金融监管对商业银行产品创新影响
——基于两阶段DEA模型的研究

曾 薇，陈 收，周忠宝

(湖南大学工商管理学院，湖南 长沙 410082)



金融监管对商业银行产品创新影响
——基于两阶段DEA模型的研究

曾 薇，陈 收，周忠宝

(湖南大学工商管理学院，湖南 长沙 410082)

以金融监管为视角，从银监会政策发布到各商业银行设计理财产品产生收益，其政策效应过程是有衔接分阶段性的。本文运用两阶段的数据包络分析(Data Envelopment Analysis, DEA)方法，将监管环境下银行理财产品的运营过程分为创新产品设计与创新产品市场表现两个阶段，得到了2004年至2014年间我国银行业的创新效率，结果显示第一阶段的银行业产品创新效率和第二阶段的理财产品市场表现效率基本上呈现出正相关的关系，且金融监管对商业银行产品创新的影响效果有一定的滞后性。此外，通过计算出历年银行业创新效率投入指标的改进值，找出了效率非有效的年份与最佳效率的年份在投入产出上的差距，并从监管者的角度和银行操作层面为针对银行产品创新的监管改进提供了政策建议。

金融监管；商业银行产品创新；绩效评价；两阶段DEA模型

1 引言

监管机构对商业银行的监管重点和监管过程的测量历来被认为是研究的难题，在金融监管与银行效率的研究中，许多研究都将效率的测量与中国银行市场改革、撤销管制相联系。DEA方法作为一种多投入多产出的评价方法在能够有效识别最优效率决策单元的基础上还可以将各决策单元投影到有效前沿面，而运用两阶段DEA方法相对于传统研究方法的优势在于，它不但可以提供被评价对象的总体效率值，还可以分别计算每一阶段的效率值，考察每一阶段的有效性。……