PPP项目缔约风险控制框架研究

刘静

摘要：随着我国科学技术的快速发展，PPP项目得到了进一步的发展，其主要可以充分的发挥出技术和资源优势，为广大人民群众提供更为优质的服务。本文主要讲述了PPP项目风险因素的分析以及PPP风险控制框架的构建过程。

关键词：PPP；风险分析；控制措施

中图分类号：F280；F224 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）003-00-01

随着我国社会经济的快速发展，社会各界十分重视工程的质量和安全，其中PPP项目受到了社会各界的广泛关注和重视，必须要做好其风险控制，才能够从根本上促进我国社会的可持续性发展。

一、PPP项目风险因素分析

（一）宏观风险因素分析

1.政治风险。政治风险主要包括了国内风险以及政策和法律变化的风险，其中政治环境风险主要包括了政局不稳定以及资产征用等，法律变化风险主要就是指政策突然发生了变化，比如税收政策以及审批程序等出现变化。

2.经济风险。经济风险主要包括了金融风险以及市场风险，其中金融风险包括了汇率以及通货膨胀等风险，市场风险主要就是指因为不能满足市场的需求而出现的收益不足等风险，最终会导致其实际收益远远没有达到预期目标。

3.法律风险。由于PPP项目本身的特殊性，进而导致其往往会涉及到各个层面，进而要求其必须要具有比较健全和成熟的法律法规，但是由于PPP项目本身的发展时间比较短，从而导致我国相关法律法规还不是十分的健全，从而会出现法律风险。

（二）微观风险因素分析

1.融资风险。融资风险不仅包括了政府向私有组织招投标的风险，也包括了私有组织融资存在的风险。只要项目能够带来一定的经济效益，环境比较稳定，从而会保障其融资成功，否则就会导致其融资出现失败的现象。

2.建设风险。在保障政策以及融资的情况下，其主要包括了设备获取的风险以及技术低下的风险等，必须要做好相应的措施，才能够真正的做好风险控制措施。

3.运营风险。PPP项目在运营的时候，往往会因为各种因素的存在而导致其面临诸多风险，比如管理水平落后、运营费用不足以及运营安全性低等诸多因素。

4.合作风险。合作风险主要就是指政府与私有组织合作之间存在着合作不畅的风险，在进行建设的时候，往往由于两者之间缺乏相应的交流和沟通，从而导致风险不能清晰的分担，最终埋下风险隐患，对项目的建设产生不良的影响。

二、PPP项目缔约风险控制策略的制定过程

1.PPP项目缔约风险控制切入点的确定

结合契约理论来讲，信息不对称是交易契约设计的基本条件，信任是保障契约风险降低的基础工作，也是能够有效解决信息不对称的主要方法，也就是经济学中的逆向选择。信息经济学为了能够解决逆向选择问题主要可以选择信号传递模型以及信息甄别模型，处于信息优势的机构应该积极的、主动的向信息劣势的机构传递一些信息，从而能够保障其招投标资格能够有效的经过预审。如果信息劣势的机构应该提供多种契约，从而让信息优势机构选择最为适合自身发展的契约，最终与相关人员进行合同内容的签订和谈判，但是，在工程领域来讲，并不是通过多种契约进行选择的，而是以业主招标文件内的合同内容为主要组成部分，在交易双方之间的谈判过程中不断的进行协商，从而会选择最为适合中标人的契约选择。

2.PPP项目缔约风险控制依据的分析

（1）PPP项目缔约过程中信任的维度划分及测度。必须要保障PPP项目信任维度划分以及测度研究的成熟性，结合我国管理的实际情况，不断的完善和创新PPP项目信任侧度量表，从而才能够保障其更加适合我国基本国情的发展。

（2）资格预审过程中初始信任驱动因素的识别。由于PPP项目工程本身的招投标与资格预审的资料比較多，并且对于实践操作的要求比较高，仅仅通过相关资料和文献的分析无法对PPP项目资格做出最终的选择，其主要可以完成初始的收集工作，比如财务状况、声誉以及从业时间等内容，必须还要通过组织本身对于PPP项目实践经验的专家进行研讨，从而才能够不断的完善PPP项目所具有的资格预审内容，比如融资能力以及经营能力等，最终才能够确认PPP项目初始信任的驱动因素。

（3）合同谈判过程中持续性信任驱动因素的识别。通过相关专家的讨论之后，PPP项目本身的合同内容受到了各方的关注和重视，尤其是涉及到特许定价及其调整以及特许经营期限等内容，必须要做好博弈工作，才能够为自身获得最大化的经济效益，其主要考虑到客观环境以及影响双方交易的因素，比如沟通以及知识共享等内容，这个阶段也就是PPP项目合同谈判过程中持续性信任驱动的基本因素。

随着科学技术的快速发展，必须要真正的了解信任动态特征的整体框架，从而才能够通过结构方程模型的方法对模型策略进行科学、合理的验证，最终才能够及时的发现PPP项目缔约的信任动态演化规律，从而制定相应的风险控制策略。

3.PPP项目缔约风险控制策略的制定思路

（1）以提高初始信任为导向的投资人选择。结合SEM能够及时的得出初始信任的驱动因素，不断的优化PPP项目资格预审的评审指标。必须要重视其对于初始信任驱动因素对于持续性信任驱动因素的影响程度，才能够从根本上优化PPP项目资格预审的评审标准。为了能够做好PPP项目风险控制框架的建设工作，必须要不断的优化PPP项目资格预审工作，从而编制科学、合理的文件范本，进而才能够进一步帮助政府部门为PPP项目选择更为值得信任的投资人。

（2）基于持续性信任动态演化的合同谈判与签订。在进行持续性信任驱动因素识别的时候，必须要做好合同内容谈判的工作，尤其是对于焦点问题的选择和评判，必须要通过PPP项目专家讨论的方式才能够为政府在不信任的情况下做出指导意见。结合SEM分析能够及时的分析出持续性信任驱动因素以及对于信任各个维度的影响程度，最终才能够在合同内容谈判的过程中不断的完善行动方案。结合上述内容，在PPP项目合同谈判的过程中，必须要制定相应的政府策略，并且在实践工程中加以应用，才能够提高政府结合自身的情况对投资人信任的程度进行科学、合理的决策，最终才能够提高行动方案以及维持双方之间的信任关系，实现PPP项目的可持续性发展。

PPP项目本身作为新时代发展的产物，其本身具有一定的先进性，其更见关键的因素就是诚信合作，必须要不断的完善和创新PPP项目风险控制框架的构建措施，才能够进一步促进我国社会的发展。

参考文献：

[1]桑美英.基础设施 PPP 项目的风险管理研究[D].长安大学，2014（4）.