上市公司会计舞弊风险指数构建及预警研究

李 清，任朝阳

(吉林大学 商学院，吉林 长春 130012)



上市公司会计舞弊风险指数构建及预警研究

李 清，任朝阳

(吉林大学 商学院，吉林 长春 130012)

为了前瞻性地把握上市公司会计舞弊风险的整体分布情况，警示投资风险。基于对上市公司会计舞弊手法的分析，提炼得到30个会计舞弊风险识别指标，以2014年中国沪深A股通用设备制造业上市公司为样本，构建了上市公司会计舞弊风险指数。结果表明，上市公司在会计舞弊问题上并非泾渭分明地分为两类，而是呈现渐次变化的连续分布。这一发现突破了以往研究对会计舞弊问题二分类的简单划分，意味着上市公司普遍面临不同程度的会计舞弊风险。通过指数的持续发布可以实现对上市公司会计舞弊的监督和预警，防微杜渐。通过监测指数的各项指标得分可以对舞弊风险进行具体识别，有助于投资者更加准确地评估潜在风险。

会计舞弊；风险识别；信息披露；风险指数

上市公司信息披露质量问题一直备受关注。然而，舞弊丑闻如影随形始终未得以根除，俨然成为资本市场健康发展的重大隐患。学界人士从不同角度做了较为丰富的尝试与探索，积累颇多，直至基于统计和人工智能构建出会计舞弊识别的多元模型，然而舞弊行为似乎未能得到有效抑制，其在资本市场上依然肆虐不羁。近年来，相关领域指数化研究不断发展(内部控制指数、会计指数)。受此启发，不妨试问：被监管机构处罚的“舞弊公司”是确定的，但其它“非舞弊公司”就真的没有舞弊行为吗？……