中小企业财务风险及财务预警系统探究

王静

摘要：随着全球经济一体化，新经济模式的不断发展，我国各种中小企业也随着经济的热浪应运而生，并且已经成为了我国经济改革重要的新生力量。在市场经济条件下，财务风险是客观存在的，企业不断的追求高收益，就必然要面临较高的财务风险。由于我国中小企业基本都有着资本实力有限，抗风险能力差的缺陷，所以在改革和发展所面临的财务风险也在不断增加 ，这种经营给企业带来着巨大的冲击，从而影响到我国经济的发展。所以深入了解这些企业财务风险的成因及特点，建立真正可行的财务风险预警机制是现代中小型企业研究中一个非常重要的课题，本论文就我国中小型企业的财务特点，着重阐述财务风险形成的原因以及如何建立起高效的预警机制，使得我国中小型企业在经济改革发展的大浪潮中立于不败之地。

关键词：中小企业；财务风险；预警系统

中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）030-000-02

一、引言

中小企业在我国经济之中起着重要作用， 目前我国中小企业的数量已达到了4340多万户，占我国企业总数的95%以上，税收占到全国53.02%，提供了近70%的进出口贸易额。由此看出，中小企业对我国经济社会的稳定和发展发挥了关键性的作用。但是由于其较小的生产规模、科技的投资比较低、自有资本相对较少，同时，受到传统因素的机制和外部宏观经济环境的影响等，使得中小企业在财务监督和管理方面存在着与一些适应自身发展和市场经济的情况，这给我国的经济造成了巨大的损失，因此，建立有效的财务风险预警机制，是我国目前中小企业研究的一个重要的课题。

随着世界经济和科技变革日益加速，中小企业在市场经济的发展中成为了国家重要的经济力量，对国民经济发展和社会的和谐稳定起着非常重要的作用，也是市场经济生活中活跃的经济力量。中小企业的兴衰已经成为了一个国家兴衰的标志，同时国际社会对中小企业的发展越来越重视，政府各种相关政策也越来越向中小企业倾斜。但由于中小企业发展规模较小、资本与技术的发展滞后，使其在财务管理方面存在自身发展和经济发展均不适应的情况，导致其在激烈的市场竞争中面临巨大的困难。因此研究中小企业财务状况的特征并探讨建立有效的财务风险预警系统，以促进中小企业的改革与发展，提高其抗风险能力是当前急需思考和解决的问题。尤其是在我国虚假财务信息以及公司采用各种会计手法操纵会计收益泛滥的现在，建立有效的企业财务预警机制， 对于维护债权人的利益，加强政府对企业的宏观监控质量和规范市场经济秩序等方面，都具有很大的现实意义。因此，从企业内部看，管理者可以及时采取措施为财务风险预警系统提供依据；从企业外部看，投资者可以预警，及时发现潜在的财务风险并采取有效的防范措施。所以中小企业建立起完善、灵敏的财务风险预警系统是非常必要的。

二、中小企业财务风险的三个特征

财务风险是指企业在不确定的财务经营活动的过程中对企业财务成果造成不可预知的结果。企业的财务风险是一种微观经济类风险，是企业货币政策形成的风险，具体体现在企业的经营风险中，表现在企业的预算绩效变化的业务活动中，贯穿了整个财务活动。由此看出，企业财务风险是企业财务活动的外在表现。而不同类型的中小企业所面临的财务风险，在不同的业务实体、不同的财务环境、不同的财务管理和金融项目的不同阶段，有着不同的风险类型和不同的表现形式。一般来说，企业面临的财务风险具有客观性、不确定性和可控性三个特征。

（一）客观性

中小企业财务风险在市场经济体制下是客观存在的，在企业各项经济活动中，只要有经济活动，必然存在财务风险，这是由于客观的社会环境背景、企业的竞争对手的不确定性和市场经济参与者主观认知的局限性所决定。

（二）不确定性

财务风险由于某些客观原因，或在财务活动中财务人员并未意识到的主观对客观认知不足造成，而且财务活动本身的连续性和复杂性，造成财务风险发生的概率难以计算性，由此导致的财务风险发生的不确定性。

（三）可控性

可控性是可以控制财务风险的成因达到规避风险可能，如可以控制经营者因为自身问题导致的财务风险，和一些直接原因造成的风险或可以预测到的风险，同时财务风险并非一成不变，在一定条件下，风险可以转化为收益。

三、中小企业财务风险的表现

中小企业针对不同的财务主体和财务对象、财务活动和财务关系，具有不同的财务风险表现。

（一）资金量不足

中小企业的特性决定着其经营管理的局限性。因为资金量少，所以中小企业一般不过于注重长期投资，从而转向于短期的日常经营活动。过于看中短期内的投资，因此会把额外的现金投入经营活动，使得现金的持有量再次减少；此外，如果销售不佳或者即使销售状况良好但缺乏货款回收能力，还是有可能导致企业现金流的不畅。

（二）信用度不高

中小企业信用度不高是财务风险的又一大表现。中小企业规模较小，经营能力和获利能力不如大企业高，而且风险防御力较差，当企业面临财务风险、金融危机的时候，要想及时获得银行等金融机构的资金贷款，也不是那么容易。

（三）财务成果的不确定

中小企业风险的集中表现为财务成果的不确定性。企业的经营管理目标，不管是最大化股东价值，还是最大化企业价值，利润才是企业的绝对体现。

四、中小企业财务风险的成因

（一）社会环境影响

在社会主义市场经济体制的背景下，所有的企业基本上都会受到国家宏观市场环境和经济发展政策的影响。中小企业由于其资本、技术以及基础设施的限制，对不利变化不能进行及时的预见外部宏观经济环境，反应后知后觉，导致财务风险的出现。

（二）内部因素影响

企业不注重自身情况过度负债管理，资金结构不合理。中小企业普遍存在借贷资本占总资本比率太高的现象。由于存在财务杠杆的作用，企业债务资本过度的增加，会增加普通股股利的波动或导致企业破产的可能性。因为债务的增加，企業应该承担更多的借款成本，当公司的盈利下降到不足以支付借入资金的利息费用时，将会导致企业发生亏损。

（三）市场经济影响

企业为了生存过度追求多元化投资，实践中，中小企业没有根据自己的实际状况，过于盲目的追求多元化经营，忽略了企业在发展壮大的过程中，其经营管理和资金实力等方面存在的内部矛盾。尽管多元化经营可以在一定程度上降低风险，但由于中小企业是一些规模较小、总体资本少，经济资源相对缺乏，多元化投资往往会更加分散资本，使原本周转困难的项目，营运资本再次困难，如果新的投资不能发展成一定规模，缺乏一定的管理的经验，风险意识不强，最终使企业流动资金严重缺乏，一旦新的项目不能获利或没有足够利润，最终导致巨大的现金流压力，导致发生财务风险。

五、中小企业财务风险的防范对策

财务风险到来时，中小企业应及时的分析和识别，并进行有效的预防控制。风险防范主要有以下办法：

（一）树立风险意识，合理转移财务风险

在企业条件允许情况下，分散投资，通过风险的转移和流动，将可能蒙受损失的活动转移出去，提高资产品质，实现良性流通的目的。

（二）降低财务风险

为了降低损失出现的可能性从而付出一定的成本，即面对客观存在的财务风险，采取各种方式方法降低财务风险。如预付、出借资金回收风险；回收的结算资金回收风险基金；为了确保快速收回应收账款，降低负债资金占全部资金的比重；维护与客户的关系；维持公司利润和销售的最大化。

（三）建立合理的风险基金

企业遵循谨慎性原则，建立风险基金。为了建立长期负债的偿债基金风险，提取一定比例的准备金，如短期投资跌价准备金、坏账准备金、长期投资减值准备金、存货减值准备金等减少缓冲财务风险。

六、中小企业财务预警系统的建立

（一）中小企业财务风险预警系统的定义

财务风险预警系统是指中小企业在财务管理活动中的企业形成的各种有机、完善的财务风险管理系统，在一个复杂的财务风险管理中有着更高的管理活动程序。一些中小企业通常用以简单的系数来衡量企业财务管理活动中的财务风险，但这并不能满足对于财务风险预警的需求。企业以财务预警系统为基础来进行财务活动的监测、预报企业财务状况，采用因素分析、比率分析、比较分析方法建立财务预警系统，以系统、全面的监测企业财务状况，使企业预先得知将要来临的财务风险，以保证中小企业财务活动安全运行而采取一定措施预防风险的管理行为。

（二）财务风险预警系统的特征及功能

拥有完善的风险预警的功能才能有效地进行财务风险预警。主要包括：一是收集有用的信息。它通过收集与业务经营相关的宏观市场经济条件下，政府对于该行业的各种政策、市场饱和的行业地位，对此分析识别、并判断整个营运过程中，资金的流程是否应该发出预警信号。二是控制风险。当财务风险在经营中出现的时候，财务预警系统不仅能及时找到是哪些关键因素导致企业财务状况恶化，还能够预知风险信号，制定出有效的方法来规避，避免财务风险的进一步恶化。三是免疫功能。财务预警系统不仅能根据财务预警系统分析财务风险发生的原因，并能及时避免现有的企业财务风险，制定出一个短时间内最有效的解决方案。

（三）财务风险预警系统的合理化建议

1.完善企业财务控制的信息。健全有效的财务信息是防范企业财务风险的重要措施，可以从根本上控制和反映企业风险的本质和规律，保护企业的安全运营。

2.积极探索和应用风险控制方法。概括起来，风险控制方法主要有以下几种：（1）回避风险法。回避风险法是指企业在进行投资经营与风险决策时，应尽可能选择风险较小，安全可靠的投资方案。（2）降低风险法。降低风险法是指企业在生产经营过程中，通过采取有效、合理的防范措施来规避财务危机。（3）转移风险法。转移风险法是指企业通过购买市场上的各类金融产品或衍生产品，对企业的自有资产进行保值增值。

3.选取合理有效的财务指标体系。企业某一时期用来衡量和评价企业的财务状况的指标是财务预警指标，而财务预警指标值变动可能会影响整个企业的财务状况，通过分析这些指标的趋势变化，可以从全局把握企业的经营状况和财务状况。如在企业财务风险出现之前通常都会有各种财务征兆，例如：企业的流动资金不足，短期经营资金严重缺乏，企业资金不能支付各种到期的融入资金的利息费用和其他费用、销售净利润大幅度下降、应收账款大幅上升等，这时候，企业可以在各种财务指标中选择具有关键性的指标进行分析研究，了解各种财务指标的变化对企业财务状况的影响，从而建立有效的财务预警机制，来预测和防范各种可能发生的财务危机。

4.将企业的其他有效信息构建到财务风险预警系统。财务预警系统是一种信息技术和数据化的良性机制，它通过综合分析企业的方方面面，将将要产生或企业现有的财务风险的信息提前告知企业经营者和其他相关人。企业不能仅仅将建立财务预警模型作为财务部门单独完成的任务，应该提高到一个全局的高度，使用整个企业的力量，使财务风险预警机制的建立更加完善有效。

5.提高财务从业人员素质。目前我国中小企业高素质的财务专业人员严重不足，人才缺乏，引进高素质的财务专业人才也是中小企业以后发展的必然趋势，但随着科学与各种信息技术的迅猛发展，相对于从业人员的素质也提出了更高的要求。财务人员在具备扎实的专业功底基础上，要具备吸收新知识的能力，并在实践的过程中不断的汲取新知识，新技术。这样才能够使资本力量薄弱、技术发展相对之后的中小企业在市场竞争越来越激烈的大环境中得到可持续健康的发展。

七、总结

国民经济的发展下，中小企业是我国现阶段的中坚力量，建立完善的财务风险预警系统、分析中小企业财务风险的特点，不仅能够保证中小企业持续和谐的发展，而且能够大大促进市场经济环境的发展和完善。建立有效的提高财务预警系统是一项综合性较为复杂的工程。要建立能够发挥积极作用的财务风险预警系统，我们就要选取恰当合适的财务指标，确定严密的财务风险管理程序，使企业在发生财务风险时，有足够的能力对风险进行控制或规避。必要时，政府部门应该对中小企业给予相应的政策或资金扶持。中小企业亦应该以积极的姿态向财务体系和财务预警系统较为完善的大企业学习和借鉴，共享各种信息和技术资源，使中小企业能够建立起适合自身的财务风险预警系统。

研究之中的一些言论，由于个人水平所学有限，可能存在不足之处，没有具体阐述预警模型和演变原理，但在撰写本文中也取得一定成果。中小企业财务风险及预警系统还有许多可挖掘的地方，目前财务风险管理是中小企业的一大缺口，导致了中国的中小企业有级高的破产几率，所以，我们不仅要关注中小企业所带来的利润，也应关注中小企业财务状况，建立风险管理为财务管理机制，重视企业的财务风险预防控制，完善企业财务预警机制，只有这样，才能使中小企业持续的在国民经济中发挥举足轻重的作用。

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