中国物价波动协同性研究

陈雄 粟壬波

内容摘要：本文基于扩展的Cerqueira-Martins同步化指数测算了1994-2013年我国物价波动协同性，并构建省级面板数据模型检验其影响因素，最后得出相关结论。

关键词：物价波动协同性 市场化进程 经济开放程度

地区间物价波动协同是一个动态变化的过程，国内外各种因素的综合影响都可能导致这种动态行为作出调整。1997年亚洲金融危机和2008年国际金融危机爆发后，经济增长走势和物价波动形势都发生了显著变化。两次危机期间我国地区间物价波动协同性是否也发生了转变，不同区域间物价波动协同性的动态演变路径是否存在差异，导致这些转变和差异的影响因素有哪些，目前国内尚没有相关文献对以上问题展开研究。

文献综述

关于地区层面物价问题的研究主要集中于探讨地区间的物价收敛性，无论是长时段的时间序列样本还是基于城市面板数据样本，均发现商品价格随时间变化逐渐呈现收敛性趋势（Froot，1995；Parsley，1996）。陆铭（2006）基于我国各省份的商品零售价格指数测度了相邻省份间的商品市场整合程度，研究表明省区间市场的整合程度在不断提高。刘瑞明（2012）运用动态面板数据分析发现，地区国有企业比重与隐性补贴程度存在正向关系，政府对于国有企业的隐性补贴不利于市场整合程度的提高。

关于波动协同性的研究主要集中于探讨经济波动协同性，国内学者主要借鉴Cerqueira和Martins（2009）的测算方法，许统生（2013）采用C-M同步化指数测算了中国省区间经济周期的协同程度，结果表明中国省区间经济周期协同程度较低。……