耗系数为aij（i,j=1,2，…，n）。这一指标主要用来说明某一产业部门j在生产经营中所生产出来的产品或服务所直接消耗的第i产业部门的货物以及服务的总价值量。直接消耗系数的计算具体为假设第j产业部门的总投入为xj，假设该产业部门直接消耗的i产业部门的货物以及服务的价值总量x ij，则具体公式为而假设各产业的直接消耗系数通过矩阵的形式表现出来，我们称之为直接消耗矩阵，用大写A表示。另外，设完全消耗系数为bij，它用来反映某一产业部门j提供每一单位的产品或者服务需要消耗的第i产业部门货物或者服务的总量。假设B为完全消耗矩阵，具体的公式为：B=(I-A)-1-I。

（二）完全分配系数

完全分配系数被用来说明某产业与其前向产业之间的完全关联程度。这一系数值越大，说明关联程度越紧密。通过对完全分配系数计算和比较可以对保险金融产业的产品或者服务在各产业间的分配结构进行深入分析，并可对保险金融产业与其前向关联产业的技术经济联系程度进行量化分析。介绍完全分配系数前有必要对直接分配系数进行介绍。假设直接分配系数为hij，说明了一国民经济第i产业部门提供货物以及服务在各部门之间进行分配使用的具体比例。用公式表示为其中，x ij是第 j产业部门进行生产活动所需i产业部门提供的货物以及服务的总价值量；xij为第i产业部门所提供的所有货物以及服务的总供给量。若用矩阵形式来表示各部门的直接分配系数则为直接分配系数矩阵，我们用大写H来指代直接分配系数矩阵。而我们假设完全分配系数为wij，它主要说明某一产业部门总产出的直接分配和全部间接分配对另一产业部门的生产数量的影响。同时完全分配系数也反映了一产业部门对另一产业部门的直接或者间接的完全贡献的程度。我们通过直接分配系数矩阵H来计算完全分配系数矩阵W，则其具体的公式为：W=(I-H)-1-I。

（三）影响力系数以及感应度系数指标

影响力系数和感应度系数这两个指标主要是用来表示某一产业部门在一国民经济体系中地位的衡量指标。某产业部门的这两个指标都较大时，就证明了这一产业部门在这一国民经济体系中起到了不可替代作用，也证明了其在国民经济中无与伦比的地位。

1.影响力系数。影响力系数也称带动度。它主要说明了在国民经济体系中，当某一产业部门每增加一个单位的最终产品时，这一行为对国民经济中其他各部门所产生的影响。这一指标说明了某一产业的产品生产对其他产业的生产的影响。影响力系数的指标值越大，越能说明这一产业部门对国民经济其他部门的带动作用大。我们假设影响力系数Fj，则具体的计算公式即为（j=1,2，…，n）。我们假设bij是第j产业部门对第i产业部门的完全消耗系数，则j就为完全消耗系数矩阵的第j列之和；则完全消耗系数矩阵的所有列的和的平均值为

2.感应度系数。感应度系数即所谓的“前向联系系数”，它主要用来反映某一部门受到一国民经济体系中的每一产业部门都增加以单位的最终产品的使用的影响，而这种影响主要是来自于各国民经济产业部门对这一部门的产品使用价值的需求。这一指标也证明了当其他产业部门进行生产时所需要的这一产业部门为之生产和提供的产品和服务。这一指标越大也越说明了该部门其受到其他产业的需求越高，反之，则表示对经济发展需求越低。假设感应度系数为Ei，则其计算公式为假设 wij为完全分配系数，它主要说明了i产业部门对j产业部门的完全分配状态。通过具体计算公式则可以得出完全分配系数矩阵的第i行的和为是矩阵所有行和的平均值。

五、产业关联度实证分析

通过产业关联度相应的衡量指标以及方法对我国2002年、2007年和2010年的投入产出表进行实证分析，计算得出我国金融保险业相应的影响力系数、感应度系数等相关指标值以及相关指标的排名，并通过此计算出了我国金融保险业的产业地位、前后紧密联系的产业，具体的实证结果如下可得。

（一）影响力系数及感应度系数分析

表1 中国2002年、2007年、2010年金融保险影响力、感应度系数及其排名

通过对2002年、2007年以及2010年这三年相关指标比较分析可得，我国金融保险业影响力系数较低，但感应度系数较高。影响力系数从2002年的0.732590，到2007年的0.612711，到 2010年0.616969，小于1，而其排名分别为37,39,38，综合比较可知在我国41个产业中金融保险业在近十年时间的影响力系数排名均很低。上述实证结果说明了我国金融保险业在整体上对其他产业部门的拉动作用较小，并且处于停滞状态，没有发生很大的改变与提升；而我国金融保险业的感应度系数从2002年的1.9909993，到2007年1.129557，到2010年的1.166794，大于1。在整个行业的感应度系数的排名中，我国金融保险业排名分别为10,14,12，在所有的41个被研究对象中金融保险业的排名相对靠前，这说明我国金融保险业总的来说对其他各产业部门的支撑与推动作用还是比较大的，但这一状态在近十年的时间中依然徘徊不前，没有进步。

（二）产业关联度分析

在这一部分，我们主要是通过对2010年完全消耗系数和完全分配系数的计算来说明具体哪些行业与我国金融保险业前向、后向关联最紧密。

图1 2010年与我国金融保险业前向关联产业

图2 2010年与我国金融保险业后向联系产业

通过上述图1、图2，我们可以看到：

第一，与我国金融保险业前向联系最紧密的主要是第二产业和第三产业，与金融保险业前向关联度最高的是社会福利业，其次是文化体育业，再者是化学工业，其次是信息、计算机行业。有上述结果可知，排名前四有两个是服务业，两个是第二产业。

第二，我国金融保险业的后向联系最紧密的最为主要的是第二产业。其中，除去排名第一的金融业与自身的联系外，水的生产与供应、计算机通信行业、电力行业等都属于我国垄断竞争行业。

综上，我国保险金融业的影响力并不大，我国金融保险业对其他行业的拉动力不大；但是我国保险金融业的感应度比较大，说明了我国这也就说明我国金融保险业在整体上对其他产业部门的支撑作用较大；而通过上述的保险金融业与其他产业的关联分析可知，我国金融保险业与其他任何部门的前后关联度都很低，与其他产业的前后关联度比较均衡，带动效应不突出。

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