现金流管理的目标分析

【摘要】在新时期，现金流管理关乎企业的发展建设，决定着企业的管理水平，影响着资金运作情况，如何有效落实现金流管理工作已成为企业竞争的关键。文章首先对现金流管理进行概述，然后分析管理目标的影响因素，最后探讨管理目标设定问题，希望可改善现金流管理现状、促进资金运作、加快资金流通。

【关键词】现金流管理；资金运作；管理目标

一、现金流管理概述

（一）内涵

现金流主要指代某会计时期开展经营、资金筹资投资以及非经常性项目引发现金的实际流入与流出总和。现金流代表着不同环节资金的具体使用情况。现金流管理应坚持价值创造目标，重视现金流，并将其列入重点管理范畴，面向现金流转的每一环节实施管控。

（二）开展意义

1.科学的现金流管理可缩减和控制财务风险。企业，特别是中小企业，普遍面临融资问题，若开展科学的现金流管理，便可形成资金的顺畅运转，提升资金周转速度，强化企业的流动性，进而显著缩减融资成本，为财务安全提供扎实的保障。

2.科学的现金流管理能够促进经营管理决策，提供重要参考。经由现金流管理可掌握资金的具体运转，让经营管理人员明确最大效用环节，进而有效分配，规范配置。与此同时，紧追市场发展，全面应对市场变化，改善经营决策，把控机遇。

3.科学的现金流管理能够增强竞争力，赢得投资权。对企业而言，其披露的财务相关信息不对称，一般可借助不同的手段来更改财务指标，干扰价值评估。但现金流建立在收付实现制之上，能够为投资者提供精准的决策信息。

二、现金流管理目标的影响因素

（一）资本本质和潜能

对于企业而言，其资本通常包含多种形式，种类多样，且来自不同的方向，除投资人投资外，还涉及债权人出借以及经营创造等。其中经营创造涵盖负债与新增，最初可能为货币形态，随着动态运动可能出现转换，使其转变成现金形态，然而绝大多数最终均还原至现金状态。现金作为企业资本的基本表现形态较为重要，现金管理的本质为资本管理，资本本质与潜能影响现金管理目标。增值是资本的主要本质，同时增值也是资本潜能关注的重点，通过这一分析可知，现金流管理目标需要服从资本本质，换而言之，即创造价值。

（二）利益主体的内在需求

在企业中，其经济人主要包含投资者、管理者与员工等，其中投资者提供资金支持，创办企业，其根本目标为盈利，满足经济学假定。对于管理者与员工，他们旨在为达成自身力量不能完成的目标，希望获得报酬，为再生产提供支撑，而获取报酬的必要条件是企业发挥自身价值，可创造价值。

（三）外部环境

企业经营离不开外部环境，例如社会环境、文化环境与经济环境等。外部环境一直在变化，在市场竞争活动中，企业管理者忍受着重大压力，而释放和消除压力的有效途径便是面向经营管理采用价值管理，围绕董事与利益主体创造价值。

三、管理目标设定

（一）理性目标

在现金流管理工作中，创造价值是其根本目标，然而这一价值并非是短暂的，要求是持续价值。短暂性价值与持续性价值相比，短暂性价值创造主要借助财务杠杆调整、财务结构重新组合、资产手段等形式来管理财务活动。而持续价值创造除借助上述手段实现价值创造外，还依托战略管理合理挑选项目，让资本投资趋于合理，辅助团队管理，优化商业决策，让每一个经营资产流通环节均能够创造价值，显而易见，现代企业重视可持续发展，则现金流管理所对应的目标也应为持续价值创造，这也是其理性目标。

（二）具体目标

1.安全性目标。现金流安全性主要指代现金保管安全，一般不会发生资金失窃、非法挪用等恶性事件，确保流通交易以及结算工作安全开展，同时在日常保管与交易结算活动中还应保证价值安全。

2.持续性目标。持续性指代现金流能够持续运转。对于现金流而言，持续性具体表现如下：平稳性、发展性与充足性等的全面整合。现金流管理除突显安全性目标外，还应重视持续性目标，这是因为若现金流不存在持续性，则企业将无法实现持续经营，最终持续价值创造也将变成无稽之谈。

3.灵活性目标。灵活性指代资金周转失灵时，企业调配与筹集、规划现金的具体表现。在市场经济蓬勃发展的当下，资金短缺问题愈发严峻，并成为阻碍企业经济建设的基本因素。一旦当期现金流入低于流出，则一定会引发资金短缺问题，产生这一现象的主要原因为资金投入有限，还可能因为企业缺乏理财意识，理财观念不足，现金使用不合理。因此，企业应明确理財活动的重点内容，掌握企业现金流的主要特点与基本规律，从被动层面过渡到主动，积极调整现金流量，实现现金流的统一、规范发展，不仅要确保经营活动的顺利开展、充分利用现金，还应构建稳步的筹资环境，及时沟通金融机构，主动联系保险机构等，并与其构建稳定的合作关系。

4.流动性目标。流动性指代企业资产转化成可利用现金的实际能力，也指代支付能力以及债务偿还能力。若不存在流动性，则财务管理将面临巨大的财务风险。在财务管理中，主要借助流动与速动比率来检测企业内部的流动性。极限流动与速度比率的最佳值分别为2和1，如果企业比率低于最佳值，则将会引发流动性问题。

5.效率性目标。效率性主要指代现金流的实际流转速度与具体的成效。现金流只有达到特定效率后，方可达成价值创造目标。效率性通常表现在下述两方面：其一，收入效率；其二，支出效率。对于企业而言，若想提升现金流入速度，则一定要从常规经营、资金筹集与投资层面开展。

6.效益性目标。现金流管理目标要求相关决策活动一定要重视现金流自身的使用效益，尽量让现金流通过生产经营产生更多的收益，形成增量收益。而增量收益在价值创造中发挥着基础性作者用。

四、结语

对于企业而言，现金流管理异常重要，这不仅决定着自身发展，还影响着社会经济建设。在当前的经济浪潮小，企业若想实现稳步发展，则应参照现金流管理目标，编制满足行业实际发展情况的管理流程，提出合理的管理方法，将现金流管理工作列入战略发展层面，坚持持续价值创造。

参考文献

[1]杨彩虹.论企业现金流管理的目标[J].现代商业，2013，（24）.

[2]李馥秀.新形势下企业现金流管理的问题及对策分析[J].中国经贸，2015，（18）.

作者简介：王晓琴（1976-），山西人，财务，研究方向：财会。