上市商业银行资本充足率影响因素实证分析

张瑞稳， 何娜娜

(中国科学技术大学 管理学院， 安徽 合肥 230026)



上市商业银行资本充足率影响因素实证分析

张瑞稳， 何娜娜

(中国科学技术大学 管理学院， 安徽 合肥 230026)

以中国A股上市的16家商业银行2005—2013年的财务年度数据为研究样本，实证检验商业银行会计政策、财务政策对资本充足率的影响。实证检验的结果表明，银行的管理者可能利用会计政策(计提贷款损失准备金)和财务政策(股利变化)来操控资本充足率；当管理者需要提高资本充足率水平时，会提高计提贷款损失准备金，同时，分配股利虽然会消耗部分利润，但能给企业带来更多资本；计提贷款损失准备金和股利变化对于资本充足率的影响具有互补关系。

商业银行； 资本充足率； 贷款损失准备金； 股利分配； 会计政策； 财务政策

商业银行由于对社会发展作用重要，自身高负债常受监管部门的重视，如何对其进行有效的监管是监管部门一直思考和探讨的问题。《巴塞尔协议Ⅲ》作为国际银行影响最广的监管标准，对其核心内容资本充足率(capital adequacy ratio)做出了严格规定，全球各商业银行的资本充足率不得低于8%。资本充足率反映了商业银行资本实力和承担风险的能力，是衡量一家银行竞争力的重要指标，也是银行安全乃至整个国家金融安全的重要保证。由于各种原因，早期中国商业银行资本充足率一直处于较低水平，随着全球经济一体化，资本充足率低的银行将被视为高风险银行，信用度下降，为了提高银行资本充足率，管理者可能利用会计政策或财务政策来调整资本充足率，进而实现盈利。……