我国返乡农民工创业各阶段金融支持模式探索

王琳

（河南科技大学经济学院，河南 洛阳 471023）

【摘 要】近年来，农民工返乡创业队伍逐渐扩大，返乡农民工已成为农民创业的主力军。而在农民工返乡创业过程的各个阶段，都面临着不同程度的资金短缺问题。文章通过分析目前农民工返乡创业资金来源现状及金融支持问题，总结出，创业各个阶段有针对性的金融支持模式，以期为进一步地返乡农民工创业金融支持探索提供前期有效材料。

【关键词】农民工；返乡创业；金融支持

一、农民工返乡创业背景分析

2010年1月31日，中央一号文件《关于加大统筹城乡发展力度进一步夯实农业农村发展基础的若干意见》明确强调必须不断深化把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重的基本认识。20世纪90年代中期以来，由于城市就业环境的恶化以及城市生存压力的不断上升，外出打工群体出现了返乡创业的现象。进入新世纪以来，金融危机的影响使得外部市场经济不景气，大量的外出打工者选择返乡，其中有一部分群体走上了创业之路，农民返乡创业热潮逐渐出现。农民工返乡创业打破了原本的农村劳动力向城市和发达地区流动的单向格局，推动了农村经济的快速发展，提高了农民生活水平，为农村剩余劳动力提供了新的就业渠道，同时促进了新农村的建设。当前，中央以及地方政府出台了多种政策和措施鼓励农民工返乡创业。

农民工是我国社会转型过程中的一个阶段性特殊群体。农村劳动力从农村转移到城市，是所有国家发展工业化共同经历的历史阶段，也是推动我国城市化进程的必经阶段。目前，在中国经济由高速增长转为中高速增长，经济结构不断优化升级，创新驱动开始引领发力的新常态下，农民工返乡创业逐渐形成了新风尚。我国各地区对农民工返乡创业都有很大扶持力度，并取得了实质性成果，使得农民生活、农村面貌、农业发展都得到了有效改善。

而在返乡创业各个阶段中，资金不足问题一直是限制其发展的重要因素。要从根本上解决农民工返乡创业融资难题，必须深入分析针对返乡创业农民工企业各个阶段风险特征，并在此基础上探索出促进其创业的有效金融支持模式。

二、农民工返乡创业资金来源现状及制约因素

为了深入了解农民工返乡创业潮现象，调查组从2014年6月到2015年3月，在指导老师的带领下，按照河南省各县（市）经济发展水平分成高、中、低三组，三组中随机抽取4个县（市），在每个县（市）分别选取30家返乡创业农民工企业进行问卷调查，并进一步选取了最具代表性的20户返乡创业农民工进行深入调查，取得了详实的一手资料。

在对返乡创业者面临困难的调查中显示，40.9%的农民工返乡创业者将资金短缺放在首位。调查中显示：返乡农民工创业资金主要来自外出务工积蓄和亲朋好友借款，二者创业主体所占比重分别为40.3%和39.8%，合计比例已超过80%。然而返乡创业农民工创业过程中从商业银行等金融机构获得贷款者所占比重则不足一成。

由于农民工在城市务工期间从事行业集中于劳动密集型产业，工资收入有限，加之城市高昂的生活成本，在创业之初需要大量的启动资金，调查结果显示，只有8%左右的返乡创业农民工完成了原始资金的积累。而在创业企业的各个发展阶段，资金需要进一步追加，资金不足仍是一大障碍。目前返乡农民工在创业及企业发展过程中，融资渠道单一，主要依赖自身积累以及亲朋好友借款。银行等正式金融机构在发放贷款过程中，审批严格，程序复杂，周期长，返乡农民工大多不具备从中获得贷款的资质，多数也不具备符合条件的抵押物。由于受金融体制、企业规模、信用条件、金融知识匮乏等因素的制约，使返乡创业的农民工难以得到银行贷款。调查中显示，返乡创业农民工中一部分会选择从民间金融组织来获得资金支持，相对于正式的银行等金融机构，民间金融组织在审批程序、放款金额及期限等方面都相对宽松。然而民间融资途径也有一定的局限性，对于返乡农民工创业的资金支持作用相对于需求而言亦是杯水车薪。

另外，造成返乡创业者融资难的原因也在于返乡创业者本身所从事的行业大多都与农业有关。农业作为弱质性产业，其对自然依赖性高，对自然风险和市场风险的抵御能力都较差，供给不稳定；生产周期较长，投资回报率低，共同导致了农业收益的不稳定性，因此涉农信贷的风险性往往比较高。加之农村市场化程度不高，涉农产业的创业者并随时获得有效信息，利润往往被中间商赚钱，这就更加大了涉农贷款的风险，削弱了贷款者的还款能力。银行此类金融机构出于自身经营利润的考虑，对返乡创业客户特别是涉农产业大都持远离态度，对农村经济的支持也是作用不大。

三、返乡农民工创业各个阶段金融支持模式探索

在农民工返乡创业过程中，在不同的创业阶段，企业所面临的融资环境、融资规模以及融资结构都有很大差异。要选择更有效、更便捷的金融支持模式，我们必须从这些企业的各个发展阶段入手，深入分析不同创业阶段资金需求以及来源情况，进而探索出合理高效的农民工返乡创业的金融支持模式。

（一）准备阶段

在农民工返乡创业的准备阶段，企业没有投入正式的经营，要经营的产品或者提供的服务也只是出于构思阶段。同时返乡农民工在创业准备阶段由于已经脱离城市，不再从事之前的工作，所以没有稳定的资金来源，而且创业也未成形，并不能从中获得收益。在此阶段，返乡农民工创业呈现高投入、高风险的状况，所面临的风险类型除了财务风险、市场风险、产品风险以外，由于农民工返乡创业者大多初次接触创业，因此在管理技能以及团队决策、团队协调方面都存在经验不足的问题，同时存在的还有管理风险。在企业处于这个阶段的时候，投资者往往不愿意冒险去投资，直接导致了企业在这个阶段不能民间投资，对于一些企业来说也失去了获得风险投资的机会。

这一阶段返乡农民工达不到商业银行发放贷款的客观条件，返乡农民工大多并没有足够可以用于抵押的資产，在信用记录方面也是缺乏的，以至于商业银行等金融机构并没有对其风险进行考量标准，或者说达不到贷款标准。另一方面，银行对企业的贷款存在规模效应，返乡农民工所创办企业属于小微企业范畴，与大企业相比，暂且不考虑风险大小的比较，仅从贷款成本来讲就要高出很多。而且对于商业银行来讲，对于中小企业的贷款监管成本也相对较高。因此，在这个阶段返乡创业农民工要得到金融机构的贷款基本不可能。

据以上分析，返乡农民工在创业准备阶段金融支持主要来自以下几个方面；1、自有资金。农民工在城市务工期间的资金积累就是其创业准备阶段的基础资金的主要组成部分。2、政府。政府通过直接投资和引导其他金融机构对返乡农民工进行资金支持。3、民间借贷。创业者通过当地的民间金融机构获得贷款，并对此支付一定的利息。在准备阶段，对于返乡农民工创业的金融支持模式为：以自有资金和国家财政支持为主，民间借贷和银行贷款为辅。

（二）初创阶段

在农民工返乡创业的初创阶段，由于前期的准备工作基本告一段落，这个阶段创业者主要致力于打开市场、宣传产品或者服务，需要一定的资金投入广告等宣传形式。与此同时，企业的销售量是有限的，产品或服务的单位成本是较高的，企业在这个阶段能盈亏相抵已是不易，大多数会处于亏损状态。由于在这个阶段企业前景还不明显，商业银行以及其他商业性贷款机构不愿提供资金支持。处于这个阶段的返乡创业者所创办的企业所面临的资金支持状况与准备阶段基本一致。自有资金以及财政性资金支持将在其资金来源总量中占据重要部分。在这个阶段，由于创业相对于准备阶段有了一定的进展，因此，也可能会得到政策性银行的资金支持。对于那些科技含量较高，产品或者服务的市场前景较好的企业，也可以将目光转向风险投资，这类投资可能会对处于这个阶段的企业有很大的帮助。

（三）成长阶段

在这个阶段，创业者所创办的企业规模基本成型，所生产产品的销量或提供服务的客户也有了一定的规模。与此同时，企业的运营成本和生产成本降低，企业有了稳定的营业收入和现金流。随着企业资金的积累，它所面临的融资风险不断下降。在企业不断的运营过程中，前期为了扩大规模而产生的资金缺口逐渐被弥补，企业以及创业者个人的信用程度也在不断地提高，企业的发展前景也已可以明确判断与预测。这些直接决定了对创业者金融支持模式的变化。随着企业固定资产的增加，可以用于抵押的资产也不断增加，与此同时，企业也在不断增加自由资金的投入，加之，返乡者所创办的企业已经在社会上有一定的信用记录，从商业银行获得贷款已并非难事。与此同时，这个阶段，企业的资金需求多数为短期需求，从商业银行来获取资金支持就更加容易。这种融资方式不仅效率高，而且可得性也高。除此之外，对于技术性强，有创新力的企业来说，在这个阶段风险投资也成为其获得资产的一个途径，尽管在发展阶段，风投在资金支持总量上所占的比例较小，但也是其中的组成部分。这个阶段的金融支持模式与之前阶段有较大的差异，返乡创业者的资金支持主要来自于从商业银行等金融机构获得的贷款，其余的一小部分来源于自有资金的投入和风险资金（部分企业）。

（四）成熟阶段

如果返乡农民工在之前几个创业阶段进展顺利，那么就顺理成章地进入企业发展的成熟阶段。在这个阶段，企业自身有了一定的自有资金积累，同时，营业收入稳定，定期所能获得的利润额稳定。通过长期与商业银行等金融机构的业务往来，企业的信用水平不断提高，在成熟阶段，其信用水平已经达到较高水平，这就使得企业从商业银行等金融机构可以获得稳定的贷款额度，不仅如此，在这个阶段，一些金融机构从自身利益角度出发，愿意主动向企业提供贷款，也就是说，企业在这个阶段更容易获得金融市场的支持。处于成熟阶段的企业，其资本的支出远小于其资本收入，现金净流量由原来的负数或持平转变为现在的正数，实现了企业收益顺差，使企业能够获得稳定的大量资金来源。

在成熟阶段，企业若想进一步扩大规模，进一步发展业务，目光就不能仅仅停留在从商业银行等金融机构获得的贷款。若要继续保持高速的增长，就必须着眼于通过在中小板或者创业板上市来筹集资金，在这个阶段企业面临的经营风险和财务风险都相对于之前阶段降低不少，这将有助于企业在证券市场上获得资金支持。也就是说，企业可以采用以股权融资为主、债券融资为辅、以及其他融资方式为补充的融资模式。如果实行了这种融资方式，那么其中的股权融资对于现阶段来讲将是最优的金融支持方式。尽管如此，由于企业在经营过程中不可能仅仅考虑到最便捷的融资方式，从而全部依赖股权融资等金融支持模式。出于对最有融资阶段以及融资模式的支持力度与效率方面考虑，在企业不能顺利上市的情况下，股权融资将无从谈起。综合来讲，在成熟阶段的企业，在全面考虑到支持成本、支持效率、支持渠道的前提下，根据自身的融资规模来选择最优的金融支持模式。因此，这一阶段仍应该遵循以金融机构商业贷款为主、其他融资方式为辅的金融支持模式。

我们简单地将上述金融支持模式称为“需求导向模式”，即根据返乡创业者在各个创业阶段对资金的需求状况的不同，来提出不同的金融支持模式与之相对应。在这个基础上构建起来的金融支持模式，可以满足返乡创业者各个阶段对金融产品或服务的需求，可以更高效地促进创业活动。

四、研究结论

外出务工农民工由于自身、工作环境、家庭等因素，选择返乡创业。既是城乡统筹和社会主义新农村建设大背景下的发展产物，也是破解我国农村发展难题的重要手段。农民工返乡创业不仅有利于城乡统筹发展，更有利于和谐稳定。继2015年6月国务院办公厅印发《关于支持农民工等人员返乡创业的意见》以推动农民工等人员返乡创业以来，各地也不断出台各项支持政策。而目前农民工返乡创業过程中面临的最直接的问题仍是资金短缺。在农村正规金融与民间金融共存的情况下，如何协调两者关系使之相辅相成来为创业者提供金融支持，仍是我们需要不断探索和学习的重要课题。