我国商业银行的利率风险管理研究

摘要：在利率市场化发展的前提下，我国商业银行的利率风险显然已是重要的市场风险之一，所以在未来的一段时间里，我国商业银行急需处理的问题就是如何针对利率风险进行合理的管理。本文主要对商业银行的利率风险进行了简单的概括，对我国商业银行目前的状况、商业银行在发展的进程面临的一些问题，以及应对的方法做出了进一步的说明。

关键词：利率市场化；利率风险管理；商业银行

中图分类号：F832 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）003-0-02

（Zhengzhou Uninversity，academy of mathematics and statistics Henan Zhengzhou 450000）

Abstract： Under the background of interest rate liberalization， the interest rate risk of China's commercial banks has become one of the most important market risks. Therefore， the management of interest risk has become an urgent problem to be solved in Chinas commercial banks. This paper mainly introduces the concept of commercial bank interest rate risk， the current situation of China's commercial bank at the present stage， the problems faced， and the countermeasures.

Key words： interest rate liberalization； interest rate risk management； commercial bank.

众所周知，金融全球化深深的推动了我国经济体制的快速改革，同时也更快的推动了金融体制的改革，所以，利率市场化改革的脚步也将会进一步的加快，而接下来的一段时间里，金融市场化定会稳步向前。但是在利率市场化的进程中，利率波动的周期将会变小，而波动幅度也将会随之慢慢变大，因此，利率风险会逐步变为我国商业银行即将需要认真对待的市场风险之一，引起人们广泛的关注。

一、对商业银行利率风险的叙述

（一）商业银行利率风险的含义

所有的事物都具有两面性，风险是这样，利率风险更是如此。一方面，从本质上来理解，利率风险其实就是金融产品的价格波动的一部分。原因是由利率的变动所造成的。另一方面，从它的表现形式上分析，利率风险是由多方面引起的。当利率风险这个问题出现的时候，商业银行应对及时并且恰当的将风险控制在一个相对合理的范围之内，使其向对银行发展有利的方向进展。

（二）几种常见的利率风险

在这个世界上，已经有一些提前一步完成了利率市场化的国家，从它们的实际经验中咱们能够看到，在利率市场化进行的进程中，会受到相当大影响的首先就是金融市场，在利率市场化发展的漫长过程中，商业银行主要需要面对两种风险，分别是阶段性风险，以及永久性风险，无论是哪一种风险，都会对商业银行的良好发展造成一定的威胁。

1.阶段性风险

在利率开放管制的初级阶段，商业银行接受不了突然到来的利率风险，这种风险就是阶段性風险。这种风险是管制利率在向市场利率转化的过程中产生的，尽管包括有一定的系统性，但是伴随着转化的结束，阶段性利率风险也将会随之慢慢消逝。

2.永久性风险

和阶段性风险不同的是，永久性风险就是在利率市场化以后，市场的利率变动极其不稳定，主要指的是当市场供求决定利率时，以及利率决定权跑到金融机构的手中时，金融机构就会极度缺少相应的调整策略，因而也就没有办法快速并且准确的做出相对有效的调整，也就导致滞后的银行资产负债结构引起了亏损的不确定性。巴塞尔银行监管委员会将永久性利率风险分为了基差风险、收益曲线风险、重新定价风险、和选择权险这四类

二、我国商业银行利率风险管理的现状和存在的问题

（一）我国商业银行利率风险管理的现状

从整体上来看，在利率市场化逐步发展的过程中，商业银行利率的风险主要表现为增加的趋向，我国的商业银行也开始越来越重视对利率风险的监管。但是因为我国商业银行监管能力还十分有限，一些相关的体制也还不太完善，所以从目前来看，我国商业银行利率风险的监管工作依旧有很多需要改进的地方，从内部来看这主要是有商业银行自身造成的，从外部来看也受到外部的金融环境的影响。

（二）我国商业银行在利率风险管理上出现的问题

第一，我国商业银行在对利率风险这方面的管理认识还不是特别深刻，此外，还极度缺少相对完善的利率风险管理机制，以及先进的管理方法和理念。因为我国开始实行利率市场化的时间还比较短，并且发展进程比较迟缓，除此之外，在我国开始实施利率市场化之前，我国的利率市场是由政府管理整治的，但政府对利率风险的重视程度还没有达到需要到达的地步，这就导致我国商业银行在对利率风险监管的进程中不能快速敏捷的感受到利率的波动，同时也认识不到利率风险管理的关键性，再加上在我国商业银行进一步发展的时候缺乏良好的管理理论与方法，这就导致了管理利率风险的工作进行的相当困难以及缓慢。

第二，完善的金融市场也是我国商业银行所极度缺乏的。我们知道，一个相对来说比较完整的金融市场是由资本市场、外汇市场、货币市场和金融衍生工具市场所共同构造而成的，但是在经济全球化急速发展的今天，我国的金融市场却依旧没有达到完善的地步，经过综合分析得知，其主要原因是资本市场以及货币市场发展依旧落后，外汇市场发展的规模体系还不够强大，金融衍生工具市场也还未能开始建立。因为资本市场的发展相对来说比较落后，限制了对商业银行的资本供给，因此商业银行在经济活动中就不得不承担了绝大部分的金融风险。

第三，我国商业银行的利率风险管理体系还很不完善。建立更加完备的风险指标体系和测量模型可以完善现有的利率风险管理机制，也可以更好的辨别在利率波动的情况下面对的是哪种风险种类，这样才能大概的测量利率风险度，估计一下利率风险损失的数值，以便银行可以在适当的时候想到降低风险的办法。风险识别、风险评价、风险控制和风险计量等这几个部分都应该包括在一个完善的利率风险体系里。但是由于我国商业银行还没有建立出一个合适的利率风险管理系统，导致在利率波动的进程中利率的波动走势很难被精确估计到，就算我们知道利率波动对银行业务所产生的不好的影响，对利率风险进行计算和掌控依旧是件困难的事。

第四，我国商业银行缺少更加专业的管理人才。由于银行利率风险管理工作对相关管理人员的各方面的表现都有着非常严格的要求，不仅仅要熟练掌握与国内外金融市場相关的知识，还要对市场上的各种细微的波动具有十分灵敏的观察力和快速的反应力，除了对专业的理论知识的要求外，还要求管理人员能够熟练的使用各种相关的金融工具，具备专业的技术以及特别的管理办法，这是一份非常强调专业性的工作。但是到目前为止，我国的商业银行极其缺乏具备这些条件的专业人员，直接导致了商业银行缺少对各部门的有效指导，也阻碍了利率风险管理工作的有效进行。

三、增强我国商业银行利率风险管理能力的对策

（一）创建一个相对良好的金融环境

想要更好的应对利率风险，商业银行就要创建一个好的金融环境。因为如果没有外部环境这个重要的支撑，就算改变了商业银行的利率风险管理方式 ，一些相关的管理方法也很难发挥出其最大的作用。所以，首先要做的就是对我国的货币市场进行更详细的完善；此外，慢慢的要让利率现货市场变的完整；最后，要加大力度培育金融的边缘市场，在一个合适的机会推出利率衍生品。

（二）调整并完善相关市场制度

调整和完善我国的市场制度首先要做的就是调节和完备与之有关系的利率政策。当前，在我国现有的利率管理体制之下，如果银行利率政策调整的不恰当，我国商业银行将可能面临一些难以预测的利率风险，因此，我国商业银行首先需要在保证有效的宏观调控前提下，对相关的一些利率政策做出进一步的完善。然后需要进一步加强我国的存款保险制度，由于我国目前还尚未建立更加完善的存款保险制度，可存款保险制度却有着很多的优势，可以有效的维持金融环境的稳定。最后，还要进一步完善金融市场的法律法规。

（三）更加合理的使用计量模型

我国金融行业的领跑者就是商业银行，在利率市场化这一利率浮动巨大的时期里，我们务必要做好对利率风险的管理，并且运用合适的计量工具对风险进行合理的识别。这必将对风险的监管更加有效。

（四）建立一个更加全面的风险管理体系

截止目前我国商业银行面临的最大风险依旧是信用风险，此外，操作风险以及市场风险也已经逐步显现出来。目前，在利率风险管理与信用风险管理不断融合的进程中，我国可以借此机会，通过认真学习国外有效的管理措施与测量方法，以此来逐步的提升我国商业银行在综合管理方面的能力。

参考文献：

[1]樊胜.利率市场化进程中商业银行利率风险管理[J].统计与经济论坛，2006（7）.

[2]邓然.我国商业银行利率风险研究[J].金融理论与实践，2008（2）：72-73.

[3]刘晶.我国商业银行利率风险管理研究[D].西南财经大学，2007.

[4]刘文敏.我国商业银行利率风险管理研究[D].江西财经大学，2004.

作者简介：金梦瑶（1989-），女，满族，辽宁锦州人，郑州大学数学与统计学院金融工程方向研究生。