注册制下上市公司信息披露的监管制度研究

河海大学企业管理学院　刘伟坤　马子建　黄静怡

注册制下上市公司信息披露的监管制度研究

河海大学企业管理学院刘伟坤马子建黄静怡

注册制是以信息披露为中心的一种制度，相对于以往的审核制和现存的核准制而言，注册制进行的是形式的审核。因此，只有完善 健全的信息披露制度才能维护中小投资者的合法利益，适应资本市场健康发展的需要。本文通过分析我国目前上市公司信息披露制度的不足，从而提出注册制下上市公司信息披露渠道的相应构想：证监会简政放权，紧抓事后监管；健全信息披露违规法律体系，强化信息披露违规的法律责任和处罚力度；强化中介机构的监管责任。

注册制 信息披露 资本市场

信息披露制度是证券市场赖以存在和发展的基石，是实现证券市场“三公”原则的基础和维护证券投资者利益的基本保障［1］。十三届三中全会以来，中共中央在《关于全面深化改革若干重要问题的决定》中表示，要推进股票发行注册制改革。注册制下，发行注册权和上市审核权程序与机构分离，证监会只对上市公司披露的信息内容进行形式上的审核，而对上市公司的实质性审核则由证券交易所来决定。注册制下资本市场对信息披露有了更高的要求，必须建立一个完善健全的上市公司信息披露监管制度，以保证信息的真实性、准确性、完整性和及时性，实现对资本市场上中小投资者合法利益的保护。……