我国上市公司会计信息透明的影响因素研究

孙继辉 徐 敏

大连大学经管学院 116622

我国上市公司会计信息透明的影响因素研究

孙继辉 徐 敏

大连大学经管学院 116622

同时这样的问题也违背了资本市场公正和公开的原则，对于我国资本市场制度的完善和社会诚信体制的建立造成了非常严重的不利影响。因此本文就目前国内资本市场会计信息透明度现状，深度剖析影响我国上市公司会计信息透明度的宏微观因素，通过这些因素，能够对资本市场

上司公司；会计信息透明度；影响因素

一、选题背景及意义

2012年12月公布的《中华人民共和国财政部会计信息质量检查公告》中指出，部分上市公司仍存在未有效执行会计准则、财务管理不规范、信息披露不充分等问题，同时个别会计师事务所也存在自身会计信息质量不实情况。近几年财务舞弊行为每年都会发生，财务信息披露所面临的不规范、不完整、不真实的问题严重损害了资本市场的健康发展，也一步一步地打击着投资者的信心。所以，影响会计信息透明度的相关问题需要被摆在十分重要的位置，只有提升了我国资本市场整体的信息披露质量，市场才能够重回正轨，走上健康发展的道路，本文的目的就在于此。通过剖析影响我国上市公司会计信息透明度的宏微观因素，进一步给出优化上市公司内部治理结构、健全上市公司外部治理机制以及完善资本市场相关配套措施等积极的政策意义，旨在增添资本市场的健康发展中新思路。

二、会计信息透明度的影响因素

（一）内部治理结构

会计信息披露归根到底是由于公司外部融资及由此产生的公司治理问题的一种制度结果，会计信息记录了委托代理的每一个环节，并经如实记录后呈报给相关各方，以方便投资者的预测、决策。因此，会计信息披露缘于外部融资，受公司内部治理状况的深刻影响。公司治理在特征值上主要体现为股权结构和董事会治理机制两大方面，二者权力义务的合理配置能够抑制管理层的机会主义行为，从而有助于提高会计信息披露质量。我国证券市场普遍存在的现象是“一股独大”，其中又以“国有股独大”为主要特色。然而“一股独大”可能造成有关监督机制的缺失，为大股东侵害小股东的利益提供可能性，这是“一股独大”消极的一面。

（二）市场监管力度

市场监管力度对会计透明度的影响比宏观因素影响更为直接，主要体现在市场中一系列控制机制对企业披露行为的监督和约束作用，进而影响到企业信息披露的透明度。

（三）审计机制

有学者研究中国上市公司数据研究了审计质量与会计透明度的关系，结果显示审计质量与会计透明度正相关。他们用稳健性、及时性和收益激进度作为信息透明度的代理变量，以事务所的规模作为审计质量的代理变量，发现“四大”审计的上市公司会计透明度显著高于“非四大”审计的上市公司。

三、对策建议

（一）完善公司治理结构、强化公司内部控制

首先，优化上市公司的股权结构所以从长远来看，优化上市公司的股权结构势在必行，这可以通过以下两个方面来实现。制定合理可行的国有股减持方案，降低国有股比重为解决我国上市公司国有股“一股独大”的问题，加快我国公司治理结构的建设，证监会曾于年月日发布了《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》，但是造成了股市的大跌，最终于年月底暂停了国有股减持。从长远来看，国有股减持是我国证券市场发展的必然趋势。国有股减持不仅可以改善目前我国“国有股独大”的局面，使股权结构优化、多元化，形成股权的制衡，也能够有效的遏制由于国有股股东缺位所引起的“内部人控制”问题，最终有利于完善我国首先，优化股权结构，进行国有股减持。

其次，采取切实有效的措施鼓励中小股东积极参加股东大会。在信息化、网络化的今天，股东远离会场参与股东大会已成为可能，因此应当支持广大中小股东采用信息技术远程参与股东大会投票。鼓励中小股东参与股东大会，有利于增强中小股东对会计信息的需求，这种行为可以对上市公司的会计信息披露施加压力，促进会计信息透明度。第三，提高董事会的独立性，增加董事会中独立董事的比重，在市场经济发达国家的企业中，董事会一直很受重视，其挑选条件极为苛刻，在内部董事与外部董事的搭配及组成等方面都极为严格。在董事会下设立主要由独立董事组成的专门委员会，如审计委员会、薪酬委员会、提名委员会等，以有效约束控股股东和经理的行为。

（二）改进监管办法，加大打假力度

我国上市公司监管行为的不透明助长了上市公司信息披露的不透明。建立透明、有效的监管制度是指，监管部门在审查上市公司会计信息披露过程中发现的问题，应当及时公告，提高监管的透明度，避免上市公司的寻租，并且有利于打击腐败。上市公司既然从市场取得资金，就要对投资者负责，监管者的任务就是推行强制信息披露制度，使上市公司行为表露无遗，增强市场的透明度，由投资者自行作出投资判断。证券市场有史以来，就伴随着欺诈与反欺诈的斗争，史不绝出，各国证券市场概莫能外。针对证券市场的信息披露欺诈的情况，不可能杜绝欺诈现象的出现，但是，我们必须时刻保持高度的警惕，给予证券欺诈行为以严厉打击，加大其违规成本，使蓄意违规者知难而退。

（三）规范市场中介机构执业

上市公司的会计信息披露离不开会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、咨询顾问机构以及投资银行等中介机构的服务。这些中介机构，尤其是会计师事务所的不规范运作已经成为会计信息披露不透明的一个主要原因。从根本上解决这个问题，必须加强从业人员特别是注册会计师队伍的建设。笔者认为，当前应当做好以下几方面工作：进一步完善注册会计师执业规范；加强对会计师事务所的监管，提高会计师事务所质量控制；借鉴西方同业审核（peerrveiew）的做法，实行会计师事务所之间相互审核：加强注册会计师职业道德教育；提高注册会计师的门槛，如提高注册会计师考试科目难度，增加考试科目，提高考试资格的要求，增加取得正式资格前的实践经验时间要求等等，避免盲目追求注册会计师数量导致一批素质低下的人进入注册会计师队伍；加大对违规注册会计师和有关注册会计师的处罚力度，包括行政的、民事（经济）的、刑事的，决不姑息养奸。

［1］高深.浅谈上市公司自愿性会计信息披露的影响因素及对策［J］.山西农经，2016（06）