互联网的陷阱与谎言

谭勇

互联网越来越真实，互联网的经营却越来越不靠谱。由于用户不能将利润变现，市值和市场没有任何关系，把所谓的经历当做经验，遍地开花的创业公司很少有成功的案例。

但创业还要继续，互联网又是未来的发展趋势，我们在捕捉趋势和机会的同时，如何发现陷阱与谎言？

真实的用户 利润的陷阱

有一种陷阱叫“用户思维”，即有了用户，再来变现。此前，甚至有一种说法是“先有用户流量，再有赢利模式”。至今，仍然有很多的互联网企业通过大量燒钱来赚取流量。实践证明，这是一条没有出路的死胡同，“只要有用户就能赚钱”是一个“美丽的陷阱”。

有一款发展较早的移动医疗终端，号称用户数量已突破1亿，2015年营业收入也超过亿元大关。但一直没有找到可持续发展的赢利模式，付费咨询、线下诊治、广告，都行不通。另外一款女性经期保健类的APP，6个月时间内自诩积累用户5000多万人，但是同样因为没有适当的商业模式和赢利模式，最后变成了一个情感类的服务平台。

以上例子表明，用户是真实的，却不一定能带来利润。也就是说，要利润必须有用户，但是用户并不能代表利润。用户是真实的用户，有用户就有利润却成了一个陷阱。

从传统互联网到移动互联网，流量一直是互联网的核心，其商业逻辑从未改变，即利用一定成本去吸引某类人群的注意力，然后通过不同方式将这些注意力变现。

真实的市值 市场的陷阱

上市，成为很多公司尤其是创业公司的目标。一些公司还处在概念阶段时，就号称估值超过千万元。资本市场曾经出过一个笑话：一个只卖出两辆车的二手车交易平台，估值超过10亿元。

估值通常是指企业或项目融资，按照估值和投资额度来确定占有股份的多少。按道理来讲，所有的投资方都应该降低估值，才能持有更多的股份。但是，逻辑有时候最会开玩笑，很多投资机构看重的并不是公司的发展前景，而是公司的估值水平。这些投资机构更多地考虑谁来接盘，以什么方式接盘，以什么样的估值接盘。所以，很多时候项目或企业的估值都是被早期投资机构故意高估的。

企业首次公开募股涉及到市值，首次公开募股用的估值方式可以分为两大类：收益折现法与类比法。所谓收益折现法，就是通过合理的方式估计出上市公司未来的经营状况，并选择恰当的贴现率与贴现模型，计算出上市公司的价值，如最常用的股利折现模型、现金流贴现模型等。贴现模型并不复杂，关键在于如何确定公司未来的现金流和折现率，而这正是体现经营者的专业价值所在。

所谓类比法，就是通过选择同类上市公司的比率，如最常用的市盈率（股价/每股收益）、市净率（股价/每股净资产），再结合新上市公司的财务指标，如每股收益、每股净资产，来确定上市公司的价值，一般都采用预测的指标。

无论采用哪种方法，市值越高，股份就越值钱。市盈率动辙几十倍，甚至上百倍地翻番，一个年收入只有几千万元的公司，能轻易地把市值做到几十亿元。但这些资金不会用于生产和发展，很大一部分被套现，然后再次进入资本市场。然而，很多项目没有产值，没有价值，只有估值。结果是市值越高，市场的陷阱越大。

真实的经历 经验的陷阱

有一个人在大学毕业后的3年里，跳槽经过8个单位，在一个单位工作时间最长为7个月。应聘时滔滔不绝，列举每个单位的优点和不足，并且评价每位领导和同事。此外，他还强调参与了以前单位的成功项目，点缀他的阅历。

那么，老板要不要为此埋单？笔者认为，看简历首先是看其在原单位工作时间的长短，这点尤为重要。工作时间的长短可以证明应聘者的工作能力、人品和性格。其次，看职位的变化。如果一个人在一个单位工作时间很长，没有晋升，部门也没有变化，可以判断其能力一般，或者存在一定的不足。 再次，看简历语言是否通顺，是否有文采。最后，看前后是否相矛盾，比如工作时间、地点的矛盾，年龄和职务的矛盾，职务和工作细节、业绩的矛盾，公司规模和收入、业绩的矛盾等。

不同的公司有不同的背景和文化，经验更多是证明一个人的能力和过去的经历。即使经历是真的，也不能拿经验来评价和衡量一个人的能力。

真实的创业 成功的陷阱

2015年10月23日，搜狐科技商业相对论栏目，发布《2015年O2O死亡榜：惨不忍睹》，对2015年创业企业描述为“情况之惨烈，触目惊心”。该文总结了三点死因：同质化严重，盈利模式不明，资金链断裂。甚至出现846家公司A轮融资后已经全部倒闭的消息。

2016年12月21日，虎嗅网懂懂笔记专栏发表文章，总结了当年O2O的哀鸣：2016年的经济发展高频词中，已经几乎看不到O2O的影子，取而代之的是直播、共享单车等新名词。O2O遭遇了名副其实的资本寒冬，不再是投资者眼中的香饽饽。这一年来，O2O俨然变成了一个残酷的市场，所涉及的各个领域，包括餐饮、生活服务、汽车、洗染等，都有大批的企业走向死亡，用哀鸿遍野来形容毫不为过。

互联网产业已经成为国民经济的支柱产业之一，但该行业的成功者却寥寥无几。内容被新浪、网易、搜狐垄断，百度在搜索领域遥遥领先，社交被腾讯长期霸占，电商只有阿里成为超级商贩，AR/VR在研究实验室中一直炙手可热，直播一直徘徊在无聊与游戏的边缘，“企业+互联网”还在雾里看花，内容共享同样也是羞羞答答。

移动互联网将目标客户细分到每个人，它将深刻改变人和人、人和物，甚至物和物之间的关系，其社会价值、商业价值都无可限量。但是，我们在做企业、做产品、做项目的时候，用心把产品做好，把市场做好，把服务做好，才是王道。