互联网金融规范发展中的三个问题

李桂花

平台跑路、股权众筹纠纷等风波，使互联网金融从风口的“猪”变成了令人闻之色变的“虎”。从专项整治的治标之举，到治本之策的探讨，关键在于找准病因，对症下药。笔者认为，互联网金融的风险主要来源于三个方面：金融市场不健全、信息不对称和监管制度不完善。

金融市场不健全

在分析互联网金融的风险前，先讲个故事：假设上海只有五星级酒店提供正规的餐饮服务，但是价格昂贵，还要排队，除了极少数的高端消费者，一般人只能在家里吃。后来改革开放了，一些三、四星级的酒店提供更为便利的餐饮服务，同时还有下午茶、自助餐等多样化的选择，价格也比五星级酒店便宜。市民普遍觉得生活方便了很多。但是，这个价格也不是一般人能承受的，而且酒店毕竟相对数量较少。于是，有些小摊小贩私自开设了餐饮店，不过在我们的故事里，这是违法的，只能偷偷摸摸进行，卫生安全也就无法保证。一些居民为了方便经常光顾这些小店，因为价格低、时间弹性、交通方便、服务也多元化，比如可以送餐、定制等等。鉴于客观的消费需求，政府也就睁一只眼闭一只眼。除了发生食品安全问题的会被取缔外，大量私营餐饮点就在灰色地带生长着。这个局面维持了若干年，突然有一天，互联网+时代来了，各类餐饮服务在网上百花齐放，而这些又不在法律限制的范围内。其实，大量的“网店”是实体店借网络经营规避法律制约的。而当时的井喷式发展被误以为是网络的神奇效应，舆论高估了互联网的作用，以为可以“一俊遮百丑”。……