互联网金融的发展及其对传统金融的影响

郭晓娟

【摘 要】 21世纪的今天，是互联网的时代，互联网催生了一大批新兴产业与产品，互联网金融应势而生。互联网金融与传统金融业展开激烈竞争，互联网金融不断创新，传统金融业业战略调整的步伐也在加快，未来的金融格局必将是全新的开端。本文的核心内容是互联网金融的发展及其对传统金融的影响，着重分析了互联网金融对传统金融业形成的冲击，并在大量分析和合理归纳的基础上，展望了互联网金融的发展方向。

【关键词】 互联网金融 传统金融 第三方支付

一、选题背景

当互联网逐步渗透各行各业的时候，互联网的金融业务更是蓬勃发展，诸如网上银行、手机支付、手机银行、p2p网络借贷平台、阿里金融等的忽如一夜春风来，显示了我国金融体系的发展趋势——以电子信息网络为依托，利用信息优势构建信息技术与金融资本结合的新兴领域，有力地促进了市场经济的发展。传统金融业在互联网背景下的发展方向与发展趋势必将打破旧有模式，应对挑战，抓住机遇，同互联网金融展开竞争与合作。

二、互联网金融对传统金融的影响

（一）对商业银行存款的影响

移动支付和网络借贷迅速崛起和繁荣壮大，第三方支付也在蓬勃发展，互联网金融凭借其服务时间短、渠道和服务的灵活性和便利性，成为商业银行的核心业务，这一发展趋势对商业银行的存款业务造成了巨大的冲击。商业银行动作愈发频繁，各种宝和各种钱包不断上架，商业银行的存款业务大幅下降。以余额宝为例，面对余额宝比商业银行活期存款利率高的多的收益率，客户竞相把资金投入余额宝，导致商业银行出现短暂的资金链断裂。余额宝还把吸引的资金以较高的利率再贷给商业银行使用，通过利差再实现余额宝的收益，商业银行因此不得不以更高的成本冲抵原本可以以低成本使用的资金。

阿里巴巴马云曾这样说过“如果银行不改变，我们就改变银行”，商业银行也纷纷推出类“宝宝”产品保卫自身存款份额。商业银行的个人存款业务中受到最大冲击的就是份额分流，具体的表现就是活期存款的理财化。互联网背景下，居民的理财背景高涨，存款向理财搬家的运动趋势愈发明显，持续冲击商业银行存款业务，不仅分流增量存款，甚至还将分流存量存款。

（二）对服务体系的影响

传统金融业以实体服务为主，主要渠道是柜台，传统银行的这种服务体系受时间和空间的约束较大，客户要到固定的服务地点办理业务，有些时候还要浪费大量的时间在排队等候上，在很大程度上制约着金融业的业务发展。而互联网金融将服务虚拟化，打破了时间和空间的限制，大量业务的办理客户只需要轻轻点一下鼠标就可以完成，整个办理过程需要的也就是几分钟，客户可以自己随意根据需要选择时间和地点，方便快捷、交易成本低、资金的配置效率大大提升。互联网金融服务的虚拟化并不意味着服务质量的缺失，网络客服耐心答疑解惑、网络支付有安全保障，还可以免除手续费，还有客服跟踪解决后期问题，全程虽然看似无人，但更具人性化。

（三）对货币制度的影响

传统金融业下，中央银行制定行业规范，特别是存贷款利率由央行统一制定，各商业银行必须执行此利率，且流通中的多是纸币，存贷款成本高昂，互联网的出现了是对传统货币制度的挑战。金融是特殊的行業，互联网金融是金融制度的一种创新，它的发展国家影响货币体系的变革。互联网金融的出现改变了货币的供应方式，传统金融货币供应主要通过银行体系，亲自到银行办理相关业务，而互联网金融的去货币化使得人们可以通过手机、信用卡支付，货币供应更加灵活，手续更加便利，成本更加低廉，货币的流通速度明显加快。这在很大程度上降低了中小企业的融资成本和居民的生活成本。互联网金融的发展打破了传统金融对资金的价格垄断，各市场主体竞争加剧，为了筹集资金提高存款利率，实际上提高了货币的市场效应，货币的供应和利率变化受市场波动的影响加深，这在一定程度上推动了人民币利率市场化得进程。

三、互联网金融对传统金融的挑战

（一）互联网对传统金融业体制的挑战

在我国的传统银行业中，中央银行是存贷款利率的制定者，所有的金融机构都受央行管制，严格按照央行制定的存贷款利率开展业务。随着利率市场化的进行，存贷款利率在逐步开放，赋予金融机构很大的自由权，例如保险费率市场化的改革，在一定程度上造福了消费者。但是，我国的利率亦或费率市场化程度较低。互联网工具的出现，打破了限制，追求在最小的风险下实现收益最大化，例如期货交易、期权交易、信用违约互换等，从表面上看来，选择这类金融工具，降低了自身的风险，但究其根源，我们可以发现，风险只是简单地被转移，而没有被消灭，一些新兴的互联网金融工具在一定程度上还增加了金融的系统风险。比如一些表外的金融工具，风险大多潜伏在良好的表面，具有不可视性，一旦风险爆发，危害将进一步扩大，给金融机构带来的损失不可估量，严重的将会危机整个金融体系。

（二）互联网对传统金融业经营理念的挑战

互联网金融深刻地改变了传统金融业的竞争和监管理念。传统金融机构的竞争以“产品”为核心，互联网金融则不一样，互联网金融策略是体验至上、用户至上，真正实现“用户至上与产品营销、私人订制与大众服务”的统一，互联网金融推销的不是产品，而是根据客户的需要定制，满足大众化的需求，颠覆了传统的竞争理念；互联网的监管理念是一件比较严肃的事情，目前我国的互联网金融发展处于狂热的创新阶段，风险漏洞较大，出现了传统金融业所未曾遇到过的网络风险和营运风险，此类风险对于传统的金融业是陌生的，传统的监管理念和监管技术不能够处理和化解这类风险。数据缺失风险、连锁风险、数据安全性风险都是基于互联网平台而出现的新兴金融业风险，需要我们怀着探索的心态和严谨的态度积极处理不断出现的风险，适时调整风险理念。

（三）互联网对传统金融战略导向的挑战

传统金融业的战略主要是开展线下业务，从实体经营入手，开拓市场，而互联网依托强大的互联网信息平台，大大节省了成本，线上线下同时攻破，以线上经营为主，突破了传统金融业的各种局限，冲击了现有的战略导向和规章制度，挑战经营格局和行业限制，实现金融内部与金融和实体的结合的密切程度进一步提高。传统金融业的战略已经在一定程度上已经落后于时代的进步。

（四）互联网对传统金融监管理念的挑战

互联网对传统金融监管理念的挑战并非体现在金融监管本质的颠覆，因为不论是互联网还是传统金融业，一样改变不了金融的本质——信用，两者的监管都是对信用的监管。传统金融的监管理念多以保守型为主，在流动性、安全性和收益性之间，传统金融业更加注重安全性，将安全性放于第一位；而互联网金融则注重收益性和安全性的平衡，运用风险收益新型管理理念，主要依靠高收益吸引客户，同时安全保障也在一定程度上提升。以余额宝为例，收益高于银行同期利率，公开透明监管保障资金监管。

（五）互联网金融对传统金融业务的挑战

传统的金融机构业务主要为存贷款，收益直接表现为存贷款的利差，互联网基金的问世对传统的金融业务影响较大，其中受冲击最大的是银行的存款业务。互联网基金的安全性高、流动性好、几乎无风险，凭借这种优势，互联网基金与存款业务之间开展激烈的竞争。2014年一月末，在中央银行公布的数据中，可以看出，当月人民币存款减少9402亿元，同比少增2.05万亿元。在中国统计局的官方网站上可以查到，一月份非金融企业存款相比上一个月减少2.44万亿元，财政性存款增加额1543亿元，住房存款增加1.81万亿元，银行间的个人业务与互联网基金货币基金之间，已经开始宣战，双方在争夺“地盘”。

从支付宝的试运行情况来看，用户投入的理财金额大多在几百元，这与银行的传统业务实际上是差异化竞争。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇在讲座中曾提出这样的见解，即使从短期看，网上理财新兴模式对银行业务的冲击现在还不是特别明显，但未来一定会逐渐增大。

四、互联网金融的前景

从互联网发展的具体形态来看，互联网将会带动金融业不断创新，开扩全新的领域。在两者结合日益紧密的背景下，互联网金融的发展趋势已初步显露，合理分析与总结之后，对互联网金融的发展前景做出如下展望。

一是传统支付将退出历史舞台，第三方支付、移动支付将将替代传统支付业务。2011年，全球移动支付交易总金额为1059亿美元，预计五年内将以年均42%的速度增长；2012年中国第三方支付市场整体交易规模达12.9万亿元，同比增长54.2%，其中第三方移动支付市场交易规模达1511.4亿元；截止到2015底，我国使用网上支付的网民数量已经高达4.5亿，而且随着移动支付的不断推广与宣传，这一数字还在不断攀升。

二是传统的证券交易逐步电子商务化，甚至众筹投资模式将替代传统的证券业务。证券业务电子商务化将实现客户开发、维护、营销、交易、结算等环节等都放在网络平台进行，形成系统完整的网络交易模式。众筹是指，集中大家的资金、能力和渠道，为中小企业或个人进行某项活动提供必要的资金援助，是最热门的创业方向之一。

三是网络分行将成立，传统的存贷款业务将逐渐消失。互联网金融通过高速传播和用户聚合的方式，大幅降低了交易成本和交易成本，使得适合个人的融资模式逐步由设想变为现实。2007年8月中国第一家p2p信贷公司—拍拍貸成立，截止日前，全国p2p信贷公司共超过300家，行业交易量高达1196.49亿元，银行的产业结构、产业体系将不断调整。

【参考文献】

[1] 张微娜.互联网时代的来临对传统金融业的影响[D].北京：对外经济贸易大学，2014.

[2] 徐胜男.互联网金融对传统金融的影响力研究[D].苏州.苏州大学，2014.