长期定投基金产品的选择

宋一鸣

一、基金类型确定

开放式基金，是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。作为资金有限的个体投资者，开放式基金投资额起点低，信息透明度高，发行份额和期限都不固定，可以随着实际需要和经营决策的变化而增减，可以连续发行。发行结束后，投资者可以直接向基金公司提出申购或赎回的申请。因而其交易更方便，交易地点为各托管行网点，更适合未来面对更多不确定性的个人投资者。

同时，本人对于中国经济的发展趋势十分看好，并且可以承受相对较高的风险，因此选择风险和收益相对较高的股票型基金作为自己的投资选择。

综上所述，本次长期基金定投的目标是上市股票型开放式基金。

二、 基金产品选择

（一） 初步筛选。根据上文分析，根据同花顺软件筛选，共有147支。由于本次投资需持续30年，故需考虑到基金在牛市、熊市、平衡市的综合表现，因此将基金范围缩小至2006年以前成立的基金。同时为进一步缩小范围，本文将选取自2006年1月1日起年化收益率高于20%的共5支基金，因为20%这样的收益率还是比较高的，虽然这其中还需要考虑经济周期的因素，但是事实上这样的收益率还是可以接受的，相对于金融市场上其他的理财产品，这样的收益率是比较高的。……