公司治理结构与内部控制缺陷披露的相关性研究

冯均科，丁沛文，董静然

(西北大学 经济管理学院，陕西 西安　710069)



【经济研究】

公司治理结构与内部控制缺陷披露的相关性研究

冯均科，丁沛文，董静然

(西北大学 经济管理学院，陕西 西安710069)

摘要：针对中国首批执行企业内部控制规范体系的境内外交叉上市公司，运用描述性统计和多元线性回归的方法研究了其内部控制缺陷的披露状况及公司治理结构对内控缺陷披露的影响，结论证实了交叉上市地点数量、股权集中度和公司规模对内部控制缺陷的披露有显著影响。

关键词：交叉上市；治理结构；内部控制缺陷；信息披露

一、引言

安然公司的破产直接导致了美国历史上最系统、最严厉的上市公司监管制度的出台,即《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act),由此引发了全球资本市场上改革公司内部控制的浪潮。自美国2002年颁布SOX法案后,英国和日本等很多国家都对企业内部控制监管提出了详细的要求。2008年5月中国财政部等五部委联合发布《企业内部控制基本规范》(以下简称《基本规范》)。2010年4月又制定了《企业内部控制配套指引》。《企业内部控制配套指引》有效地配合了《基本规范》,标志着中国企业内部控制规范体系建设取得了重大突破,因而也被誉为中国版的“萨班斯-奥克斯利法案”。为确保企业内控规范体系顺利推进实施,企业内控规范体系自2011年1月1日起首先在境内外同时上市的公司实施。因此,以首批执行内部控制规范体系的交叉上市公司为研究样本,揭露其执行内部控制规范体系过程中所暴露出的问题和对治理结构的影响因素具有一定的理论和现实意义。……