公允价值计量与盈余管理
——基于房地产行业的经验证据

●陈杰

公允价值计量与盈余管理
——基于房地产行业的经验证据

●陈杰

本文以2010—2015年沪深A股房地产行业上市公司为样本，实证检验公允价值计量对盈余管理的影响。研究发现，公允价值计量的资产比重与盈余管理程度显著负相关，公允价值计量显著降低了盈余管理程度，提高了会计信息质量的可靠性。本文的研究结论为中国资本市场公允价值计量准则国际趋同提供了经验证据，同时积极回应了外界对公允价值计量信息可靠性的争议。

公允价值 盈余管理 可靠性 相关性

一、引言

公允价值计量可以在确保会计信息可靠性的基础上提高会计信息的决策有用性，所以公允价值计量准则得到越来越广泛的应用。已有研究表明，公允价值计量准则的应用提高了会计信息的决策有用性，但是其可靠性却遭受质疑。张奇峰等（2011）利用案例研究方法考察了房地产企业运用公允价值计量的情况，研究发现对投资性房地产采用公允价值模式计量增加了上市公司的盈余管理空间。公允价值计量信息的可靠性是其决策有用性的基础，没有可靠性这一基础，就谈不上决策有用。自2006年新企业会计准则恢复采用公允价值计量属性，到2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》，公允价值在中国这一非活跃市场得到越来越多的运用，公允价值计量降低盈余管理程度，还是提高了盈余管理程度，这无疑是一个有价值的问题。

与其他资产不同，投资性房地产既可以采用成本模式，又可以采用公允价值模式。……