互联网金融与绿色金融的有机结合

刘璐+查娜+黄旭东

摘 要：随着我国进入经济绿色发展的新常态，我国绿色金融体系初步建立。然而目前我国绿色金融体系存在产品单一化、社会投资参与度低等问题。本文从互联网金融与绿色金融相结合的角度出发，以“国鑫所”和“航金所”两个新能源互联网平台为例，详细论证了互联网金融与绿色金融发展的相互促进关系，并提出互联网金融与绿色金融的有机结合是我国金融业实现长远发展的双赢途径。

关键词：互联网金融；绿色金融；新能源互联网金融平台

2015年，《生态文明体制改革总体方案》中初次明确，我国将建立绿色金融体系。随后，“十三五规划纲要”中再次指出，现阶段我国要大力发展绿色金融。可见，发展绿色金融已成为国家战略。与此同时，在巴黎气候会议中，大力发展新能源替代传统能源，也成为大部分发达国家和发展中国家的热议话题。此外，互联网金融意见法规的相继出台，表明我国对互联网金融的发展加大了约束与管制力度。因此，将有着运营成本低、客户覆盖面广、产品个性化等优点的互联网金融，与受国家经济、产业政策大力扶持的绿色金融相联系，是一个值得深入探究的题目。

一、互联网金融与绿色金融的有机结合

1.互联网金融与绿色金融的概念

互联网金融主要是指互联网企业利用信息技术，实现资金融通、支付、投资的新型金融业务模式。绿色金融主要是指金融机构在投融资决策中，把环境因素考虑在内，引导资金流向资源节约的绿色产业，解决绿色产业的融资问题。

2.互联网金融与绿色金融有机结合的新趋势

自2015年，我国开始逐步对互联网金融行业进行整顿，因此实现自身规范化、专业化、个性化发展是互联网金融提高自身竞争力的必然选择。与此同时，我国经济已进入绿色发展和结构转型的关键时期，实现节能减排、发展绿色金融是我国经济发展的必然趋势。但当前我国绿色金融体系仍以商业银行绿色信贷为主，产品体系单一化严重。所以，丰富绿色金融体系、助力经济结构向绿色转型是当前要务。

因此，作为传统金融业的补充，互联网金融模式为绿色金融的发展提供了新思路；同时绿色金融这一国内外金融业可持续发展的新路径，也为互联网金融的发展提供了新机遇。因此，本文将以绿色金融的主要领域新能源行业为例，详细阐述互联网金融平臺在新能源领域的发展。

二、新能源互联网金融

1.新能源的定义

新能源又称非常规能源，一般是指在新技术的基础上开发利用的可再生能源，包括风能、太阳能、生物质能等可循环利用的清洁能源。

2.新能源产业的融资难题

目前，新能源行业进行融资的两个主要渠道，政府支持和金融融资方面都存在一定难题。一方面，虽然涉及太阳能、光伏等新能源的产业政策非常多，但政府机制的不完善，导致政策执行并不到位。另一方面，新能源产业尚处在新兴发展阶段，投资、回报期限长和风险较高等特点，使其难以获得商业银行、政策性银行和风险资本的重视。而企业上市的高门槛，使发展较好的中小型新能源企业也被拒之门外。

3.新能源互联网金融平台

新能源产业的可持续发展需要较完善的金融体系予以资金支持，因此在传统融资方式受困时，金融业应积极探索适合新能源行业的多渠道融资模式。融资租赁、众筹和供应链金融三种新方式逐渐被大众认可，它们与互联网金融的相关性使得在“互联网+”形势下， “互联网+新能源”成为新能源行业融资的新渠道。下面分别阐述三种融资方式。

“互联网+融资租赁”：通过互联网平台，投资者向新能源企业（项目方）购买其经营所需物品并租给项目方使用，项目方向投资者支付租金并发展售后回租业务。

“互联网+众筹”：新能源企业利用互联网大数据来评估分析项目的风险和收益，并收集用户的使用数据，从而对目标群体进行项目投放进行新能源融资。

“互联网+供应链金融”：以应收账款融资为主。处于新能源供应链上下游的中小型企业，可将未到期的对核心企业的应收账款进行债权转让。

下面以“国鑫所”和“航金所”为例，详细阐述新能源互联网平台的运行模式。

三、国鑫所

1.国鑫所简介

国鑫所是我国首个“能源+互联网+金融”的新能源互联网金融平台，至2016年末交易额超过25亿元。其母公司协鑫集团在新能源领域已有多年的经验积累。协鑫集团坚持“还原金融以反哺产业发展”的目的，以其优质的资产、对新能源的扩展能力、积聚的人才及能源大数据为基础，从供应链金融出发，建立了一个“绿色生态、安全高效”的互联网金融平台。

2.“鑫安盈”产品

“鑫安盈”产品定位于新能源供应链金融模式，依托央企、国企和优质的上市公司等核心企业的良好信用，及其与产业上下游供应、经销商之间真实的交易背景，通过将供应商提供的对核心企业应收账款的债权进行转让，帮助中小供应、经销商进行经营资金的融通。

3.风控体系

国鑫所利用协鑫集团在光伏等新能源领域的行业积累，从供应商和核心企业两方面，形成了双额度管控体系。一方面，搜集供应商的百项运营指标，根据需要融资企业的运营和生产情况，随时对其进行评级，以调控授信额度。另一方面，选取的核心企业均为新能源行业中的大型企业，同样对其进行评估并给予授信额度。此外，国鑫所也从资金独立托管、平台安全建设等方面，保障了投资人资金和信息的安全。

四、航金所

1.“航金所”简介

“航金所”是一个以“互联网+新能源+金融”为经营模式的绿色互联网金融平台。它依托于中航工业的实业背景，充分利用母公司与合作伙伴的优良资产和资源，专注新能源产业。2016年9月，“航金所”推出“互联网+众筹+租赁”模式的“太阳能众投”产品。2017年3月，“航金所”宣布将转向光伏项目的售后回租和众筹业务，构建一个“绿色规范、安全可靠”的新能源互联网金融平台。

2.“新能宝”产品

“新能宝”，采用“互联网+众筹”和“互联网+租赁”的创新融资模式，投资人对“航金所”平台的新能源项目予以认可，便可通过平台向新能源企业购买、出租太阳能光伏电池，获取持久稳定的租金收益。租赁期间，“新能宝”提供两种灵活的赎回方式。租赁期满，新能源企业向投资人赎回太阳能电池，并返还其投资本金。光伏电板的出租和出售资金均由第三方富友平台全程托管。

3.风险控制

“航金所”平台的主要业务都集中在其最了解的新能源行业，项目对象也多为中航工业内部或产业链中的上市公司、军工央企等，保证了稳定的现金流，在项目源头上把控了风险。同时，平台建立了严密的风控体系，对每个项目进行现场调查及贷前、贷后全程跟踪。此外，平台还采用第三方支付机构全程托管资金，并进行专款质保服务。

五、互联网金融与绿色金融相结合的优点

1.为互联网金融的发展提供了新方向，并实现了产融结合

其一，受国家产业经济政策大力扶持、有着巨大的市场和融资需求的绿色金融，为互联网金融的发展提供了新素材。且绿色行业众筹、融资租赁等融资方式与互联网金融平台又有着天然的契合点。因此绿色金融是互联网金融发展的新蓝海。其二，互联网金融在绿色金融方面的应用，使产融结合落到了实处。依托大型央企、民企的新能源等绿色互联网金融平台，结合互联网大数据和母公司对绿色行业的了解，服务于绿色产业整个供应链的融资，真正实现了产融结合。

2.为新能源等绿色产业的融资提供新渠道

互联网金融给新能源等绿色行业的融资赋予了新活力。“互联网+融资租赁”和“互联网+众筹”的融资方式，从资金和设备上降低了新能源等绿色企业的融资成本。此外，新能源等绿色产业供应链中，中小企业占比80%以上。因此，“互联网+供应链金融”的融资模式，有效解决了中小企业融资难题，融通了整个产业链。特别地，互联网金融较强的数据与模型分析能力，使供应链金融的运转更加高效，提升了融資效率。

3.丰富绿色金融体系，促进绿色金融发展

与传统金融机构相比，互联网金融不受时空限制、运营成本低等特点，使其在推动绿色金融发展中更具灵活性。互联网金融创造的优质、多样的绿色金融产品，极大地丰富了我国以绿色信贷、绿色债券等为主的绿色金融产品体系。同时，互联网金融移动化、社交化、契合投资者消费和投资习惯的特点，使绿色金融被更多人所认知，绿色投资的群体不断扩大，绿色资金的大量增加也将助力我国绿色金融的发展。

六、互联网金融与绿色金融相结合的不足与发展趋势

一方面，互联网金融的融资规模普遍较小，不能完全满足大型项目的资金需求。又因其发展时间较短、对金融业内部的运行和发展规律不够明确，导致专业性较差。因此，在推动绿色金融发展的过程中，互联网金融平台要积极与一些传统的金融机构协作，依靠传统金融机构较大的资金量，并学习其较强的专业性。同时，充分利用自身大数据的储备优势，促进传统金融机构增大对新能源等绿色行业的支持，从而不断推动绿色金融的发展。

另一方面，互联网金融与绿色金融的结合可能存在较大的金融风险。这种金融风险主要有以下两种：其一，互联网金融自身风险管理存在不足；其二，绿色金融重点支持的新兴产业技术含量较高、较密集的特点也将产生风险。因此，互联网金融平台应从利用专业技术手段、分析客户的信用状况等方面进行风险管理。同时，随时关注政府对行业发展的政策导向，确保业务发展符合政府的宏观政策，以规避行业风险。

七、结语

在大气环境日益恶化和能源紧缺日益严峻的社会大背景下，大力进行绿色发展已然是大势所趋、人心所向。现今，作为新型金融领域的互联网金融，也正逐步成为发展绿色金融的新力量。爱康金服建立了“绿色互金”平台；滴滴理财表明“目前切入绿色金融正当时”；国资霍煤集团控股致力于市政园林绿化的P2P平台“绿化贷”等等。诸多互联网巨头和企业巨头均开始打造“互联网+产业+金融”绿色互联网金融平台，推动绿色理财的普及、助力绿色实体经济的发展。我们相信，互联网金融将为绿色金融提供更优的发展方式，绿色金融领域也将成为互联网金融行业发展的新方向。互联网金融与绿色金融的有机结合，必将是我国金融业实现长远发展的双赢途径。

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作者简介：刘璐（1997- ），女，辽宁省大石桥市人，大学本科学历，金融学专业；查娜（1997- ），女，内蒙古自治区赤峰市人，大学本科学历，金融学专业；黄旭东（1997- ），男，浙江温州市人，大学本科学历，电气工程及其自动化专业