上市公司财务舞弊审计失败的原因与启示
——基于万福生科造假的案例分析

徐 丹

天津商业大学商学院

上市公司财务舞弊审计失败的原因与启示
——基于万福生科造假的案例分析

徐 丹

天津商业大学商学院

由于财务舞弊现象频发，注册会计师审计风险日益增加，审计失败案屡屡发生，本文基于万福生科造假的案例，对万福生科的造假手段、原因以及审计失败原因进行了深入分析，并提出了相应的防范建议，从而保护投资者的利益，促进我国资本市场的发展。

万福生科；财务舞弊；审计失败

1.引言

近年来，我国股票市场 A股历史上，上市公司造假频发，前有主板的银广夏，近有中小板情节恶劣的绿大地。现在，顶着“稻米精深加工第一股”光环、集农产品加工、销售及科研开发于一体的省级农业产业化龙头企业万福生科股份有限公司的万福生科承认财务造假，成为创业板造假第一股。万福生科的造假行使投资该股票的投资人损失几亿元的财富。

2.万福生科案例回顾

万福生科，全称万福生科（湖南）农业开发股份有限公司（股票代码300268），成立于2003年，该公司是一家集产品生产销售及科研开发为一体的省级农业产业化龙头企业、省级高新技术企业。2009年万福生科完成股份制改造后于2011年9月27日在在深圳证券交易所创业板挂牌上市。2012年9月19日，万福生科被勒令停牌接受证监会的立案调查。2013年3月2日，万福生科发布自查公告，承认2008年至2011年累计虚增收入7.4亿元左右，虚增营业利润1.8亿元左右，虚增净利润1.6亿元左右。

3.财务舞弊的手段

3.1 虚构销售和虚增收入

万福生科通过虚构大客户来增加不实的交易从而以虚增营业收入。 从 2012 年报看，万福生科仅半年总的经营收入增加16.23%，更正前主营业务收入为26 976万元，更正后的主营业收入8 217万元，虚增主营业务收入228.29%。净利润更正前2 655万元，更正后-1 368万元，虚增294.08万元。而亿德粮油使万福生科获得了 6，340 万元销售收入，占公司营业收入的 7.7% 。 根据调查，亿德粮油根本不存在，万福生科和湘盈粮油也根本没有合作。 可见万福生科通过虚构不实交易对象，以达到增加收入的目的。这足以说明万福生科虚构销售和虚增收入的证据和事实。

3.2 虚增在建工程

该企业2012年在建工程期初余额为8 675万元， 半年间增至1.8亿元， 增幅107.47%， 如此大的增幅实在可疑。事实证明， 万福生科是利用在建工程进行资金体外循环从而大幅虚增收入。 从更正报告中分析得出， 该企业2012年在建工程期初余额仅为9 962万元。虚增在建工程80.67%。对比万福生科 2011 年度报告、 2012 年上半年报告以及 2012 年年度报告中在建工程重大项目有许多自相矛盾的陈述，具体有以下两点：（ 1） 2012 年与 2011 年相比，工程的投入资金在不断增加，但工程进度不增反降。如表1 所示，污水处理工程投入资金增加了 4000 万元，但工程进度仍然为 50% 。（ 2）工程资金使用说明与年报中金额不符。

3.3 虚增预付账款

万福生科没有采取“应收账款”这一老套路来对应虚增的收入和利润，而巧妙地选择“预付账款”来走账。表中显示，该企业2012年预付账款更正前为14 570万元， 更正后为10 101万元， 虚增44.24%。上市前的2011年半年报显示预付账款只有2 000多万元；上市后该科目余额迅速上升，2011年末就达到1.2亿元，到监管部门2012年8月进场检查时，万福生科的预付账款已经高达2亿多元。这些预付款只有少数用在真实发生的交易，多数资金汇入了由万福生科自己控制的银行账户，随后将其账户内的采购预付款作为销售回款以现金支取方式转入公司账户中，实现了资金的“体外循环”。经过数轮循环，万福生科的营业收入便可快速放大。

4.万福生科发生舞弊的原因

4.1 动机： “画皮上市”

在湖南众多粮食企业中，万福生科并不出名，业内影响力较低，综合竞争力不高。为了企业追求利益最大化已达到上市目的，万福生科2011年招股书中就开始了财务造假行为。但它一路过关斩将，在2011年7月19日顺利通过证监会发审委过会。虽然当时市场也出现种种质疑，但万福生科仍然成功发行1700万股，圈得4.25亿元，并于2011年9月27日在深交所创业板挂牌上市。正是这个上市伊始的谎言，为日后的一连串弥天大谎和被戳破之后的股价雪崩埋下祸根。

4.2 注册会计师缺乏职业道德和责任感

2011年7月26日，中磊所就万福生科上市前三个年度（2008年度、2009年度、2010年度）和最近一期（2011年上半年）财务报表出具标准无保留意见的审计报告。经查明，中磊所及其注册会计师在审计万福生科IPO财务报表过程中，未能勤勉尽责，审计机构忽视了审计质量，出具的审计报告存在虚假记载。

4.3 审计方法存在缺陷

IPO审计阶段，中磊事务所没有全面充分了解被审计单位及其环境，未进行评估重大错报风险。 根据风险导向审计原则，审计过程中必要程序就是了解被审单位及其所在环境。 中磊所未对评估的重大错报风险实施恰当的风险评估审计程序，没有识别其重大错报风险，中磊所及其注册会计师在评价万福生科舞弊风险时，认为其管理层为满足上市要求和借款融资需求，有粉饰财务报表的动机和压力。

5.启示

由于财务造假案件频繁发生，必须引起我们高度重视。更重要的是，财务造假并非一日速成的，我们必须从源头出发，思考如何充分利用上市公司的公开资料以及风险导向的审计模型，及早杜绝上市公司的财务造假，并做到：1）建立完善的公司内部控制管理机制。2）健全上市公司外部监管体系。3）提高事务所的审计质量。只有这样才能从源头杜绝上市公司的财务舞弊的发生。

［1］崔晓莉，武磊.万福生科财务造假案例分析及启示［J］.现代商贸工业，2013，15：151-152.

［2］孙晓立.注册会计师审计失败对策研究［J］.合作经济与科技，2014，21：132-133.

［3］张婧婧.从万福生科案件看注册会计师审计的风险控制［J］.商业文化，2014，32：188-189.

徐丹；性别：女；年龄：26；籍贯：河北唐山；院校：天津商业大学商学院；专业：会计学；研究方向：财务管理