浅论聚合支付发展带来的潜在风险及对策

吴迪　李林峰

摘要：目前，支付行业发展迅速，已进入移动支付时代，支付方式和手段日益更新。聚合支付也称融合支付、第四方支付，其出现极大便捷了消费者和商户，发展潜力巨大，但面对盈利模式、二次清算风险、同质化竞争等问题，聚合支付发展带来的潜在风险也值得关注。

关键词：聚合支付；发展；潜在风险；对策

中图分类号：F724.6；F832.2 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）001-000-01

一、聚合支付发展状况

聚合支付是指通过聚合第三方支付平台、合作银行、合作电信运营商及其他服务商接口等多种支付工具进行综合支付服务，但不直接从事支付、结算、清算服务，而是提供的会员服务，依靠增值服务、衍生服务收取交易服务返佣。中国互联网络信息中心（CNNIC）数据显示，截止2016年6月，我国网上支付用户规模达到4.55亿、网上支付比例为64.1%，手机支付用户达到4.24亿，手机支付比例为64.7%，移动支付大势所趋，为聚合支付的产生发展带来空间；同时，目前支付市场，有银行、银联、第三方支付机构和电信运营商等，支付呈现明显的“碎片化”发展，而聚合支付能很好地解决碎片化问题，是聚合支付得以发展的天然优势。

聚合支付具有“低成本、近市场”的特点，由于不直接进行支付、结算、清算服务，也没有资金的支配权和支付通道资源，免去支付、结算与清算服务成本及银行或非银行支付机构的合规成本；但能根据商户的需求进行个性化定制，形成支付通道资源优势互补，具有了中立性、灵活性、便捷性等特点。聚合支付按业务分为线上与线下，线上主要是聚合网络支付，将各种支付方式（微信支付、支付宝、百度钱包、京东钱包）集成于自己的平台；线下是聚合支付收单，将不同支付方式的收单集成于一个二维码或终端中。目前主要的聚合支付是在各类商户铺设二维码，该二维码可以支持各类支付方式，用户扫码后跳转到聚合支付平台，聚合渠道完成支付。目前，在聚合支付平台企业近30家左右，主要的包括钱方好近、Ping++、哆啦宝、Beeclond，注册资金从数千万元到数亿元不等。

二、主要问题及风险点

（一）盈利模式前景不明

目前，聚合支付市场的基本盈利模式主要集中于聚合支付工具接入（SDK接入）、软件服务（SaaS）的软件服务费用和交易服务返佣，另外也可通过衍生增值服务、广告和卡卷其他定向服务获取收益，但均处于探索阶段，若衍生增值服务涉及金融服务，势必也面临着金融业务的风险。支付市场趋向成熟，或将进入付费时代，2016年，微信、支付宝相继推出提现收费方案，在商户和消费者习惯免费模式时，聚合支付如何争取自身在支付市场的地位提升服务拓展能力、探索属于自己的盈利空间是其面临的主要问题之一。

（二）面临二次清算风险

聚合支付不直接进行资金的结算与清算服务，因此不需要具备支付牌照，也不受支付监管，聚合支付从事的是與支付紧密相关的业务，不直接触碰资金。但目前仍有少数企业打“二清”擦边球，一旦面临市场、用户需求时，则可能触碰资金池，从而相继引发“二清”风险，衍生洗钱、套现等违法行为。

（三）同质化竞争

一方面，聚合支付面临着银行机构、第三方支付机构、银联、电信运营商多重竞争压力，其自身业务和服务拓展能力是一大难题；另一方面，目前聚合支付服务企业已经近30家，在聚合支付没有完全发展成熟的情况下，聚合支付应该定位为处于第三方支付和商户之间，作为非持有支付牌照同业竞争十分激烈。

三、政策建议

（一）明确聚合支付服务企业的定位 创新盈利模式

聚合支付一种第四方服务模式，其本质是一种将各种类型的支付接口聚合在同一个平台的综合支付服务信息中介。因此，监管机构需要进一步明确其以及职责范围，将涉及业务的风控、资金结算与清算的内容均严格限制在银行机构和第三方支付平台公司，聚合服务公司不得涉及具体资金业务。同时，针对当前支付服务创业企业普遍出现的盈利途径单一的问题，监管机构需要对不涉及资金外的其他不影响其第四方服务机构性质的领域进行合理引导，例如可以鼓励聚合支付服务企业推出广告服务，将支付流量转为广告营收，或者利用大数据优势为企业提供营销服务等等，从而摆脱对传统手续费、软件服务费的依赖。

（二）加强聚合支付机构监管力度，严控“二清”风险

针对聚合支付当前监管不力，以及可能出现的“二清”风险的情况，建议完善银行、第三方支付平台从事支付业务的监管手段和力度，对此，监管机构针对聚合支付平台的设定特定的行业标准和监管模式，加强与银行等具有较强支付系统网络信息资源的机构合作，同时进一步加强支付牌照发放管理力度，杜绝不具备支付牌照的企业从事第三方支付业务，从而堵住聚合支付服务企业进行“二清”的通道。

（三）鼓励聚合支付机构与第三方支付机构展开差异化竞争

针对目前聚合支付行业发展尚处于初级阶段，在支付结算领域普遍竞争力不如传统第三方支付行业巨头，面临较大的生存压力的现状，可以引导和鼓励这类机构进行服务模式创新，实行差异化竞争。例如可以利用其聚合各种支付平台资源所具有的和端口优势，将用户的交易数据及时与用户实现共享，并可以根据用户交易偏好等特征及时向用户进行平台推荐以及为不同类型企业设计出差异化的支付方式套餐等。

参考文献：

[1]施娜.消费者习惯免费午餐 聚合支付盈利模式暂不明朗[N].每日经济新闻，2016-12-20（012）.

[2]叶纯清.聚合支付服务的发展[J].金融科技时代，2017（01）：78-79.

[3]肖乐.聚合支付成资本新宠 尚难抗衡行业巨头[N].每日经济新闻，2016-12-20（012）.