3年后要买学区房，妈妈该怎么准备

奶粉、尿布、玩具……宝宝从出生开始，吃喝拉撒睡，样样都要花钱！钱不够花，怎么办？想学家庭理财的妈妈们，把你的问题和烦恼发邮件到yan.h@ichangtou.com，有机会在下一期杂志上看到为你量身制定的家庭理财方案哦！

作者介绍：

Hi，我是水湄物语，长投网COO，联合创始人，大学毕业后一路成长为投资理财领域的专家能手。我也是一位妈妈，生完孩子后，深觉家庭开支的大大增加以及家庭理财的重要性。很高兴能通过这个专栏与各位妈妈交流与理财投资相关的问题，也期望你们能把生活中遇到的各种与金钱相关的困惑，与我交流，邮箱：yan.h@ichangtou.com

从孩子出生开始，学区房一直是每个父母不得不面对的问题。有时候明明知道这样的投资并不是家庭所必须的，但是考虑到孩子的教育问题，很多父母还是决定要狠狠心买。

买房子毕竟不是一笔小钱，与其事到临头才慌忙挑选，不如早点做准备，使得家庭整体的财务不至于变得非常被动。恰好不久前，一个闺蜜咨询了我相关问题，不妨拿她的案例与大家分享吧。

闺蜜小群的基本状况如下，80后妈妈，家有3岁男宝一枚，她自己年收入约15万，丈夫的年收入约35万，家庭年收入较高，约有50万元。在上海自有住宅一套。上海的房子还有部分房贷，每个月公积金加上商业贷款，大约需要还贷1万元左右，一年就是12万。根据他们的年收入来看，压力也不算大。

小群在孩子身上比较舍得花钱，每年还固定出国旅行一次，家庭年年支出大约20万不到。剩下的钱（50万【家庭总收入】-12万【房贷】-20万【家庭年支出】=18万）大部分是放银行和余额宝。小群提出，她丈夫有打算在1年内换工作，可能会面临短期内丈夫收入下降的问题。

其实小群对这样的资产状况还是比较满意的，不过问题是，小群自住的房子在郊区，而宝宝已经3岁多了，3年后就要面临学区房的压力。按她看中的学区和学区房来说，大约需要500万的资金，按第二套房60%的首付款来说，大约需要300万，而他们手上的储蓄大约只有200万左右，如果仅仅按照现在货币基金的收益率，即便加上每年20万的继续，那么3年之后，可能也达不到300万，何况，小群的先生还有还工作的打算，整个家庭完全没有应急准备金，财务上就会非常被动。

其实小群的家庭财务状况还是很不错的，家庭收入较高，负债较低，储蓄能力非常强。不过小群目前家庭资产的总收益率，储蓄（存银行）+货币基金（余额宝），只有3%都不到，似乎过于保守了。因此我给小群的建议是，通过适当的资产配置，达到比较合理的整体收益率，同时又能把风险控制在可控制的范围内。

首先，应该预留3～6个月的紧急备用金，鉴于小群的先生有可能换工作，而在这过程中可能会有短期的暂时没有收入的状况，因此建议预留至少6个月的紧急备用金，至少要能涵盖在这6个月中的家庭支出+房贷。不过这些资金当中，只要留1～2个月的现金即可，其余的可以放在货币基金中，获取一定的投资收益。由于这些货币基金是作为类现金的方式存在的，因此建议买流动性比较好的货币基金，比如用股票账户可以直接购买的当日即可赎回的货币基金。当然余额宝或腾讯的理财通也不错，虽然这两家属于T+1 的货币基金，不过胜在操作比较简便，大众喜闻乐见。

其余的资金，可以考虑将比较大的部分放入固定收益类的投资产品，例如债券基金和分级A中。这两样都是固定收取利息的投资对象，虽然也会存在一定的波动性，但在3年这样较长的年限中，波动性会被抹平，并且获得大约6～8%的平均年化收益率。这两者中，债券基金建议买指数基金，不要过分迷信明星基金经理的主动式基金，实际上，从长期数据来看，大约90%的主动式基金都跑不赢指数基金的，何况，主动式基金通常都会收取更多的管理费用，这对收益率是很大的损害。分级A是比较新的投资品种，可能很多人都没听说过，不过好好研究下，你会了解，它其实是一种风险非常低的固定收益投资品种。

最后，建议拿出总资金额的20%左右配置一定的股票式基金，虽然在熊市中，大家容易谈股变色，但不要忘记，收益与风险永远是形影不离的一对好姐妹。股票式基金从长期来看，平均收益率可以达到15%甚至更高，这可不是其它的投资对象所能比拟的。关键当然是2点，第一，在能力没有达到的情况下，尽量买指数型股票基金。 第二，严格投资纪律，例如每月定投，不要轻易预测市场。当然，如果一定要加上第三点的话，那就是可以同时配置大盘指数基金、中小板指数基金，甚至配置部分港股和海外市场的指数基金，把鸡蛋分散在不同的篮子里。

通过这样的配置方式，年化收益率大约能够达到8～10%左右，3年之后，学区房的首付应该是够了，而且也不会过多影响家庭的财务状况。

其实从这个例子中可以看到一些值得妈妈们借鉴的地方：

1.家庭财务计划过度保守，会失去以钱生钱的机会，无法应对通胀。

2.面对未来的重大财务变化，例如买房买车，送孩子留学等，应该提前做好计划。

3.通过不同投资对象的组合，能够有效地提高收益率，并使风险保持在可承受范围内。