一心堂、万丰奥威、大同煤业

注：收益率的计算公式为：（本周五收盘价一上周五收盘价）/上周五收盘价。

最大收益率的计算公式为：（本周最高价上周五收盘价）/上周五收盘价。

大盘表现采用沪深300指数在相应计量周期内的变动幅度来计量，超越大盘指机构或所推荐股票的收益率高于同期大盘表现的值。

编辑笔记

在煤炭有色等权重股护盘之下，本周五上证指数探底回升，盘面释放了重要信号，后市板块个股分化难以避免。创业板指数走势较弱，很多小股票破位下行，仍处于去泡沫化的进程，投资者需要谨慎。

上周荐股第一名

西南证券

最大收益率：7.10%

国民技术（300077）：公司为国内专业从事超大规模信息安全芯片和通讯芯片产品以及整体解决方案研究和销售的国家级高新技术企业，主要产品包括安全芯片和通讯芯片，目前已形成安全及通讯两大方向、6个系列100余款的产品及解决方案的产品布局。其安全芯片产品正在进行国际CC体系EAL5+安全等级认证，有望成为我国首款通过国际CC高等级认证的芯片。2015年10月公告，公司集成电路设计企业研发能力专项、支持国密算法的双界面进入lC卡芯片与JAVACOS开发产业化合计收到政府补助共计3600万元整，将对公司2015年利润产生一定影响。

本周个股推荐：一心堂002727

一心堂002727

公司公告拟1800万元收购郑州仟禧堂医药有限责任公司100%股权。按总收入3000万计算，平均每个药店的收入为600万元。店均收入远高于公司现有药店的平均水平。标的药店显示出很强的营收能力，为公司开拓郑州市场打下良好的基础。

我国华北地区医药零售市场分散，没有突出的龙头企业。从核心竞争力角度，一家连锁药店只有在某个区域做到领先的市场份额，才具有很强的核心竞争力。公司目前在华中与华北的布局均为空白，未来有望借助河南郑州开启进军华北市场的序幕。公司近几年扩张迅速，每年门店数增长约25%。以2015年底约3600家门店计算，我们预计公司2016年将至少增加900家门店。公司在华中及华北市场内生外延发展预期强烈。

国信证券

西水股价600291

西水股份于2016年1月6日公告公司募集资金之非公开发行股票发行工作目前已经完成，最终发行的认购价格为24.2元/股，最终拟定的募集资金总额为69.07亿元。最终方案中配套募集资金的发行价格高出原方案近4元/股，意味着天安财险的资产质量得到肯定，西水股份的重组方案得到追捧。天安财险资产优质，原保费规模排名长期位于行业前十，投资收益率一直高于业界平均。

此外，作为中西部地区曾经最大的水泥上之一，西水股份在水泥市场进入低迷之时及时调整战略，放弃部分水泥业务投身保险业务。公司于2010年入股天安财险，2012年被授权行使50%以上的经营表决权。以明天系为背景，西水股份将与资本市场对接享受金融资源的协同效应。 华泰联合

大同煤业601001

公司前三季度亏损11.39亿元，与上年同期盈利5.64亿的业绩相比，同比由盈转亏；每股亏损0.68元。1-9月，公司实现营业收入56.90亿元，同比下滑15.73%。期末中央汇金持有公司股份3192.42万股，占比1.91%；证金公司持有公司股份1812万股，占比1.08%。

今年首个工作日，国务院总理李克强现身山西太原，考察了太原钢铁集团，这背后隐藏深意。值得关注的是，上个月召开的中央经济工作会议提出2016年的五大经济任务，其中第一项即是去产能。李克强称，钢铁煤炭是重要基础性行业，以壮士断腕的勇气化解过剩产能。政府有望出台一系列有力举措，将对该公司产生积极影响。

二级市场上，该股最近借机放量涨停，后期进一步上涨动能充沛。

金证顾问 黄启学

公司发展坚持“跨媒体、跨区域、全产业链”的经营战略，以“内容立体开发”为核心，推动公司由“传统出版企业”向“综合型文化传媒企业”的转变，核心竞争力不断提升。同时，正值管理层换届，公司大规模布局幼教产业，以期在幼儿教育产业方面能有一个全产业链的布局和国际化的发展。

婴幼儿早期教育行业被誉为“朝阳中的朝阳行业”，目前市场已达到2000亿美元的规模，其中发达国家占据了全球80%左右的市场。随着新兴经济体国家的逐渐崛起，早教市场的重心也逐步向新兴经济体国家转移。尤其是我国，第四次婴儿潮的到来以及二胎政策的全面放开，为婴幼儿早期教育的发展奠定了巨大的人口基数。幼教产业的井喷式增长指日可待。

五矿证券

南都电源300068

1月6日公告与苏州中恒普瑞签署电力储能电站项目合同，共同实施辉腾电子（苏州）的储能电站项目，南都负责提供储能电池与电站建设。此次合作项目意味着南都储能不光能成功落地还能大规模应用，其储能规模放量进度超出市场预期，南都有望快速成长为千亿级储能节能服务市场龙头。

南都储能成本低落地性强，推动储能规模快速发展。南都拥有高效储能系统集成能力，度电储能成本低于5毛钱，规模化发展潜力巨大。而且公司拥有多方联合投资、联合运营等多种模式，拥有多种强落地性模式的南都储能适用范围更广与规模放量更快。同时，中恒普瑞在江苏省有丰富的电力客户资源，有助于推动南都储能规模快速发展。

国泰君安

公司目前在贵州省拥有9家运营中的医院，其中6家为二级医院。根据公司的发展规划有步骤地进行医疗服务的投资，未来将布局更多基层医院。我们认为，分级诊疗将促使医疗资源下沉，对信邦制药形成利好。创新药方面，随着药品评审政策趋严，对药品生产质量提出了更高的要求。中肽生化是美国FDA认可的多肽.供应商，药审政策趋严对公司形成利好。

公司定增成本约11元/股，当前价格在11元左右，投资价值凸显（定增价格8.35元/股，考虑三年锁定期，假设资金成本10%）。本次定增配套募集资金计划中，公司总经理安怀略通过控股的金域投资认购5.10亿元，中肽生化总经理徐琪控股的嘉兴海东清认购4.63亿元，信邦高管通过丰信投资认购1.77亿元。

海通证券

涪陵榨菜002507

2008年-2014年公司收入增长2倍，利润增长4倍，位于食品行业前列。其盈利稳健增长得益于：1）产地局限性带来行业天然的进入壁垒；2）乌江在榨菜行业一家独大（30%），市场份额为剩下四家龙头的总和，具有绝对的行业定价权。未来在产能、品牌、渠道三大优势下，涪陵榨菜提价毛利率提升——净利率提升的逻辑持续。

公司属于已部分改革的国企标的，目前第一大股东为涪陵国资委，上市前管理层持股10%左右。2015年，公司向管理层定向增发收购惠通，这是上市后管理层第一次变相增持，凸显了管理层对于公司未来战略转型的积极态度。作为管理层部分持股的国有企业，其自下而上推动国企改革的诉求更强。

安信证券

天奇股份002009

公司是国内工业智能自动化系统整体解决方案的最大供应商，其主要产品处于国内领先地位，核心产品物流机械被列入《中国高新技术产品目录》，为国家重点鼓励发展的产品之一。

公司通过购买力帝集团全部股份，介入金属回收行业。力帝集团主要从事再生资源加工设备的研发、产销，在国内废铜破碎生产线、门式剪断机等高端设备领域中具有较为明显的行业优势，主导并参与起草了《废钢破碎生产线》、《报废汽车拆解技术规范》等5项行业标准，为国家火炬计划重点高新技术企业。

二级市场上，该股去年股灾之后陷入长期低迷，但近期该股开始出现放量盘升走势，该股风险点在于目前大盘进入下跌通道，存在一些系统性风险，后市可关注。

西南证券 罗栗