首创携手中信证券完成全国首个PPP资产支持专项计划设立

新华网北京3月13日电（记者 罗宇凡）据悉，“中信证券-首创股份污水处理PPP项目收费收益权资产支持专项计划”（简称“专项计划”）作为首单PPP证券化项目已于2017年3月13日正式成立，成为2016年12月国家发改委、中国证监会联合发布《关于推进传统基础设施领域政府和社会资本合作（PPP）项目资产证券化相关工作的通知》后第一个正式落地的PPP资产证券化项目，也是首单落地的环保类PPP资产证券化项目。本次专项计划由于其优质的基础资产、合理的交易结构设计，最终吸引了包括银行、券商、保险、基金等数十家机构投资者的追捧和踊跃认购。最终优先01票面利率为3.70%，优先02票面利率3.98%，优先03至优先18票面利率为4.60%，处于近期发行的PPP资产证券化项目中较低水平。

本次专项计划由北京首创股份有限公司携手中信证券共同设立，以首创股份旗下山东地区四家全资水务公司作为原始权益人，以四家水务公司持有的污水处理PPP项目下的收费收益权为基础资产。上述污水处理厂的运营时间均在两年以上，经营模式成熟、现金流稳定，工艺技术领先，在严格履行了相关程序之后，完全符合《通知》中对PPP项目进行资产证券化的要求。

本次专项计划总规模为5.3亿元，其中优先级资产支持证券规模5亿元，次级资产支持证券规模0.3亿元。优先级资产支持证券分为优先01至优先18共计18档，产品期限分别为1-18年不等，其中优先04至优先18每3年附有回售、赎回选择权。优先级资产支持证券按季还本付息，现金流的回流和分配分别设置独立账户，顺序明晰。……