基于网络经济学视角的中国P2P行业发展

曹季玮

【摘 要】作为一种新的金融创新模式，网络借贷平台出现后，引起了整个社会的高度关注。由于中小企业融资难的问题一直存在，此外我国通货膨胀率一直都居高不下，造成我国居民的资产保值存在困难。网络借贷平台的出现大大缓解这一问题，同时满足了较多的中小企业的融资需求。而本文基于网络经济学视角对中国P2P行业发展的历史和现状做出了一定的说明，还提出了当前中国P2P行业存在的问题，并对中国P2P未来的发展提出政策建议。

【关键词】金融创新；网络外部性；P2P；公共政策

一、中国P2P行业的发展状况

P2P（peer to peer）是互联网金融的表现形式之一，即由网络借贷平台作为中介，借款人在平台发放借款项目、金额、利率、期限等信息，投资者自主选择向借款人放贷的行为。我国自 2005年第一家 P2P 互联网借贷诞生以来，这种新型互联网金融模式在我国飞速发展，网络借贷影响范围遍及全国。P2P 信贷服务在中国产生了由线上走到线下、引入第三方担保、第三方支付机构为P2P 信贷提供支付服务等多种的创新模式。我国的 P2P 平台上也出现了职业放贷人，行业内也正在逐步建立 P2P 征信机制。但国内信贷行业有一个严重问题：信息不透明，支付和结算账户分离，信用体系不完善。

二、作为平台经济的P2P行业

P2P网络借贷平台是当今金融创新的产物，随着信息技术的高速发展，使得平台作为新经济时代的最重要的产业组织形式，也就是平台经济。P2P网络借贷平台也就是一个平台经济。……