六安市中小企业融资障碍及对策研究

沈静草

摘 要：我国中小型企业在国民经济中占有至关重要的地位，同时也在经济社会下发挥着吸收就业、承担社会责任、满足社会需求等方面的作用。但现阶段由于我国大部分中小型企业的发展较为滞后，在我国经济市场中的融资情况还处于困境。中小型企业融资难的问题也是六安市中小企业在市场发展中面临的首要问题。企业在融资困难的境况下，对市场发展中出现的机遇也无法把控，在造成企业丧失市场份额的同时，也进一步加大了企业的发展压力。从银行信贷着手，从该角度下对六安市中小型企业在市场经济发展中存在的融资现状进行研究，针对性的分析企业在融资困境中面临的问题，并提出相应的对策。

关键词：融资障碍；信贷困难；中小企业；我国；解决对策

中图分类号：F2 文献标识码：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.33.022

0 引言

当前，六安市中小企业规模普遍偏小，以至于其在发展经营中受到局限，加之中小企业的发展起步较晚存在周期也还欠缺，无形中导致了这些中小企业在生存空间中的发展压力。如今，六安市政府对于本市中小企业的经济建设及制度管理方面的关注力还不够，没有明确的管理政策。同时中小企业发展时间过短，自身力量薄弱，在规模及资本等实力上都还存在极大的提高空间，面临日益激烈的经济竞争市场，六安市中小企业的生存空间也将进一步受到挤压。而在当地银行融资方面，大多资金力量薄弱的中小企业也都被排斥在外。综上所述，在融资的渠道上，六安市中小企业完全受限于传统的经济市场模式，即便存在抵押及担保的业务办理，也因为过高的资本“门槛”造成其融资难的境况。

本文的研究将以我国造成中小企业融资难局面的因素进行深入研究，探究中小企业融资难的形成原因，最终针对性的提出合理建议。

1 六安市中小企业的主要融资渠道

1.1 自筹资金

受我国国情影响，六安市中小企业一般都是借助资金原始积累以及零负债开始起步的，也会利用合伙人筹集资金、公司盈余等模式来获取企业的发展资本。它们主要都是由个人或者是合伙人一起创建的，所以在企业成立的前期阶段获得资金的模式也比较传统。由于融资政策等问题，大部分中小企业很难通过外部渠道筹集到资金，只好选择自筹资金。企业自筹资金就成了六安市中小企业最主要的融资渠道。

但是由于中小企业通过自筹资金的渠道获取到的资金依然有限，很难满足企业未来发展的要求。特别是如今六安市中小企业正处于蓬勃发展的阶段，许多企业一旦结束了最初的资金原始积累活动，就会进入更高一层的发展阶段，这个阶段会对企业实力、技术提出更高的要求，因此这时就会需要更多的资金。只依靠自筹资金的融资渠道，会大大限制中小企业的未来发展道路，不利于企业规模的扩大、提升企业实力。

1.2 间接融资

目前六安市大部分中小企业受自身实力较弱、自筹资金稀少、民间融资困难等问题的影响，在间接融资上的主要融资渠道还是银行这类国家金融机构。

经过长期的发展，我国六安市各类金融机构的服务也逐步完善，然而整体上看，融资环境还不理想，相应的信用机制也并未健全，这就导致六安市中小企业失去发行股票进行筹资的资格。而且由于缺乏合理的管理监控政策和融资风险控制政策，六安市中小企业面临的融资风险会更大，虽然政府能够增加更多融资渠道、给予当地中小企业发行股票或债券的权利，但还是会因为过高的融资风险使投资者望而却步。

由于并未建立完善的信用体系，目前我国各大商业银行都制定并实行着抵押担保制度，很少再采用信用贷款制度。仅有小部分被划分为“3A”的中小企业可以享受部分信用贷款的权利，其他的中小企业往往会因担保难等问题被拒之门外。

2 六安市中小企业融资存在的问题

2.1 企业融资结构不合理

在我国，虽然经济体制不断改革发展正促使企业资金渠道向着多元化发展，但从实际情况来看，许多中小企业所需资金仍依靠内部融资来获得，相对而言外源融资并没有得到很大的发展。

如今，六安市中小企业在资金需求中无法从传统的银行融资上进行满足，而国家政府制定的相应融资政策及扶助对象也主要针对国有大型企业，因此中小企业在资金方面往往会建立多种渠道来发展融资。（如表1）而中小企业的融资渠道主要通过企业内部融资与民间资本融资两方面，二者都是通过资本利益的清算来实现渠道性融资。

2015年中国人民银行、国家经贸委组织相关部门人员曾对六安市中小企业融资状况进行了调查。调查发现，六安市中小企业融资结构中，内源融资的比例远远超过了外源融资的比例，内源融资占融资的60%，而外源融资仅占40%。由此可见，就目前的融资现状而言，中小企业存在融资问题的主要方面是社会环境下的融资阻碍，因此，不仅仅是银行融资对六安市中小企业有明显的排斥，在股票及债权的担保性融资渠道中，中小企业的可融资几率也极低。同时，在我国经济市场融资政策的制定中，国有企业受到的资金扶助占有率处于经济市场中的绝对地位，而中小企业的融资扶助方面就顯得不足一提。

2.2 银行信贷担保手续办理繁杂

在融资业务的办理中，各种繁琐的办理手续也将使贷款的管理成本随之升高，不仅仅增加了贷款过程中的信息搜集及信用风险的成本，也减少了商业银行对中小企业的信任度。在六安市中小企业向银行进行抵押贷款时，首先要提供近20份材料证明，除了最基本的关于企业贷款申请书、公司简介、公司营业执照副本、企业代码证、国税地税纳税登记证、特殊行业生产经营许可证、公司章程、验资报告、法定代表人简介、法定代表人身份证这些证明外，还需要公司提供近三年会计事务所验证的财务报表、近三个月的资产负债表/损益表/现金流量表、财务状况说明、抵押物需提供的材料等财产证明材料。但这对一些规模较小的中小企业来说，很难提供这样详尽的证明材料。此外，企业进行贷款的流程包括贷款申请、银行受理审查、签订借款合同这三个部分。其中，银行受理企业的贷款申请进行审查时，需要根据银行贷款条件判断其是否具备建立信贷关系的条件，接着还要对借款人进行信用等级评估，调查借款的合法性、安全性和盈利性、核实抵押物、保证人情况、测定贷款的风险。总的来说，六安市中小企业要向银行进行信用贷款时，必须提供完善的材料证明，也会面临相当繁杂的手续，这给企业的贷款又增加了难题。

2.3 银行贷款门槛高易被拒绝

由于受到信息不对称、资产不足、规模局限等方面因素的影响，六安市中小企业向银行进行融资合作的可能性较小。在中小企业规模壮大的同时，向银行申请融资被拒的情况正在逐渐减少，与之相反，如果中小企业规模正处于比较小的阶段，银行拒绝融资的可能性也相应更大。另外，我国发达地区由于经济发展上的优势，国家对其的扶助政策也远远超过普通地区，发达地区的中小企业在制度与结构上也更为完善，整体水平也因此提升，在企业素质上也体现为：企业管理素质较高、可观的收益率、经营情况较透明、信息对称等竞争优势。因此在发达地区，银行对中小企业的融资合作申请也会予以考虑，积极性与服务态度也会相应增加。而我国的中小企业存在着内部管理不完善、信用不高等问题，因此商业银行往往会从资本收益和风险方面考虑，从中小企业的资产及经营信息进行信息采集，对中小企业的融资合作意向也会更加谨慎，这种信任度的缺失也会在银行与中小企业间生成无形的隔阂。

3 六安市中小企业银行信贷融困难的成因

3.1 企业缺乏信用意识，银行信贷风险大

对于信贷来说，企业的信用意识是十分重要的。然而由于六安市银行暂未确立完善的信用体系，很难对各中小企业的信用信息进行合理地采集、整理、评估等行为。目前对我国商业银行来说，最严重的问题就如何针对中小企业的信用进行有效评估。六安市大部分中小企业并未健全财务管理制度，存在着信息不透明的问题，甚至会虚造报表。这种信息严重不对称的情况就会给银行的信贷工作造成很大的困扰，有的中小企业负责人缺乏诚信，其做出的延期还款或拒不还款等行为都会使银行承担更高的贷款风险。

3.2 我国缺少提供担保的金融机构

在发达国家中，这类提供担保的金融机构数量较多，并且异常活跃，从普遍性质的信用社到专项的担保公司，都能够为中小企业提供融资担保的服务。另外，在美国的经济市场中，还设立了专项性的中小企业金融服务组织。然而六安市在民生银行等商业银行落成以后，受其经营目标约束和市场行为选择的影响，也不愿意将资金投向当地的中小企业。主要是由于商业银行害怕承担过高的融资风险，因此我国还需要更多能够提供担保的金融机构。再加上中小企业现金流较少，业务比较简单，中小企业信用担保体系建设还不完善，六安市担保公司或机构对这些中小企业的业务不熟悉，因此就更不愿意为中小企业提供担保。

3.3 政府未出台足够的信贷扶持政策

在我国的金融扶持政策的制定中，大多数的政策都偏向于对国有大型企业进行保护，在提供政策上保障的同时还提供了经济上的鼓励支持。而中小企业在严峻的市场竞争环境下，并未得到当地政府在融资政策方面的有力支持，成为经济市场中被忽视的部分，在法律规范及资金需求中也得不到响应，这也是六安市中小企业融资难困境的因素之一。虽然中小企业贷款统计数据在增加，但中小民营企业融资依然处在水深火热中。

4 解决六安市中小企业信贷融资难的对策

4.1 树立信用意识，加强企业信用制度建设

针对六安市银行信贷融资难的问题可知，重点是由于企业信息不对称，存在造假现象。因此六安市中小企业有必要树立好从个体到整体的信用意识，提高管理者的专业水平，认真学习领会我国政府提出的关于社会诚信体系建设和企业信用管理制度建设的要求，将信用意识融入到企业的生产经营、管理活动中去，确保企业信息披露的准确性，这样才能让当地的银行能自愿向中小企业贷款，使当地投资者自愿投资，并且吸取更多的民间资本投入到我国这些中小企业中来。

六安市中小企业要加强企业自身的信用制度建设，还可以结合国内外中小企业发展的先进经验，围绕各个商业银行针对中小企业的信用判断标准来调整企业信息的整理和披露方法，继而不断增强自身的信用制度建设，为自己创造出完善的信用环境。

4.2 增设提供抵押担保业务的金融机构

六安市政府方面应当对建立中小企业可靠的专项信用担保机构加以重视，同时加以对外部经济市场现状的考虑，为中小企业实际的融资需求提供帮助。同时，当地的银行金融机构也要根据实际需要和信用担保机构建立合作关系，对于不同的企业采用相应的贷款准则，防止出现违法贷款行为。政策性银行主要就是为了能够满足中小企业在创业初期发展阶段对于贷款的需求，为它们提供低利息贷款帮助。

4.3 完善法律法规，加大信贷扶持力度

在西方发达国家，政府对于大型企业的支持往往不如中小企业，在融资的相关制度中也极为关注中小企业的需求，而在国家的扶助力度上也偏向于中小企业。在国外的市场发展观念中，认为中小企业是社会市场基础的萌芽，对中小企业的发展进行鼓励才能确保经济市场的稳定，并且在市场的激烈竞争中，中小企业承担的生存压力尤其大，更需要资金方面的帮助引领其走上稳定发展的道路。参照美国的法律保障措施，六安市政府也应该采取这样的措施依法保护中小企业的合法权利，使中小企业能够在良好的制度环境下进行依法融资。虽然我国在保障中小企业合法权益方面也有制定相关法律法规，但这些立法政策和管理法律在规范方面仍不够成熟和完善，这反而造成许多中小企业因经济成分不同而产生法律权利不平等的现象，所以为了能够科学平等地推动每个企业发展，六安市政府应该首先明确界定中小企业的划分标准，根据划分指标来依法制定科学的法律法规保障体系，使中小企业都能够得到法律的保护。

5 结论

本文针对性的分析企业在融资困境中面临的主要问题，如：资金短缺、融资结构不合理、银行信贷较难、缺乏为中小企业提供担保的信用体系等。最后对目前经济市场下的中小企业融资情况进行总结，提出相应的战略性建议以解决中小企业融资难的对策，如建立企业信用意识、加强提供抵押担保业务的金融机构建设、完善法律法规，加大信贷扶持力度等，希望借此促进六安市中小企业的良好发展。

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