海外承包工程项目财务管理中的风险及风险防控

周鸿飞

摘要：中国经济经济全球化背景下得以快速发展，越来越多的中国企业加入到了海外项目的承包建设中，获取了丰富的资源和利润。但是由于各种各样的不稳定因素，海外承包工程项目中的风险也同样不可忽视。本文就当前海外承包工程中存在的主要财务风险开始分析，针对这些风险提出了一些较为有效的防控方法，希望能帮助企业在海外工程项目的承包中获得更多的利润

关键词：海外承包 财务管理 风险 防控

一、当前海外承包工程项目财务管理面临的主要风险

（一）外汇资金风险

由于海外承包工程涉及到外币结算，而海外项目一般来说工期都比较长，金额也较大，所以单从汇率上来看，就存在着诸多风险分析。首先是人民币汇率市场化之后人民币不断升值，但是用于结算的货币通常是美元、欧元或是合作方本国的货币，由于存在汇率差，在国内用人民币进行采购的材料、机械设备、支付派驻人员的工资等都无形中增大了企业投资的风险；其次是美元或其他国际流通货币汇率的波动，当通货膨时，美元、欧元贬值，企业收到的款项就会缩水，而且金额越大损失越大；三是一些落后国家的币种由于不能在国际上流通，又受到本国的外汇管制，造成其币值的不确定，企业因汇兑而造成的损失也无法确定。

（二）保函风险

海外承包工程项目的业主通常会根据FID IC条款在投标时要求投标人出具投标保函，以保证投标人在其投标有效期内不撤标、不改标、不变价。因而企业一旦中标，就需要在投标保函中约定的时间内提供履约保函、质量保函及支付预付款保函等。这些保函在一般情况下由当国银行出具给业主，而我国银行仅负责为企业出具反担保函，这些保函均按单个合同出具，见索即付。但是我国银行在该类业务领域的尚不是特别规范，财务人才匮乏，尤其是在二、三线城市，大部分银行都不能给予专业的指导，很多时候企业需要去到指定的银行进行办理，但很多时候保函及反担保函中条款的草拟及核定都不是非常专业，其中经常会有漏洞存在，因而导致各种索赔风险。再加上当前我国企业在海外的工程项目承包主要分布在东南亚、非洲、南美洲等经济相对落后的国家和地区，经济发展环境极其不稳定性，信用度较差，致使拖欠工程款、违约结算等情况屡有发生，保函索赔率节节攀升。

（三）资金管理风险

海外承包工程项目的建设期长、资金需求大，企业的主要资金来自于政策性贷款或商业银团贷款，但这类贷款涉及到政府的批准、主权性担保以及贷款协议条件的落实等，不可控性较大。同时在贷款中签订的多为固价合同，这就使得在实际操作中如果产生多余的杂费等需要企业自行承担，筹措期就存在很大风险。而在项目生效后，承包方可能会需要先行垫付工程款，致使其在建设完工后拒付、延付的情况也时有发生，项目资金无法及时收回。这不仅使得企业的流动资金周转收到影响，甚至会影响到企业的正常运营。再加上很多企业在财务管理上多采用远程管理，因而存有一定的信息滞后和些许误差，从而带来一些不必要的支出和损失。

（四）税务方面的风险

很多企业在参与海外投标报价时都忽略了对当地税费的考虑，但实际上很多潜在的亏损都是由于没有事先了解合作国税务法规而产生的。海外工程承包项目的环节较多、税收关系也相对比较复杂，如果缺乏对合作国税务法规的了解，一旦项目财务人员疏忽大意，很有可能在税务备案、申报、结算等过程中违反了当地的要求，而遭致税务机关的查处，面临巨额的罚款。这给企业带来的就不仅只是经济上的损失，还有名誉和形象的大大折扣，给企业双重打击。

二、海外工程承包项目财务管理中风险的防控措施

（一）建立健全外汇风险防范预警机制

对风险的规避应设计工程建设开始之前、建设进行中和工程结束后三个阶段，因而企业首先就要在公司总部建立以承接合同为主的外汇风险防范机制。首先在投标时，要关注工程款的计量及付款方式、计量金额以及付款条件、汇率变动损益等是否对承包方有利，从源头上规避风险；其次在编制标书时，应尽量把工程款的支付日期提前，在一定程度上预防汇率风险、提高工程资金的流动性；不管与哪一个国家签订合同，都尽量在工程款的结算上选择国际通行货币而不是当国货币来进行结算，如果对未来汇率的走势判断准确，企业不但不会蒙受损失，反而能够获取额外的收益。

同时还要建立覆盖全公司的资金结算中心，将各国项目的资金通过外资银行的资金平台进行统一调配、集中管理。实时了解各币种的汇率变化情况、量化收入支出，充分利用收付汇时间差及汇率变动调节外币资金的持有量，在遇到问题时及时解决方案、规避风险，做到利益的最大化。企业还应懂得合理运用金融衍生工具或金融产品控制，加强与银行的沟通联系，了解各种金融衍生工具的具体情况，根据业务的实际情况选择合理的保值工具，来规避汇率变动引起的资金风险、转移汇率风险。

（二）规范各项条款，谨慎签订合同

关于工程建设前合同的谨慎签订，在上一节有简单介绍，现在本节进行详细分析，帮助企业从源头上规避海外承包工程项目的风险。首先就是合同签订之前，财务人员协同技术人员一起对业主的招标文件进行深入研究，对条款进行一一分析和认真审核，一是要分析招标文件中所列支的的成本费用内容是否完整，以避免由于成本项目遗漏及成本的测算差异所带来的风险。二是除了招标文件中的主合同以外，对合同的各项附件也要仔细看清楚、审核确定工程款项的支付时间、支付方式、结算币种、担保等，确认好每一个细节，统统无异议再决定投标，避免因己方的疏忽大意而造成不必要的损失。另外就是要做好保函或反担保函的编制与核算。条款设置必须请专业人士翻译再进行严格审定，保证理解无歧义、条款的公允和清晰明了；二是对赔偿的追索最好附条件，以增加见索即付保函的索赔难度；三是做好保函及反担保函的日常跟踪管理，当业主存在潜在违约情况时，及时沟通再决定做延期或撤销处理，以确保风险的可控；三是到期保函的及时收回，仅以银行认定退还保函才是双方责任的解除。而在银行的选择方面，可尽量选择国际知名银行，寻找在中国和合作国家均设分行的银行开具保函，这样不仅能压缩成本，也能减少因保函条款不一致引起的纠纷，达到事半功倍的效果。

（三）充分了解他国政策，规避税收风险

所谓“知己知彼，百战不殆”，在项目的前期企业一定要做足功课，充分了解合作国家的相关法律政策，避免因“无知”而造成的损失，不然的话就只有“哑巴吃黄连”。企业首先应充分了解合作国家的税收体系及纳税税种、税率、程序等，做到心中有数。同时采用内外两套账的体系分别进行核算，既对投标报价作支撑，又与国内的税收政策相对比。比如在项目施工过程中，企业财务人员可根据当地税法规定以当地币种来进行财务核算、税金的缴纳等，而在国内进行的材料购买、工资支付等则按照国内的会计法规以人民币来进行账务处理。这样不仅避免了因币种不同、汇率变化而带来的汇率风险，也将企业海外项目的会计核算信息更为准确地反应出来。不仅如此，企业还应积极与海外运营设置部门沟通，针对合作国的税法合理设置公司在当国的组织架构，严格要求项目在当地国按章办事，备案、申报、年度结算等必须按法定时间去办理，规避重大税收风险及运营风险，避免因小失大。

三、结束语

企业的海外工程项目承包机遇与挑战并存，在诸多的风险面前，企业唯有做到精打细算、谨言慎行才能有戏地规避风险、管控风险，在险境中逐渐丰满自己的羽毛、强健自己的筋骨。

参考文献：

[1]黄佳，曹非.海外投资税务风险详解[J].首席财务，2011（12）

[2]赵新.海外工程项目财务风险的控制与防范分析[J].财经界（学术版），2015 （02）