基于互联网金融视角的网络信用风险传导机制研究

■陈新岗 李梓旗

基于互联网金融视角的网络信用风险传导机制研究

■陈新岗 李梓旗

随着我国互联网金融的蓬勃兴起，网络信用风险亦逐渐受到重视。文章基于互联网金融的视角，对网络信用风险进行了定义与分类，并建立了互联网金融用户与互联网金融机构的委托—代理模型、博弈模型等对网络信用风险传导机制进行了分析；对中国人民银行下属公司建立网络金融征信系统、阿里巴巴支付宝的信用评级体系、阿里小贷与京东白条的网络信用风险进行了案例分析；针对互联网金融网络信用风险的防范机制提出了进一步完善中国人民银行网络征信系统、网络信用评级系统的升级与完善、相关法律法规的出台并践行、信用担保建设、网络技术保障等相关政策建议。

互联网金融；网络信用风险；防范机制

一、文献回顾

网络信用的扩张或收缩决定着互联网金融发展的广度和深度，随着我国互联网金融的蓬勃兴起，网络信用亦逐渐受到重视。顾名思义，互联网金融即互联网＋金融的新兴投融资形式，是传统金融机构与非金融机构（主要为互联网企业）利用互联网技术和信息通信技术实现投资、资金融通、支付和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融主要包括运行金融活动的电商企业、网络借贷平台（如P2P信贷，也叫P2P金融），理财宝等手机理财APP、第三方支付平台以及众筹网络投资平台等。2011年，中国人民银行发放了第三方支付牌照，我国互联网金融自此开始萌生。……