浅析养老产业发展的金融需求与金融模式
——以广东省为例

唐珊珊（广东工商职业学院　经济管理系，广东肇庆526000）



浅析养老产业发展的金融需求与金融模式
——以广东省为例

唐珊珊
（广东工商职业学院经济管理系，广东肇庆526000）

摘要：随着人口老龄化进程的不断推进，大量老年人的养老问题以及以何种形式发展养老产业成为社会关注的焦点。养老产业及服务是惠及全体老年人的社会事业，养老服务得顺利开展的基础是稳定的资金来源，政府在其中应扮演最重要的角色。本文就广东省养老产业发展的投资需求的现状进行了分析，并积极探索了符合广东老年人需求的养老金融模式。提出政府需加大金融政策支持力度，保持社会性养老服务的资金供应渠道通畅。

关键词：养老产业；投资需求；金融模式

一、广东省养老产业发展涉及的相关领域投资现状及政府关注度

根据《广东统计年鉴》中按主要行业分的固定资产投资的统计数据显示，随着我国大力发展第三产业，广东省第三产业总占比保持稳步扩大，但是值得我们注意的是居民、修理服务和其它服务业、卫生、社会保障及文化体育娱乐业，这些与养老产业发展息息相关的行业的固定投资在第三产业中占比普遍偏低，以2014年为例，居民、修理服务业、卫生、社会保障业、文化体育和娱乐总投资额仅占当年第三产业总量的3.8%。再者，从2014年各行业财政拨贷款资金来源主要指标上来看，如表2所示，国家对公共设施管理上拨付的资金量占比大，可在公共管理、社会保障和社会组织上，拨付的资金量占比比较小，尤其是对社会保障的拨付资金，社会保障占公共管理、社会保障和社会组织拨付款的比率十分低，仅为0.15%。而其他的资金来源渠道目前还没有。从这些数据我们可以看出，政府对支持养老产业发展的支付力度还远远不够，对养老产业的投资还远远不足，养老产业市场还存在很大的发展空间，政府还需加大对养老产业的扶持力度。

表1　广东省按主要行业分固定资产投资　单位：亿元

表2　广东省各行业财务拨贷款资金来源主要指标（2014年）单位：亿元

二、养老产业的投资需求分析

根据最新发布的《广东统计年鉴2015》数据表3显示分析，广东65岁以上居民人数呈现出不断增长的趋势，在2014年末广东65岁及以上人口比例达到8.3%，超过了国际公认的老龄化社会门槛（即65岁及以上人口比例达到7%）。而随着广东省城镇化率的提高，农村居民平均可支配收入也日益提高，农村居民的消费能力得到了初步释放。根据表4，我们可以发现广东省城乡居民平均可支配收入呈现逐年递增的趋势，2014年城乡居民平均可支配收入增速有所放缓，但依然保持增长趋势，城乡居民的差距也在逐渐缩小，这也和中央以及广东政府对“三农”问题的重视以及对农村建设的投资密切相关。根据国内居民消费习惯，居民的可支配收入并不会完全用于消费，而是会将其中的一部分作为储蓄储存在银行里，从银行城乡居民储蓄存款余额统计数据显示来看，城乡居民人均储蓄存款余额呈现逐年增长的趋势，由此我们可以预见城乡居民还有巨大的消费潜能，在养老的支付能力上还是能够满足的。

表3　广东省65岁以上人口比率变动表

随着居民生活水平的提高，老年人口对养老形式的选择也较以往有所不同，经济上的宽松使得人们对养老更加关注，对养老的质量和服务要求也更高，未来养老产业的市场需求潜力将很大。因此，这对广东养老产业的发展既是一个机遇，同时也是一个挑战，若能生产并提供与之相配套的基础设施以及老年人产品和服务，发展与之相关的老龄产业，不仅有利于增加就业，拉动产业发展，对老年人本身也是一种福利。因此，发展养老产业，对于优化资源配置，提升社会福利，促进经济发展都具有重要意义。

表4　广东省常住居民人均可支配收入情况表

三、养老产业金融模式的探讨

改革开放后，我国的养老模式也在发生着转变，从单纯的传统家庭养老逐步向包含居家养老、机构养老的多元化养老模式发展［1］。“十二五”期间，省委、省政府将加强养老服务摆上重要议事日程，将社会养老服务体系建设纳入政府“十件民生实事”。各级民政部门在各社会力量积极参与与配合下，大力推进养老机构建设和社区居家养老服务的建设，初步建立起以居家为基础、社区为依托、机构为补充的具有广东特色的社会养老服务体系，满足老龄群体多样化的养老需求。对于养老产业的发展，需求大量的资金作为其发展的动力源泉，这里我们探讨在养老产业方面发展的相关金融模式。

一方面在养老基础设施方面，实行由政府支持的养老基础设施综合融资模式［2］。房地产开发企业可以通过缴纳土地出让金等方式从政府那获得出让土地使用权，然后通过以土地抵押的形式从金融机构获取贷款，等企业拿到贷款后，就可以将此资金用于养老地产项目的开发建设。而政府除了出让土地给房地产企业之外，还可同时划拨部分土地给开发商，给与其一定的税收优惠，并约定在养老基础设施项目建成完工后将其购回。回购的完工的养老基础设施可以立即投入使用，政府可以采用半公益或者公益的形式进行运营。同时社区内与开发商合作建成养老、医疗服务机构的，为老人提供相应的配套养老医疗服务。在这过程中，开发商只需要缴纳很少部分的费用就可以获得土地进行项目开发。在未来项目建成后有相应的资金的流入，对开发商来说可以节省开发资金，并能增强信用能力。更能方便其从金融机构获取贷款，为后续项目的开发建设提供资金支持。政府和开发商双方都可以通过这种模式受益，一方面有利于资金使用效率的提高，同时也有利于政府养老基础设施的快速开发建设，扩大养老基础设施的规模。而老年人可以利用已有住房进行出租或者出售、或从金融机构申请住房贷款的方式获取资金，将资金用于置换养老社区住房，并能够享受到相应的配套养老医疗服务。

另一方面在养老产业方面，设立一种由信托、私募等金融投资机构成立的健康养老产业基金的盈利模式，实现养老金融与资本市场的互动［3］。“盈利”是养老产业发展的基本动力。该基金模式下的资金主要由国家大型机构投资者，在可行的情况下也可以允许少数的个人投资者加入投资。与大型机构投资者之间形成一种战略合作伙伴的关系。健康养老产业基金作为养老产业基地项目的运营主体，主导改产业项目的总体规划以及整个产业的设计和布局。而个人投资者作为战略合作伙伴则辅助该项目的管理运营，并在适当的时机引入其他条件合适的如专业的医疗健康服务机构等健康养老服务机构的加入，这对于养老产业的专业服务水平以及整体运作的效率会有很大的提高，在改善和提升现有的养老机构的文化娱乐、体育健身、医疗保障、日托照料等服务条件和功能的同时也促进了养老产业的规模化，扩大了养老服务的容量。

四、加大金融政策支持推动养老产业的发展

1.发挥国有资本在养老产业发展中的支撑引导作用。加快发展养老产业，把老年产业纳入国民经济发展规划［4］。需以国有资本为支撑发展广东省的养老产业，加大对养老产业的扶持和投资力度。这有利于国有资本服务社会、惠及民生，拉动消费、扩大就业，同时鼓励及引导各类社会资本进驻养老产业，发挥投资引导带动作用，加快养老产业发展。各种所有制资本能够取长补短、相互促进、共同发展。这一方面保障和改善了民生，促进社会和谐，一方面也推进了广东经济社会的持续健康发展。与此同时还需出台了一系列如土地供应、规划建设、税费减免等的优惠政策并将这些政策具体落实到位，激励养老产业的发展。

2.建立完善的社会信用支持体系。发展养老产业，实现养老社会化，需要国家和政府的主导，但是要使养老问题能够得到根本性的解决，还是需要走市场经济之路，也就是采用市场方式来发展老龄产业。这就离不开完善的社会信用体系的支持。社会信用体系的建设涉及到多个方面，要继续推动中小企业信用制度的建设，同时需要发挥协会、商会等的作用，促进行业自律。加大诚实守信的宣传力度，培养全社会的信用意识，对于一些失信行为需严厉打击。以此来防范由于信用缺失带来的金融风险，维护正常的市场经济秩序。

3.树立养老产业化、事业化观念，突破养老机构福利性和非营利性的观念。由于老龄化的加快，社会结构也逐步转向了老龄化社会，老龄产业将成为社会经济发展的一个主导性产业，成为经济社会发展的主体力量。当前政府发展老龄事业的运作效率普遍偏低，收到的效果也不明显。养老必须当作一种产业一种事业来发展，养老机构的发展也必须突破福利性和非营利性的观念，走市场化和产业化之路，开放养老服务市场［5］。通过走市场化、产业化的道路，大力发展老龄产业。对投资老年产业或提供老龄人服务的企业或机构，在信贷政策上要进行一定的倾斜，在养老服务建设项目上给予贷款支付，同时给予相关的税收优惠。支持从事老龄产业的民营企业在“二板市场”上市，推进养老社会化融资的环境发展，启动老龄产业市场。有效减少企业的融资成本，突进养老产业市场的健康发展。

4.强化政府监管，落实配套政策。养老的目标群体是一个十分特殊的群体，他们在经济上主要依靠他人获得生活来源，或者是属于退休金领取者，在职业上也基本属于退出工作领域的特殊群，养老产业在我国是一个新兴的产业，也可以说是一个朝阳产业，很多体制的发展还很不完善。需要政府从前瞻性和开放性的角度去加以引导。政府必须明确主管监督部门，建立统一的标准，建设严格的执法队伍，同时出台各项扶持政策，落实配套政策及相关的规章制度，鼓励和引导民间资金参与兴办养老机构，鼓励社会组织参与社会养老产业及事业，扶持养老产业的发展。

［参考文献］

［1］姚骏.人口老龄化背景下广东省多元化养老模式的探究［D］.合肥：安徽大学，2015.

［2］朱蓝澜.重庆养老产业发展战略及金融支持对策研究［D］.重庆：西南大学，2014.

［3］邸达.我国养老金融业功能定位与风险监管研究［D］.石家庄：河北大学，2014.

［4］申群喜，等.需求与反差：广东城镇养老服务业发展现状及问题探析［J］.云南财经大学学报（社会科学版），2010 （6）：118-120.

［5］柏萍.推进养老服务体系建设的思路与对策-以广东省为例［J］.城市观察，2014（1）：119-127.

Analysis on Financial Demand and Model of Elderly Care Service Industry——Case Study of Guangdong Province

TANG Shan-shan
（Department of Economic Management，Guangdong College of Business and Technology，Zhaoqing 526000，China）

Abstract:With the continuous aging process of population，elderly care service for a large number of old people and the form of such industry development have become the focus of social concern. Elderly care service industry concerns the interests of every old person.The basis for its effective development depends on the stable source of funds，and government should play the most important role in it.This paper analyzes the current situation of the investment demand of elderly care service industry in Guangdong province，and explores a financial model which is in line with the needs of the elderly there. The author proposes that the government should increase the financial policy support and maintain enough supply of funds for the elderly social care service.

Key words:elderly care service industry；investment demand；financial model

中图分类号：F842.6

文献标识码：A

文章编号：2095-8153（2016）02-0063-04

收稿日期：2016-01-12

作者简介：唐珊珊（1984-），女，广东工商职业学院经济管理系教师，中级经济师（金融），硕士，研究方向：金融学。