共生金融:实现多层次金融体系生态平衡

2017-04-24 13:02刘稚亚
经济 2017年6期
关键词:玉龙共生金融机构

刘稚亚

伴随移动支付的成熟,股权与债权设计日趋多样化,金融不再被束之高阁,已成为盘活供应链与产业链的成熟工具。金融的专业化门槛也逐渐降低,让人不再怀有敬畏之心,甚至出现了共生金融的概念。

何谓共生金融?“共生”本是生物学概念,指共生单元之间在一定的共生环境中按某种共生模式形成的關系。共生金融是指规模和性质各异的金融组织之间,金融组织与各类企业之间,金融组织与区域经济之间,在同一共生环境中通过交互式作用实现和谐发展,达到包括金融组织在内的整个经济区域的可持续发展,或者说达到了区域金融的生态平衡。那么这会给金融业带来什么样的变革?消费者会面临什么样的新事物?《经济》记者带着这些问题采访了狮盟环球商学院首席专家孟玉龙。

消费者升级为“投消者”

互联网金融以移动支付为基础,涉及到以众筹为代表的股权投资和以网贷为代表的债权投资。加上其他的权益类的投资,包括私募、分级资产设计、混合型保本加浮动资产设计。这昭示着金融工具已经形成了一定的气候。

“这就意味着金融不再被束之高阁,而可以面向百业开放。”孟玉龙告诉《经济》记者,大一统的金融时代即将终结,最终会形成信息窄流。

大一统就是工业化集中生产,由手工制造迭代到集中批量生产,在产品过剩与同质化后,衍生出品牌的概念。而个性化、信息窄流的时代意味着,每个人钟情的产品与服务基本上是相对固定的。“崇拜品牌,尤其大一统品牌的时代已经过去了。”孟玉龙说。

在孟玉龙看来,百业会为金融机构解决消费场景,使金融更好地服务于实体经济。金融本质上就是中介,它能够对利益与资源做有效的管理,通过风险的隔离控制,使得劳动在生产的过程中变得更加高效。如果离开生产,离开消费场景,金融将脱实向虚。而共生金融将帮助金融机构把金融账户与用户之间的壁垒打通,使得金融能够更好地服务于实体经济。

消费者则将升级为“投消者”。所谓“投消者”,通俗而言,投资的是企业的债权与股权,购买的是企业的产品。它既是生产方的股东,也是产品的消费者。“投消者的形态,将会是未来的一个常态,而且投资与消费未来会无限接近统一。”孟玉龙称。其中,共生重度用户将成为金融与百业的核心用户。“共生金融的关键点是构建共生重度用户。”孟玉龙说,重度用户是指万里挑一、在消费场景中产生的交易行为最多的用户,这类用户通过设计金融环节,通过唤醒、激活、收拢,创造持续价值,由此使用户变成“投消者”。

“对于金融企业来说,既可以做到自己融资,向产业链的上下游融资,向用户融资,甚至自建金融生态,又可以让投资者和消费者实现无缝切换,充分利用金融科技及大数据金融改变生态。”孟玉龙说。

金融共生任重道远

但是,目前我国金融共生单元还存在缺位现象,共生单元素质有待进一步改进。由于历史的原因,我国的金融机构是以国有金融机构为主体,而且是以国有四大商业银行为主的金融体系。相比之下,非银行金融机构较少。这种金融结构容易导致行业结构失衡,使得金融业风险管理功能薄弱,也不利于分散金融风险;同时,我国的金融机构远没有形成一个健康的、有机的金融生态链。现存不同规模、不同层次的金融机构之间尚未形成稳定和谐的共生关系,而更多的是一种非理性竞争关系。此外,我国企业以民营企业为主体,民营企业普遍规模较小,财务透明度低,信用意识不强,其自身的竞争力亟待提高。一方面我国缺乏多类型、多层次的金融共生单元如保险业、信托业等金融中介机构组织,而另一方面,部分民营企业素质不高也妨碍了和谐共生的区域经济发展。

如何才能提高共生单元素质,从而最终提高金融市场效率?

首先,需构建多层次金融组织体系。以和堂金服为例,伴随着金融行业的发展,和堂金服参与了牌照类金融机构与互联网金融平台,从战略、数据、品牌、营销等关键环节重新进行了设计。这种设计,既可以为参与者提供服务,通过建系统、建平台、建模式来整合资源;也可以与一些金融机构、产业基金、产业机构共生;从外部来说,它可以为企业提供融资的可能;从内部生态来讲,它又可以为机构做金融设计。

其次,根据共生理论,对称性互惠共生是共生系统进化的基本方向和根本法则。同时,对称性互惠共生状态也是最佳激励兼容状态,或称最佳资源配置状态。因此,促进对称性互惠共生关系的形成,也是所有共生系统,包括金融共生体系发展的必然要求。

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