制造业上市公司资产减值分析

苏德坤+李鹏莉

[提要] 本文从单一制造行业资产减值会计数据入手，用理论与具体实例相结合的方法，分析影响企业资产减值行为的因素，指出上市公司资产减值会计在实施中所存在的问题，初步证实在制造业上市公司中普遍存在利用盈余管理行为操纵利润的现象，并提出避免上市公司利用此行为操纵其利润的若干对策。

关键词：制造业；上市公司；资产减值

中图分类号：F27 文献标识码：A

原标题：制造业上市公司资产减值研究

收录日期：2017年2月9日

一、制造业上市公司资产减值政策分析

我国上市公司分为很多行业，中国证监会根据其公布的《上市公司行业分类指引》，以上市公司营业收入为标准，将所有上市公司分为社会服务业、制造业、信息技术业、金融保险业、畜牧业、传播与文化产业等13个行业，制造业作为其中最大的一个行业，在国民经济中的地位举足轻重。由于不同的行业有不同的会计处理方法，不同企业之间资产也有很大差异，因此只有分行业分析资产减值才有说服力。国外相关学者指出资产减值对上市公司的财务造成巨大影响，有时达到销售收入的22%、长期资产总额的12%、利润的10倍左右，也就不难解释企业为什么对资产减值如此关注，制造业上市公司亦是如此。Zucca和Campbell通过实证研究发现，进行减值计提的大多数属于制造业，计提政策的选择也有很大差别。概括起来有以下几点因素：

第一，公司盈利状况。企业资产减值政策的选择，与企业的盈利状况有很大关系。……