关于代工企业营运资本管理问题的探讨

赵海燕

【摘 要】营运资本管理在企业管理中的重要性不言而喻，企业应该从实际情况出发，充分考虑各种因素，提高营运资本的效率，促进企业长远发展。本文主要分析代工企业营运资本管理中存在的问题及应对策略，以便确保客户的营运资本维持在其核定的信用额度内，使企业的日常运营顺畅有序。

【关键词】营运资本；代工企业；管理

代工企业在新客户引入之初，会根据该客户的财务状况及业务大小核定信用等级和对应的信用额度，然后在涉及到业务往来的子公司之间依据业务大小分配该信用额度，每个子公司的净营运资本均应低于其分配的信用额度，否则，ERP系统会锁定与该客户相关的工单、收货、出货等一系列经营活动。因此，从企业的资金管理出发，探讨如何控制存货库存水平，缩短应收账款账期，延长应付账款账期，从而使净营运资本低于其核定的信用额度范围，保证企业日常生产活动正常运行，具有非常重要的现实意义。

一、营运资本管理概述

营运资本是指投入到企业日常生产经营活动中的资金。营运资本的定义可以分为广义和狭义。广义上是指一个企业投放在流动资产上的资金；狭义上是指某时点内企业的流动资产与流动负债的差额，本文将其定义为存货及应收账款扣除应付账款的差额，即净营运资本。营运资本管理内容主要包括营运资本管理的综合策略的制定，现金管理，应收账款管理，存货管理和应付账款管理。营运资本管理对财务管理和企业管理都具有重要意义，具体表现在：

1.预警财务危机。

营运资本管理的失败是企业财务上出现危机的最直接的表现，通过对营运资本管理的及时监控和评价，可以对企业可能遭遇的财务危机提供预警系统，从而提前做好准备，采取相应的策略避免财务危机的发生。

2.降低企业的筹资成本。

成功的营运资本管理，可以使企业流动资产接近流动负债，即“零营运资本管理”模式，这种模式下并不意味着流动资产等于流动负债，而是说尽可能的使营运资本达到最小化，以减低企业的资金投入进而减少筹资成本。

3.保证企业正常运转。

营运资本周转是整个企业资金周转的基础。只有在营运资本合理周转的情况下，企业生产经营活动的各个环节才可以合理衔接，收入的实现和费用的补偿才能顺利实现，并赚取一定的利润用作企业未来的发展。

二、代工企业营运资本管理中存在的问题

1. 原材料采购不合理，存货库存量多

一个企业拥有存货量的多少，反映了资产运作效率，甚至关系到企业的生产与发展。代工企业原材料采购行为是在客户的需求计划或订单的基础上进行的，在实际的日常经营活动中，往往存在着许多障碍，比如需求计划未及时更新，最小订单采购量的限制，生产报废比例的预估偏差，供应商生产周期的不稳定，高估安全库存等等，使得企业原材料采购数量大于需求情况，进而产生很多的呆滞库存，占用信用额度。

2.客户需求变动但信用额度未及时重新审核

信用额度某种意义上代表企业的资金实力，是企业对提供给客户赊销和坏账风险的上限。客户的市场份额是瞬息万变的，代工企业里对应的信用额度也需适时调整，目前对一些客户，企业没有定期及时复核其各自的信用额度，在客户市场份额增大时，往往导致信用额度不足，ERP自动锁定所有相关生产经营行为，从而影响正常的生产.在客户市场占有率降低时，该客户信用额度远远大于净营运资本会导致多采购的情况不会被ERP自动检测到，从而存货库存余额过多，也加大了企业的收账费用和坏账风险。

3.应收账款收款期长，逾期较多

应收账款是企业的一项流动资产，它的存在可以使企业扩大销售，减少存货。不同的客户，会有不同的应收账款账期，赢得一个最经济的收款期，会减少代工企业的资金压力，但是，随着客户的本土化和交易的复杂多样化，即使同一客户也会有多种不同的收款期，并且收款期偏长。随着市场市场竞争的日益激烈， 一些代工企业为了赢得更多的客户，经常省略深入了解客户资信情况，在未正确评估应收账款风险的情况下，同意赊销方式，这样虽然赢得了更多的销售量，却忽视了大量逾期货款能否及时回收的问题，最终导致企业应收账款余额过大，坏账风险增加。另外，因企业不合理的信用政策制度，不规范的日常控制，不及时的追缴工作，责任不明确等原因，严重阻碍了应收账款的及时回炉，致使企业应收账款得不到及时清理。

4.应付账款付款期偏短

应付账款付款期通常是指买卖双方在购销活动中取得物资与支付贷款之间的时间差，代工企业的供应商一部分是由客户指定的，这一类供应链付款期可控性小，但能与收款期相对应，剩余的供应商，多半为取得较好的采购价格，付款期偏短，这样，对净营运资本产生不利影响。

三、完善代工企业营运资本管理的对策

1.加强存货采购管理，降低存货库存量

存货管理始终是生产型企业经营管理的重大问题，是企业流动性资产占用的主要部分。首先，企业需关注客户的终端市场发展情况，定期获得客户的需求计划并在ERP里及时更新，据此得到合理的原材料采购计划，进而调整物料需求。同时，计划员的业务能力要高，要充分了解生产工艺流程及设备运行情况，要掌握设备维修、备件消耗情况及生产中材料损耗情况，进而做出合理的存货采购计划。其次，要制定严谨可行的采购政策，按着节约成本的原则，采购人员应对供货单位的品质、价格、财务信誉等内容实时监控，收集相关信息，做到货比多家，以期买到价格最低、质量最优的产品，同时得到最好的最小采购量，最优的生产周期。最后，在日常存货管理中尽量降低安全库存，减少进货量，从而降低正常生产经营所需要的合理存货储备量。这样，既确保了日常生产活动的有序进行，又有效地地控制了存货库存量，提高了资金的使用率。

2.定期复核客户的信用额度并及时更新

信用额度又称信用限额，是企业信用政策的一个组成部分，就企业总体来说，信用额度是指企业基于自身的资金实力、销售政策、最佳生产规模、库存量等因素，以及受到的来自外部的竞争压力而确定的可对客户发放的信用额度的规律。企业应该通过认真地计算和参考以往的经验，企业信用管理部门应根据企业自身的状况和市场等外部环境，合理地确定每一个客户的信用额度，并定期复核，及时更新，使信用额度随着业务量的增减而变化，以此指导和控制企业的信用销售和应收账款持有水平，最终保证企业投入到该客户的净营运资本和其信用额度相匹配。

3.制定合理的应收账款措施，减少逾期账款

应收账款是伴随企业的销售行为发生而形成的一项债权，企业需要及时收回应收账款以弥补企业在生产经营过程中的各种耗费，保证企业的持续经营；对于被拖欠的应收账款应采取措施，组织催收，首先，制定及时和客户对账的制度，财务部门应与销售部门一起对本企业的应收账款进行跟踪分析，如果发现逾期欠款金额过大，应采取有效措施，通知仓库停止出货。其次，对不同的客户，需要采取和制定不同的应收账款催收政策，对过期账款长期没有变化的部分，应该限制发货或拒绝发货，并加大催帐力度；对有偿债能力却拒绝支付应收款项，人为发生的赖账，应在诉讼有效期内运用法律手段来解决，以避免丧失欠款的追诉权；对确实没有支付能力的客户，企业在充分了解其可抵债物品的价格、质量的情况下，可以采取以物抵债，对能在约定期限内偿还货款的客户，可以审批一定的折扣，以鼓励客户及早偿还货款。最后，企业不能为了更多的订单而简单的批复较长的收款期，应在账面利润与资金成本之间综合考虑，并必须结合客户的财务状况和市场潜力拟定科学合理的应收账款收款期，以得到最优的应收账款余额

4.集中采购，获得更好的付款期

尽可能的获得较长的付款期，对于改善净营运资本非常有帮助，代工企业应平衡考虑各方面的影响，制定行之有效的应付账款管理措施，比如每周付款一次改为每半月支付一次，或每月支付一次；再如集团企业间实行集中采购战略，在获得具有竞争优势价格的同时也可以获得较好的付款期，总之，应付账款的余额越大，净营运资本就越低，越能更好的与该客户核定的信用额度相契合。

四、结束语

营运资本管理是企业财务管理中的重要环节，不仅影响企业的盈利能力，也直接关系到企业能否可持续发展，企业应充分协调采购、销售、仓储等相关部门的各种经营活动，制定合理的激励措施调动各部门积极配合，更好的完成营运资本的管理工作，以期使营运资本在核定的信用额度内变动，进而避免内部经营活动因超过信用额度而被禁止的情况发生，从而最大限度保证生产计划及时完成，实现企业价值最大化，促进企业的长足发展。

参考文献：

[1]高敏，《企业营运资本存在的问题及对策研究》，经济论丛.

[2]孔晓辛，《营运资本管理相关问题研究》，经营管理，企业导报，2013年10期.