内部控制优化对企业绩效增长影响的实证研究

李志学　念凤强

(西安石油大学 经济管理学院，陕西 西安 710065)



内部控制优化对企业绩效增长影响的实证研究

李志学念凤强

(西安石油大学 经济管理学院，陕西 西安 710065)

以2012—2014年沪市A股上市公司为样本，在迪博内部控制指数的基础上探讨了内部控制优化与企业绩效增长之间的相关关系。实证结果表明，内部控制有效性的提高或降低与企业绩效的提高或降低之间的相关关系不显著，且对于企业绩效的影响不具有滞后性。

内部控制；企业绩效；优化增长

0　引　言

安然、世通等特大舞弊丑闻的曝光凸显了内部控制对于企业持续平稳发展以及资本市场稳定的重要性。为此，美国颁布的SOX法案开创性地规定公司管理层应当对内部控制体系及控制过程的有效性做出评价，审计年报的会计师事务所应当对公司内部控制的实际情况进行测试和评价并出具报告。我国企业监管部门继2006年发布《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》及《上海证券交易所上市公司内部控制指引》之后，2010年颁布的《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》和《企业内部控制审计指引》等配套指引，要求所有上市公司于2011年开始实行。薄弱的内部控制是舞弊发生的重要诱因，而有效的内部控制有力地支撑了企业绩效的持续增长。众多研究表明，内部控制的有效性与企业的绩效存在正相关关系，即内部控制越好的企业绩效越优。在此基础上，本文以内部控制指数变化率为自变量，以净资产收益率的增长率为因变量，拟进一步探讨内部控制有效性的提高或降低与企业绩效的提高或降低之间的相关关系，从而以丰富内部控制影响企业绩效作用机理的实证研究。……