股权激励的会计问题思考

（北京物资学院商学院 北京101149）

一、股权激励会计处理的现行做法

（一）股权激励的会计处理方法

《企业会计准则第11号——股份支付》规定了股权激励的相关内容，它主要是指企业为获取职工提供的服务而采取以股票为基础支付给高管人员薪酬或者奖励的激励形式。股权激励分为以权益结算和现金结算两种方式，其会计处理通常包含授予、可行权、行权和出售四个环节。（1）权益结算方式。权益结算的股权激励应按照授予日权益工具的公允价值确认成本费用。等待期内每个资产负债表日，按照可行权权益工具数量的最佳估计数乘以授予日权益工具的公允价值确定成本费用及所有者权益，不确认后续公允价值变动。行权日根据行权数量，确认股本和股本溢价。（2）现金结算方式。现金结算的股权激励应按照授予日企业承担负债的公允价值计入成本或费用，同时相应增加负债，计入“应付职工薪酬”。等待期内每个资产负债表日，应按照每个资产负债表日权益工具的公允价值重新计量，计入成本费用并相应增加负债。可行权日后，现金结算方式下不确认成本费用的变动，但负债公允价值的变动应当计入当期损益。待行权日，借记“应付职工薪酬——股份支付”科目，贷记“银行存款”等科目。两种结算方式的会计处理的相同之处在于：企业在授予日不做会计处理 （对于立即可行权的股份激励除外）。不同之处有两点：一是贷记科目不同，权益结算下贷记“资本公积”，而现金结算方式计入了 “应付职工薪酬”。二是等待期内股权计量方式不同，权益结算下按照授予日公允价值计算，而现金结算下按照每个资产负债表日的公允价值计量。

（二）实例分析

例：2007年甲公司董事会批准了一份股权激励协议。协议中规定，2008年1月1日，公司向100名高管人员每人授予100股股票期权，并要求这些管理人员自2008年1月1日起在本公司连续服务满3年，即可用每股6元的价格购买100股本公司股票，从而获益。公司确定该股票期权授予日公允价值为9元。第一年有5名高管人员离开甲公司，该公司估计三年内高管人员的离职比例将达到15%，年末该公司的期权公允价值为12元；第二年又有3名管理人员离开了公司，公司将有可能离开的高管人员比例调整为12%，本年末该股票期权的公允价值为15元。第三年又有2名管理人员离开，本年末该股票期权的公允价值为16元。到2011年1月1日，剩下的高管人员全部行权。两种结算方式的会计处理比较见上页表。

单位：元

二、股权激励会计处理中存在的问题

（一）企业可选择不同的结算方式调节利润

在保证员工获得相同对价的条件下，采取不同结算方式可导致所记录的成本或费用不同。以权益结算的股权激励依照授予日的公允价值进行计量，而以现金结算方式则采用资产负债表日和行权日的公允价值计量，故企业可选择不同的结算方式进行盈余管理。案例中两种结算方式的计算结果显然说明了这样的问题：在权益结算下，甲公司因该项股份支付协议所确认的总成本费用金额为81 000元。而在现金结算下，甲公司因此确认的总成本费用金额为144 000元，后者比前者多记成本63 000元。

（二）公允价值确定困难，期权模型的选择具有很大的随意性

权益工具公允价值的确定应以市价为基础，如果不存在活跃市场的，则需要考虑估值技术。目前，我国股票期权的公允价值一般不存在活跃市场，所以应采用估值技术确定股权公允价值。而我国会计准则中并没有规定估值模型的选择及参数如何确定等问题。故企业可根据需要，自行选择相应估值模型和参数来计量权益工具的公允价值，从而调节企业利润。

（三）权益结算下贷记“资本公积”没有考虑其实质

权益结算下贷记“资本公积”的做法反映了用股票形式进行结算的情况，然而，股权激励一般是在获取相应服务后才授予职工的报酬或奖励，它既可以是股票也可以是现金。如果企业获取了职工服务，就要支付相应的报酬。如果已经获取该项服务但还未支付报酬或奖励时，就应该确认为一项负债。至于最终以何种方式偿还负债，均不影响之前确认的负债，只需贷记对应科目即可。例如以股票形式支付时，只需通过确认股本来偿还之前确认的负债。准则中关于权益结算方式下贷记“资本公积”的规定，实质上仅反映了这个业务结束时所采用的支付手段，而没有考虑经济业务的实质，以至于掩盖了企业的一项负债。

（四）股份支付费用化可促使高管人员为追求自身利益造假

由“经济人”的假设可知，股份支付的费用化处理方式可能会使利己的高层管理人员进行财务造假。由于股份支付采取费用化方式，导致企业经营业绩下降，减少企业利润额，而高层管理人员的利益又常常与企业的利润挂钩。因此，管理人员为达到规定的业绩要求可能会采取各种手段捏造财务数据，进行财务造假，以弥补股份支付费用化所导致的利润下降，使企业表面上保持良好的经营业绩以迷惑信息使用者。

三、对策及建议

（一）修改并细化股权激励准则，减少盈余管理空间

准则可以对采取何种结算方式做出更加详细具体的规定。例如，可要求披露采取股权支付方式并在10年内不得变更，以防止随意变换结算方式调节利润。另外，考虑到股票期权经济业务的实质，将准则中规定权益结算的股份支付计入“资本公积”的做法改为计入“应付职工薪酬”，将其确认为一项负债，使之更能体现会计信息实质重于形式的原则，增强股份支付方式的可比性与合理性。

（二）规范公允价值的确定及估值模型的有关内容

由于我国对于权益工具公允价值的确定尚不具体，企业自行选择的空间较大，故可对公允价值的确定及估值模型的选择做出更加具体的规范。例如规定报表需详细披露公允价值的确定方式，规定估值技术可供选择的模型，适用的企业类型以及该企业的何种情况，并要求进行披露，从而提高企业会计信息质量。另外，政府还可以加快股份支付的改革进程，尽快完善我国资本市场并使其高效运行，实现股票期权的完全流通，保证权益工具公允价值的准确可得，避免采用估值技术带来的人为操作利润的可能性。

（三）建立有效可行的高管人员业绩评价指标

利润的高低未必能真实地反映企业的财务状况和经营成果，因此收益指标的高低也不能作为评价高管人员业绩的唯一标准，而应该采取一种综合评价体系。企业可采取多种指标并用的方式来确定业绩评价指标,如综合运用每股收益增长率、净利润增长率及净资产增长率等财务指标，通过赋予不同指标相应的权数，得出综合结果。同时可将定量与定性指标、财务和非财务指标相结合作为评价管理人员的业绩手段，使评价结果更加准确，同时也减少了管理人员为追求自身利益操作企业盈余的情况。

（四）提高财会人员专业素质和道德水平

股权激励交易比较复杂，公允价值模型的应用需要专业人员的职业判断。如果财会人员专业水平较低，这会影响财务报告的准确性，所以需要企业相关人员不断提高专业水平。企业还可加强会计人员职业道德的培养，树立诚实守信的思想观念，严禁人为造假及欺诈行为，做一名正直、诚信的财会人员。