P2P网络借贷中债权转让模式的问题分析

赵燕　张扬

摘 要 网络借贷不断发展，P2P平台的运营模式已经不限于最初的信息中介模式，随之而来的有担保模式，信贷资产证券化模式，以及以宜信为代表的债权转让模式。宜信通过第三人唐宁将其债权进行打散转让给投资者，但其与传统的债权转让存在着差别，第三人唐宁未将债权转让的事实通知借款人，借款人和投资人之间并未形成新的债权债务关系。宜信债权转让的运营模式存在质疑，本文将重点分析宜信债权转让模式的不合理之处，提出完善该模式的建议。

关键词 宜信 债权转让 通知 信息披露

作者简介：赵燕、张扬，华东政法大学研教院本科生，研究方向：民商法。

中图分类号：D922.28 文献标识码：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2017.04.324

一、我国P2P网络贷款的主要模式

（一）完全中介模式

中介模式是P2P网贷的原貌，全球首家P2P网贷公司Zopa即采这种模式：Zopa不是贷款人和借款人签订的任何借贷合同的当事人，其职责仅在于运营借贷平台。在完全中介模式下，P2P网络贷款平台并不直接参与借贷法律关系，只是一个为借款人和贷款人提供信息中介的平台。平台不以自有资金向借款人贷款，同时也不为贷款人提供担保，只提供资格审核、信息发布、还款催收等辅助性服务。拍拍贷就属于完全中介模式。

（二）保证本金（利息）模式

平台以自有资金为贷款人提供担保，当借款人无力偿还时，平台向贷款人承担偿还本金（利息）的义务。由于在我国担保机构的设立需要取得相应机关的批准，取得担保资质，在保证本金（利息）模式下，网络贷款平台实际上扮演着中介机构和无证经营的担保机构双重角色。……