基于集团公司资金池的企业资金集中管理探讨

程思

[摘 要] 作为资金集中管理的一种方式，资金池的目的在于实现企业的零净头寸，减少企业运行成本，理论上这种管理是完全可行并且可以使资金达到最优化配置，但实际操作中还是存在集团总部监管能力不足等问题，那么针对这些问题的解决方案以及未来还有可能出现的其他问题是值得探讨与研究的。

[关键词] 资金；监管；集中管理

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 01. 006

[中图分类号] F275 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2017）01- 0018- 02

0 引 言

资金池又称现金池，最初是由跨国企业与银行合作而形成的新型资金管理模式。其运行的主要特点在于资金信息以及管理权限的集中，从整体把握资金的合理分配与管控。这一资金运行方式为企业节约资金成本起到了很大的作用。但实际运行中这一管理方式也反映出了其不足，本文以M集团为例进行探讨。M集团是云南某大型投融资公司，其业务涉及云南省房产、旅游等多个领域，旗下有9家子公司，总资产达400亿元，采取母公司集中管理的方式进行资产调配。

1 M集团资金管理问题探究

1.1 集团监控能力落后于子公司发展速度

M集团创立于1997年，发展至2004年时旗下有5个二级子公司，业务范围涉及城市基础建设、能源、旅游、科技等各个行业，成为云南省企业的“领跑者”，从2004年发展至今已有9个二级子公司，各自在较为固定的领域发展壮大，而后部分二级子公司对其他企业进行收购，设立三级甚至六级子公司，形成了由上而下多层的组织结构。据统计，M集团总体公司数量近50家，银行账户接近200个。……