公司内、外部治理与审计收费关系实证研究

李长霖　袁华娟　李梦姣

摘要：本文以上交所2014年上市公司数据为研究对象，对于公司治理对审计收费之间的关系进行实证研究。研究表明在内部治理结构中，董事会开会次数与审计收费具有正相关关系，而流通股比例、管理层持股比例对审计收费的影响不显著。在外部治理中，债务期限结构与审计收费呈负相关，管理者薪酬与审计收费呈正相关，行业竞争程度与审计收费关系不显著。

关键词：内部治理 外部治理 审计收费

一、引言

审计收费不仅是衡量注册会计师审计成本的指标，还是公司治理情况的反映。根据委托代理理论，所有者与管理者信息是不对称的，利益取向很可能是不一致的，当二者不一致时，就会产生较高的委托代理成本。（占美红2013）对财务报表等的审计，为所有者提供相关的可靠的信息，从而在一定程度上消除信息不对称的影响。因此有效的公司治理，必然要求高质量的审计，进而审计业务的人力物力投入相应较高，审计费用随之增加。

二、文献综述与研究假设

（一）流通股比例对于审计收费的影响

实现股份全流通是我国股权分置改革的目标，全流通可以解决目前股权结构复杂、分散不合理的问题。流通股比例的高低反映出公司接受外部监督的开放程度，影响到公司财务信息的真实程度。

公司增大流通股的比例，大股东原先拥有的大量不流通的股票可以流通，期望他们拥有的股票可以在股市上卖出高价。……