管理者机会主义行为前因分析

杨宁

[提要] 随着我国证券市场的发展，业绩预告信息的重要性日益凸显。然而，虽然业绩预告制度不断完善，但业绩预告违规行为不断出现。本文主要就预算卸责与盈余管理两种管理者机会主义行为在相同背景下的前因进行探讨。

关键词：业绩预告；机会主义；盈余管理；预算卸责

中图分类号：F27 文献标识码：A

原标题：管理者机会主义行为的前因分析——基于我国业绩预告制度背景

收录日期：2017年2月8日

一、引言

预算管理在我国的应用也已逾30年，虽然在我国大型国有企业中取得一些成就，但整体来说，我国的预算管理水平良莠不齐。究其原因，预算机会主义的存在是其中的关键问题之一。早在20世纪50年代，预算管理方法就在全球范围内不断受到实务界批评，有学者认为预算管理为预算责任人留下了攫取私利的空间，而郑石桥（2008）、高严（2009）将这种私利行为归结为预算机会主义行为，并指出预算机会主义行为包括预算松弛、预算卸责、预算寻租等。其中，预算卸责因其实施行为的隐蔽性、对预算程序的危害性而成为学术界广泛关注的焦点。

国内外对盈余管理的研究很多，schipper（1989）对盈余管理的定义为：为获得个人利益而对外部财务报告进行有目的的干涉的行为，他认为盈余管理实际上是对所有披露信息进行操纵的行为，并指出了盈余管理存在的条件：合同以会计数据为基础；会计报表使用者机械地使用会计数据，而不愿意对其进行调整；管理人员或公司可以从会计选择或盈余管理中获利。……