健康险：做“大”还是做“小”

赵衡

自去年开始，险企布局专业健康险开始加速，市场一直维持只有四家专业健康险公司多年之后，终于在去年开始又有新公司获得健康险专业牌照，太保、复星、阳光、国寿均开始布局。然而，中国医疗市场的特殊性使得专业的医疗保险在费用控制方面始终是难题，未来险企进入这一领域或许面临一个关键抉择，是否只做健康险？单纯靠此是否可以支撑得起一个产业？

中国的商业保险占整体医疗支出的比例不到3%，非常不成熟。除了缺乏成熟的税收优惠体系，更重要的原因是保险公司无法干预就医过程。公立医院是绝对主导的服务方，保险公司缺乏会员量的优势，无法和公立医院议价，进行有效的数据互通，严密跟踪和管理整个就医流程。在这样的体系下，很多情况下保险公司只能被动理赔，对治疗方案、产品选择、以及医生的决策都无法做出干预。

在这样的环境下，缺乏和服务方的深入合作，保险单纯靠自身的产品很难成长为一个产业。如果只做一个轻资产的“小保险”，不仅亏损是不可避免的，而且永远也做不大。为了要平衡潜在的赔付可能，健康险只能将保费的价格调高，而一个高端保险的市场始终是非常小的，无法快速成长。

中国的医疗保险未来很可能不得不被逼去做一个整合的大保险产业。包括平安、复星在内的险资已经开始布局整个医疗产业，希望通过拥有自己的服务方来做突破口，和保险产品形成一条产业链。……