财务公司流动性风险管理方法分析

赵 琪

(河南经贸职业学院，河南 郑州 450018)

1 流动性风险分析——指标法

流动性指标、比例法是广泛使用的方法之一，其做法是首先确定流动性资产的种类并进行估值，然后确定合理的指标用于评估和监控。目前流动性监控监测指标详细测算方法如下。

(1)流动性比率。计算公式：流动资产÷流动负债×100%。按照银监会的要求，流动性比率不得低于25%，该指标越高，表明流动资产流转越快，偿还流动负债的能力越强。

(2)拆入资金比率。计算公式：拆入资金÷资本总额×100%。按照银监会对2006年版财务公司管理办法规定，拆入资金比率不得高于资本总额。

(3)自有固定资产比率。计算公式：自有固定资产÷资本总额×100%。按照银监会的管理规定，自有固定资产比率不能大于20%。这也是从保证货币营运资金规模角度考虑的，按照现代经营和控制风险的理念，“现金为王”，即保持足额的货币资金，才能应付流动性风险。

(4)存贷款比率。计算公式：各项贷款余额(不含贴现)÷各项存款余额×100%。

(5)超额备付金率。计算公式：(超额准备金金存款+库存现金)÷各项存款×100%。

(6)核心负债依存度。计算公式：核心负债÷负债总额×100%。按银监会规定，该指标不应低于60%。

(7)最大十户存款比率。计算公式：最大十户负债余额÷存款总额×100%。

(8)流动性缺口率。计算公式：90天内表内外流动性缺口÷90天内到期表内外流动性资产之比×100%。按银监会规定，该指标不应低于-10%。

(9)资本充足率。资本是财务公司抵挡风险的最后一道防线，资本充足率高，更有助于财务公司化解流动性风险。……