余额宝对商业银行的影响及共赢发展研究

【摘 要】 余额宝，是阿里巴巴集团支付宝于2013年6月13日推出的一项互联网金融产品，支付和理财是余额宝两大主要功能。余额宝的诞生给商业银行带来了冲击和挑战，余额宝利用货币基金通过互联网直销的方式，打破传统的银行销售模式，介于余额宝的高收益率和灵活方便等优势。在此背景下，对余额宝的研究及余额宝和商业银行共赢发展的研究及其重要。

【关键词】 余额宝 商业银行 共赢

一、余额宝的发展起源

随着信息技术的快速发展，互联网金融被越来越多的人所了解。互联网金融凭借自身长期积累的大数据优势，为客户提供个性化的服务，满足客户的多种需求。余额宝是互联网金融的典型代表，是互联网金融领域的再一次变革。余额宝实质上是对传统货币基金理财产品的创新，基于支付宝与天弘货币基金的合作。支付宝用户可通过将支付宝中的备付金转入余额宝，并且民众手中的银行存款也可通过支付宝平台转入到余额宝中，简单的操作便完成了对货币基金的购买，转入的最低限额为一元，门槛低，并且没有最高额度限制，资金在工作日15：00之前转入余额宝，天弘货币基金将在第二个工作日对资金份额进行确认，进行余额增值。余额宝业务不仅降低了支付宝的资金压力，同时便捷了用户的理财投资活动。

二、余额宝理财产品对商业银行的影响

（一）余额宝对商业银行存款业务的影响

余额宝实质上是货币基金的创新，其使用者多为资金量少的青年人，通过对青年人的消费习惯分析可知，他们不仅急需一种低门槛的理财产品，同时也需要保持资金的流动性。尽管余额宝客户被警示余额宝本质是一种理财产品，其收益是不固定的，受货币基金市场所处环境的影响。但是余额宝客户对余额宝具有较高的认可度，主观上认为余额宝就是具有高收益率的活期存款，同时具有方便灵活的特点。因此，对于具有货币基金本质且简单便捷的余额宝势必会占据我国商业银行的大量活期存款业务。

（二）余额宝对商业银行中间业务的影响

传统商业银行在基金的销售过程中占据着开放式基金60%的销售份额，其余40%由基金公司直销。但随着余额宝与更多的基金公司合作，线上基金销售的规模不断扩大，加上其他第三方支付平台效仿的鲶鱼效应，第三方电子商务平台的基金销售渠道必将威胁传统商业银行所垄断的代销渠道，银行的中间业务也会大幅受挫。

（三）余额宝对商业银行资产业务的影响

余额宝不仅提供理财服务，同时也供贷款服务，为个人和企业提供贷款。余额宝的推出标志着互联网金融的金融服务功能更加完善。小微信贷业务是基于互联网金融支付业务的金融服务，其中阿里小贷是我国互联网金融小微信贷典型代表。阿里小贷的前景被业界一致看好，甚至有人传出“若阿里小贷取得银行牌照，三年之内超过民生银行”。

三、余额宝与商业银行共赢发展的分析

（一）为互联网金融建立有效的监督管理机构

目前，我国关于建立互联网金融机构的监管机构仍缺乏法律制度的支持，2005年我国中央银行便公布了《支付清算组织管理办法（征求意见稿）》 ，现在该法仍处于研究中。当今，我国的第三方支付公司仍被视为非金融机构，在监督管理方面相对银行、保险、证券、信贷等传统的金融行业相对薄弱，第三方支付公司却没有相关配套的监管机构进行管理，我国应加大对第三方支付公司的监管投入，做到对不同金融机构的一视同仁，严格贯彻市场公平原则。

（二）加强支付机构的风险防范制度

目前在激烈的竞争环境下，各家支付机构不断地扩展业务，进行金融创新。我国目前并没有对支付机构的业务范围进行明确的界定，在这种背景下，支付机构的金融创新加大了金融业的风险，影响了金融业的稳定。政府应出台相关政策对支付机构的业务范围进行明确的界定，引导支付机构在政策允许的范围内进行资金融通，进行金融创新，同时，政府也应对支付机构的创新产品进行风险评估，控制风险，防患于未然。

（三）商业银行应积极制定大数据策略

大数据是一种新兴的信息技术，已在各大行业得以实施和扩展。余额宝就是利用大数据得以成功发展的典范，余额宝通过利用淘宝账户长期积累的大数据，对用户的信用状况和消费水平进行分析，精准的把握不同层面客户对金融服务不同需求，为用户提供更加丰富、个性化的服务，同时有效的控制控制了风险。商业银行应借鉴余额宝成功的经验，积极地制定大数据策略。近几年，商业银行在金融电子化方面进行了大量的改革和创新，但由于缺少海量的客户信息，无法对客户的信用进行准确的评估，导致商业银行无法突破金融创新的瓶颈。

（四）余额宝的稳健发展急需与商业银行合作

余额宝通过对大数据的整合，判断用户的信用情况，为用户提供相应的贷款服务，该方法对于中小型企业和创业者的研究具有一定的可靠性。但是，随着企业的发展成长，对资金需求量不断增加，余额宝仅依靠对积累的信用和交易记录的分析，无法全面准确的对企业风险进行评估，忽略了企业所在行业的发展前景。余额宝若要谋求长久的发展必然要与商业银行进行合作，应用商业银行的风险评估技术，对企业风险进行评估，避免损失。

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作者简介：刘倩楠（1994-），女，汉族，山西长治人，山西财经大学硕士研究生，研究方向：市场经济理论实践