余额宝对商业银行的影响及对策

文|罗媛媛

余额宝对商业银行的影响及对策

文|罗媛媛

伴随互联网在中国的普及及其广泛应用，互联网金融也应运而生，在科学技术水平的不断发展下，手机银行、网上银行、微信支付、移动支付、余额宝等互联网金融也随之而生，不断的改变着人们的购买支付方式和投资贷款方式。面对互联网金融的强有力的竞争，商业银行面临着巨大的挑战。该文主要以阿里巴巴公司涉及的互联网金融体系业务—余额宝作为主要的例子，分析余额宝对商业银行的主要影响，及商业银行应对的对策。

余额宝简介和业务流程

2013年6月13日，阿里巴巴集团旗下的支付宝扩展业务--余额宝一经发布，便成为主流媒体纷纷关注的问题，也成功的吸引了很多群众的目光。余额宝是支付宝推出的一种余额增值服务，用户将钱转入余额宝中就可以获得一定的收益。余额宝的主要目的是开启“零散化理财”，用户体验和线下银行的存款类似，并可以实时在移动设备上查看当日收益和当日利率，简单快捷，为广大用户所青睐。而事实上余额宝则是支付宝与天弘基金合作，主要对于支付宝账户资金而推出的一项增值服务。用户在余额宝内存入的资金事实上是用于购入一款由天弘基金的提供的名为“增利宝”的货币基金，从而获得相比之下较为高的收益，由此吸引了很大一部分的用户，同时余额宝内的资金还可以不限时任意转账和用于支付宝第三方的网上支付，转账无手续费且转账方便快捷，很大程度上提升了用户的使用体验和使用便捷性。

支付宝用户通过实名认证，将账户内的资金转进余额宝，底线为一元最高无限额，在工作日15：00之前转进余额宝的资金将在其后的第一个工作日作为天弘基金的份额进行确认，在工作日15：00后转入则顺延一日进行份额的确认，针对确认后的份额余额宝会进行收益的计算，而在余额宝内的资金也能够随时转出，无论是用于转账还是第三方网上支付，均无需支付手续费，转出的资金实时到账，单日/单笔/单月最高金额为100万元，当日转出不作为收益计算期。余额宝以浅显直白的金融理财渠道，让不太了解理财的人们轻松上手，更方便的享受理财为自己带来的直观利益。

余额宝对商业银行的影响

一直以来，商业银行都享受着体制和政策的红利， 在金融体系中处于十分重要的地位。大部分的金融业务和金融渠道被商业银行独家垄断，且人们的传统资金理念也使得商业银行在金融市场中更加容易受人们相信和选择，在金融市场中处于十分强势的地位。但随着余额宝这类的互联网金融不断的更新和发展，更加透明的信贷评估、更加对称的信息、更加快捷方便的进入渠道正在逐步的打破商业银行的垄断局面，使得商业银行不再像以往一样高枕无忧而是开始有了危机感。

商业银行应采取的对策

目前，余额宝等互联网金融对商业银行的冲击很大，商业银行在流失了一部分的存款和用户的同时也面临着互联网金融的挑战，加速商业银行的改革和创新对于现阶段商业银行尤为重要。

在短期活期存款方面，商业银行一直以存贷利润差作为其商业模式的基础，也是商业银行的主要利润来源，然而从目前的存款服务来看，利率较低，办事手续复杂，排队取号耗时等都是商业银行需要改造的方面，而商业银行却较少的关注这些。应对此种情况，商业银行应当加强“长尾效应”，即所有的活期用户市场叠加会给商业银行带来一个更大的市场，关注这部分活期用户的市场，即对于活期存款客户加强管理的投入，更加注重这部分客户的个性化的需求，打破传统的垄断思维，关注用户的切身体验，并丰富手机银行和网上银行的功能，使得用户可以更加方便快捷的操作自己的资金，留住这些活期存款用户。

在理财产品方面，商业银行的认购起点五万元对于大部分青年以及经济条件并不宽裕的人来说门槛过高，而余额宝则是以一百元认购，吸引了这部分的用户，也从而导致了商业银行失去了这部分用户的资金。对于此类情况，商业银行应当加速改变传统的模式和理念，融合互联网金融的长处，将理财产品的种类更加透明化条理化，让用户更加了解自己所需要的理财产品的种类从而更容易挑选适合自己的产品，同时，商业银行对于低收益无固定限制的理财产品可以采取提高收益率、降低购买门槛、宽松申购与赎回的时间等措施加强用户的黏性，扩展用户的适用范围，为自己带来更多的用户和更大的收益。

虽然近年来互联网金融仍然在蓬勃发展，在金融体系中逐步的占有重要的份额，但是商业银行的模式在互联网时代依旧具有很明显的优势。在互联网的大数据时代中，商业银行在做好自己的优势的同时，需要跟上时代的脚步，加强自身的信息更新和系统更新，不断完善自己的服务体系和业务流程，在互联网金融的竞争下走出属于自己的新时代模式。

（安徽财经大学会计学院）

余额宝的上市不仅引起商业银行的高度关注与担忧，还引起了大家的强烈关注。余额宝的转账无手续费、实时到账、较银行活期存款更高的利率、快捷方便无需到银行排队取号等特点都在一定程度上影响了人们对于投资和资金存放的选择。而商业银行老旧的体系虽然可以满足人们的需要，但是排队耗时、投资业务复杂、信息不对称、交易种类繁多等影响人们选择的因素使得用户体验下降，导致商业银行的存款有一定的流失，但是从长远来看，余额宝虽然更加快捷方便，但是主要吸引的都是小额资金和三年以内的短期存款，对商业银行的大额存款和长期存款影响不大，而余额宝附加的招财宝和娱乐宝这类的理财产品，由于其利率相比较商业银行更高，且认购方便快捷，对银行的理财产品造成了一定的冲击。总的来说，余额宝对于商业银行的主要影响是短时间活期存款和代销理产品。

从短期和活期存款来看，商业银行的利率一直很低，自2015年年初央行宣布降息后，规定金融机构下调人民币贷款和存款基准利率，一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.2%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.50%，各大商业银行为响应央行降息也下调了存款基本利率和贷款基准利率。从贷款的角度来看，降息对企业贷款更加有利，在一定程度上会利于商业银行贷款业务的发展，但是从存款角度来看，本就不高的存款利率经历的又一次下降，会对银行的存款业务带来一定的负面影响。随着近几年来的支付方式的改变，活期存款已经不是唯一的消费支付方式，手机支付和支付宝支付渐渐站上主流支付的舞台，余额宝的活期存款的利率普遍比商业银行利率高，虽然因为商业银行的打压下降了一些，但依然比商业银行高1%左右，且可以随时提现至银行卡且不需缴纳手续费。虽然大部分人们在余额宝内存放的资金不多，更像是把余额宝当成零钱储蓄处，但就目前了解到的情况，大部分大学生和青年群体更愿意将资金放在余额宝中，虽然这部分群体的经济能力总体不强，但是这部分群体人数众多，总的存款资金数量巨大，在不远的将来会继续呈上升趋势，且这部分人群也是决定未来金融体系发展方向的最重要的部分。商业银行虽然主要掌握了大额长期的存款和大额长期的贷款，存款多业务种类齐全，但是低存款利率和高贷款门槛也是阻挡人们进行选择的重要障碍，而余额宝这方面远胜于商业银行，对于商业银行是一个巨大的挑战。

从代销的理财产品来看，商业银行的理财产品的门槛一般都是五万元，对于青年群体相对较高，具有一定的金融排斥性，且其年利率基本在4%-6%之间，安全性高但种类繁多，人们在商业银行选择理财产品时主要由银行理财经理引导介绍，信息不对称，且繁多的理财产品会对投资并不是很了解的群体造成困扰，使得用户体验变差甚至导致放弃购买的情况，而商业银行部分理财产品，在期限到期后需要回银行进行赎回确认，又为用户增加了不必要的麻烦。而招财宝和娱乐宝则更加便捷，其投资以100元起步，门槛低，对于学生群体和青年群体更为适用，用户在购买时只需将存在余额宝内的资金转入招财宝或者娱乐宝就可以，不需像商业银行一样在银行排队取号，更加的方便快捷，且因为是互联网金融，信息更加对称，用户更多的了解自己所需要的理财产品，做到了解后再选择够买，且自动赎回无需办理赎回手续。余额宝这些便捷快速低门槛的理财渠道，对商业银行的理财产品造成了不小的负面影响。